The behavioural equations in the mo

The behavioural equations in the model have been estimated using errorcorrection model, which accounts for the long-run behaviour of the variables included in theoretical specifications. We have undertaken the general-tospecific procedure to obtain more parsimonious results because we have a small sample at hand with annual frequency data of 38 years. This constrains us to report only parsimonious equations.9 We started with the Augmented Dickey-Fuller (ADF) unit root test to examine the time series properties of the data and the results are reported in Table 5 (Appendix). The results show that only government investment follows I (0) process, while the remaining series under consideration following I (1) processes. However, Harris (1995) points out that the most important problem faced when applying unit root test is their poor size and power properties. This is often reflected in the tendency to over-reject the null hypothesis when it is true and under-reject the null hypothesis when it is false. In case of small sample the problem is likely to be worse [Hossain and Razzaque (2003)]. Thus in this case inspection of autocorrelation function and correlogram are important tools in determining whether the variables are stationary or not [Hall (1986)]. Therefore, we have considered ADF test as well as autocorrelation function and correlograms to determine the integration properties of the variables.

Kết quả (Việt) 1:

Phương trình hành vi trong các mô hình đã được ước tính bằng cách sử dụng mô hình errorcorrection, các tài khoản cho các hành vi lâu dài của các biến được bao gồm trong lý thuyết chi tiết kỹ thuật. Chúng tôi đã thực hiện các thủ tục nói chung-tospecific để có được kết quả hơn parsimonious vì chúng tôi có một mẫu nhỏ ở tay thường niên tần số dữ liệu trong 38 năm. Điều này buộc chúng tôi để báo cáo chỉ parsimonious equations.9 chúng tôi bắt đầu với các thử nghiệm gốc đơn vị tăng cường Dickey – Fuller (ADF) để kiểm tra thời gian loạt các thuộc tính dữ liệu và kết quả báo cáo trong bảng 5 (phụ lục). Kết quả cho thấy rằng chỉ có chính phủ đầu tư theo tôi quá trình (0), trong khi loạt còn lại đang được xem xét theo tôi (1) quá trình. Tuy nhiên, Harris (1995) chỉ ra rằng các vấn đề quan trọng nhất phải đối mặt khi áp dụng unit root test là nghèo kích thước và sức mạnh tài sản của họ. Điều này thường được phản ánh trong các xu hướng để over-từ chối các giả thuyết null khi đó là sự thật và dưới từ chối các giả thuyết null khi nó là sai. Trong trường hợp mẫu nhỏ các vấn đề có thể tồi tệ hơn [Hossain và Razzaque (2003)]. Vì vậy trong trường hợp này kiểm tra chức năng autocorrelation và correlogram là công cụ quan trọng trong việc xác định xem các biến được đặt cố định hay không [Hall (1986)]. Vì vậy, chúng tôi đã xem xét ADF kiểm tra cũng như chức năng autocorrelation và correlograms để xác định các thuộc tính tích hợp của các biến.

Kết quả (Việt) 2:

Các phương trình hành vi trong mô hình đã được ước tính sử dụng mô hình errorcorrection, chiếm hành vi dài hạn của biến bao gồm trong thông số kỹ thuật lý thuyết. Chúng tôi đã tiến hành các thủ tục chung tospecific để có được kết quả tiêu dùng tiết kiệm hơn bởi vì chúng ta có một mẫu nhỏ trong tầm tay với tần số dữ liệu hàng năm của 38 năm. Điều này buộc chúng tôi để báo cáo chỉ equations.9 li Chúng tôi bắt đầu với các thử nghiệm đơn vị gốc Augmented Dickey-Fuller (ADF) để kiểm tra các thuộc chuỗi thời gian của dữ liệu và kết quả được trình bày trong bảng 5 (Phụ lục). Kết quả cho thấy rằng đầu tư của chính phủ chỉ sau tôi (0) quá trình, trong khi hàng loạt còn lại được xem xét sau tôi (1) quy trình. Tuy nhiên, Harris (1995) chỉ ra rằng vấn đề quan trọng nhất phải đối mặt khi áp dụng thử nghiệm đơn vị gốc là kích thước và sức mạnh của họ tính nghèo. Điều này thường được phản ánh trong các xu hướng quá bác bỏ giả thuyết khi đó là sự thật và thiếu bác bỏ giả thuyết khi nó là sai. Trong trường hợp mẫu nhỏ các vấn đề có thể sẽ tồi tệ hơn [Hossain và Razzaque (2003)]. Vì vậy, trong này kiểm tra trường hợp của hàm tự tương quan và correlogram là những công cụ quan trọng trong việc xác định các biến cố hay không [Hall (1986)]. Do đó, chúng tôi đã xem xét ADF kiểm tra cũng như chức năng tự tương quan và correlograms để xác định các tính chất tích hợp của các biến.