The two most common methods that ar

The two most common methods that are used to determine value of options are: the Black-Scholes model and the binomial option pricing model. The Nobel Prize-winning Black-Scholes model, published by Black and Scholes in 1973, is used for valuing a European call option on a non-dividend paying asset. The binomial option pricing model published by Cox, Ross and Rubinstein in 1979 allows developers and investors to value American options on dividend-paying assets. These two models have been developed and modified to apply in determining real option value as we will see in the later part. The binomial option tree is encouraged to use because of it simplification and accuracy in some recent studies about valuing real option such as Kang (2004), Hengel (2005)..

Kết quả (Việt) 1:

Hai phương pháp phổ biến nhất được sử dụng để xác định giá trị của tùy chọn là: các mô hình Black-Scholes và các tùy chọn nhị thức định giá mô hình. Mô hình đoạt giải Nobel Black-Scholes, xuất bản bởi đen và Scholes vào năm 1973, được sử dụng để định giá một tùy chọn cuộc gọi Châu Âu trên một tài sản không chia cổ tức trả tiền. Các tùy chọn nhị thức định giá mô hình được công bố bởi Cox, Ross và Rubinstein năm 1979 cho phép các nhà phát triển và nhà đầu tư người Mỹ lựa chọn về cổ tức, trả tiền tài sản có giá trị. Hai mô hình đã được phát triển và thay đổi để áp dụng trong việc xác định giá trị thực tùy chọn như chúng ta sẽ thấy ở phần sau. Tùy chọn nhị thức cây được khuyến khích sử dụng vì nó đơn giản hóa và độ chính xác trong một số nghiên cứu gần đây về định giá thực sự lựa chọn như Kang (2004), Hengel (năm 2005).

Kết quả (Việt) 2:

Hai phương pháp phổ biến nhất được sử dụng để xác định giá trị của tùy chọn là: mô hình Black-Scholes và mô hình định giá quyền chọn nhị thức. Các học đoạt giải Nobel mô hình Black-Scholes, được xuất bản bởi Black và Scholes vào năm 1973, được sử dụng cho việc đánh giá một tùy chọn gọi châu Âu trên một phi cổ tức chi trả tài sản. Mô hình định giá quyền chọn nhị thức được công bố bởi Cox, Ross và Rubinstein vào năm 1979 cho phép các nhà phát triển và các nhà đầu tư giá trị tùy chọn Mỹ về tài sản cổ tức chi trả. Hai mô hình này đã được phát triển và sửa đổi để áp dụng trong việc xác định giá trị tùy chọn thực như chúng ta sẽ thấy ở phần sau. Cây tùy chọn nhị thức được khuyến khích sử dụng vì nó đơn giản và chính xác trong một số nghiên cứu gần đây về định giá lựa chọn sản như Kang (2004), Hengel (2005) ..