According to the Pew Center on the

According to the Pew Center on the States, state government employee pension plans nationwide have racked up nearly $360 billion in unfunded pension liabilities. There is also an additional $370 billion in unfunded liabilities for other retirement benefits, including health care. While those numbers represent a huge problem, they don’t take into account the billions of dollars in underfunded county and city-level government pensions.

The underlying cause of the problem is “defined-benefit” pension plans, which guarantee employees a pre-set benefit amount upon retirement. At all levels of government, politicians and administrators have “guaranteed” overly generous benefits while pushing the costs onto future generations of taxpayers by failing to fully fund the pensions.

Some states are using stop-gap measures, such as increasing retirement ages or limiting benefits, but these don’t fix the fundamental problems created by defined-benefit pensions. Only by following the private sector’s lead and switching workers from a defined-benefit pension system to a defined-contribution system can states and localities eliminate the burden of future pension liabilities, avert the pension crisis, and make budgeting more predictable.

Consider this comparison of defined-benefit pension and defined-contribution retirement plans.

Defined-benefit pension plans ...

Create huge unfunded liabilities
Defined-benefit pension plans will continue to face an increasing strain as millions of baby-boomer employees retire over the next two decades. Due to budget deficits and other factors, states are increasingly lagging behind the 80 percent funding threshold widely accepted as being adequate. A 2008 Government Accountability Office study on the funding status of state and local pensions found, “58 percent of 65 large public pension plans were funded to that level in 2006, a decrease since 2000 when about 90 percent of plans were so funded.”

Threaten future taxpayers
Peter Orszag, head of the Congressional Budget Office, estimates that in the past 15 months, and most notably in the past few weeks, employee retirement accounts have lost $2 trillion in value. By law, the trillions lost in public pension obligations must be paid out ... and taxpayers will be forced to foot the bill.

Restrict worker freedom
Defined-benefit pension plans prevent workers from having job flexibility and control over their own retirement. With vesting periods often 10 years or longer, many government workers are being boxed into a corner, staying with jobs they don’t like or passing up better opportunities just to lock in pension benefits.

Defined-contribution retirement plans ...

Contain runaway costs
Defined-contribution retirement plans are fully funded up front, preventing pension obligations from sneaking up on future generations of taxpayers and allowing for more stability in budgeting. These plans are more transparent and sustainable for governments and taxpayers, because they are funded up front.

Create worker freedom and retirement fund portability
Defined-contribution retirement plans are particularly appealing to younger workers, as they allow workers to take their retirement funds from job to job. It is common today for workers to switch jobs numerous times over their lifetimes; with defined-contribution retirement plans, these workers can save towards their retirement earlier and with more job flexibility. The Reason Foundation study cited below found, “70 percent of [California] state and local government employees lose all employer contributions because they leave their jobs before satisfying the 10-year vesting requirement.”

Create investment choice
Employees have ownership of defined-contribution retirement plans and choice over their retirement investments. If employees do not want to risk their retirement funds on the stock market, they can invest in savings deposits, money markets, or government bonds. Defined-contribution retirement plans allows workers to tailor their investments according to their own risk-tolerance and investment strategies.

The following articles offer additional information on defined-benefit pension and defined-contribution retirement systems.

Kết quả (Việt) 1:

Theo Trung tâm Pew Kỳ, nhà nước chính phủ nhân viên kế hoạch trợ cấp trên toàn quốc có racked lên gần 360 tỷ USD trong trách nhiệm pháp lý của công trái phù động pension. Đó cũng là một bổ sung 370 tỷ USD tại công trái phù động trách nhiệm pháp lý cho các lợi ích hưu trí khác, kể cả chăm sóc sức khỏe. Trong khi những con số đại diện cho một vấn đề lớn, họ không đưa vào tài khoản hàng tỷ đô la trong quận underfunded nhà trọ thành phố cấp chính phủ.Nguyên nhân cơ bản của vấn đề là kế hoạch trợ cấp "xác định lợi ích", trong đó đảm bảo nhân viên một số tiền định trước lợi ích khi nghỉ hưu. Tại tất cả các cấp của chính phủ, chính trị gia và quản trị viên đã "đảm bảo" lợi ích quá hào phóng trong khi đẩy chi phí vào các thế hệ tương lai của người nộp thuế do không hoàn toàn quỹ lương hưu các.Một số tiểu bang đang sử dụng các biện pháp dừng khoảng cách, chẳng hạn như tăng tuổi nghỉ hưu hoặc hạn chế lợi ích, nhưng này không sửa chữa những vấn đề cơ bản tạo bởi lợi ích quy định lương hưu. Chỉ bằng cách làm theo khu vực tư nhân dẫn và chuyển người lao động từ trợ cấp xác định lợi ích hệ thống với một hệ thống đóng góp xác định có thể tiểu bang và địa phương loại bỏ gánh nặng của trách nhiệm pháp lý trong tương lai pension, ngăn chặn cuộc khủng hoảng pension, và làm cho ngân sách hơn dự đoán.Hãy xem xét này so sánh các lợi ích xác định trợ cấp và xác định đóng góp quỹ hưu trí kế hoạch.Xác định lợi ích kế hoạch trợ cấp...Tạo ra rất lớn công trái phù động trách nhiệm pháp lýXác định lợi ích pension kế hoạch sẽ tiếp tục phải đối mặt với một căng thẳng ngày càng tăng như hàng triệu baby-boomer nhân viên nghỉ hưu hơn hai thập kỷ tiếp theo. Do thâm hụt ngân sách và các yếu tố khác, Kỳ đang ngày càng tụt hậu đằng sau 80 phần trăm tài trợ ngưỡng chấp nhận rộng rãi như là đầy đủ. Một văn phòng trách nhiệm năm 2008 chính phủ nghiên cứu về tình trạng tài trợ của nhà nước và địa phương hưu trí tìm thấy, "58 phần trăm của kế hoạch trợ cấp công cộng lớn 65 được tài trợ cho rằng mức độ trong năm 2006, giảm từ năm 2000 khi khoảng 90 phần trăm của kế hoạch như vậy đã được tài trợ."Đe dọa người nộp thuế trong tương laiPeter Orszag, người đứng đầu văn phòng ngân sách quốc hội, ước tính rằng trong 15 tháng qua, và đặc biệt là trong những tuần gần đây, nhân viên tài khoản hưu trí đã mất $2 tỷ giá trị. Theo luật, tỷ tỷ bị mất trong khu vực pension nghĩa vụ phải trả tiền... và người nộp thuế sẽ bị buộc phải chân các hóa đơn.Hạn chế người lao động tự do Kế hoạch trợ cấp xác định lợi ích khiến người lao động có việc làm linh hoạt và kiểm soát quỹ hưu trí của họ. Với vesting thời kỳ thường xuyên 10 năm hoặc lâu hơn, nhiều chính phủ lao động đang được đóng hộp vào một góc, ở với họ không giống như các công việc hoặc đi lên các cơ hội tốt hơn chỉ để khóa trong lợi ích pension.Kế hoạch xác định đóng góp quỹ hưu trí...Có chi phí chạy trốnKế hoạch xác định đóng góp quỹ hưu trí được hoàn toàn tài trợ lên phía trước, ngăn chặn nghĩa vụ trợ cấp từ nham hiểm vào các thế hệ tương lai của người nộp thuế và cho phép cho sự ổn định hơn trong lập ngân sách. Những kế hoạch này là minh bạch hơn và bền vững cho chính phủ và người nộp thuế, vì họ được tài trợ lên phía trước.Tạo người lao động tự do và tính di động quỹ hưu tríKế hoạch hưu trí đóng góp xác định là đặc biệt hấp dẫn cho công nhân trẻ, vì chúng cho phép người lao động để đưa quỹ hưu trí của họ từ công việc để công việc. Nó là phổ biến, hôm nay cho người lao động chuyển công việc nhiều lần trong kiếp sống của họ; kế hoạch xác định đóng góp quỹ hưu trí, những người lao động có thể tiết kiệm về hưu trí của họ trước đó và với công việc linh hoạt hơn. Lý do Quỹ nghiên cứu trích dẫn dưới đây cho thấy, "70 phần trăm của [California] tiểu bang và chính quyền địa phương nhân viên mất tất cả sử dụng lao động đóng góp vì họ rời khỏi công việc của họ trước khi đáp ứng các yêu cầu 10 năm đoạt."Tạo ra sự lựa chọn đầu tưNhân viên có quyền sở hữu của kế hoạch xác định đóng góp quỹ hưu trí và các lựa chọn trên đầu tư quỹ hưu trí của họ. Nếu nhân viên không muốn có nguy cơ quỹ hưu trí của họ trên thị trường chứng khoán, họ có thể đầu tư vào tiền gửi tiết kiệm, tiền chợ hay chính phủ trái phiếu. Quy định đóng góp quỹ hưu trí kế hoạch cho phép người lao động để chỉnh đầu tư của họ theo của riêng họ khoan dung rủi ro và đầu tư chiến lược.Bài viết sau đây cung cấp các thông tin bổ sung trên hệ thống xác định đóng góp quỹ hưu trí và trợ cấp xác định lợi ích.