Expansion option considers net pres

Expansion option considers net present value of a project in relation to the cost of investment. Expansion of a project depends on the level of demand and largely on the Net Present Value. If a firm decides to invest in a project that has a present value (PV) of cash flows that is higher than the cost of investing in that project, the firm should continue in the expansion of the project since every firm is profit-maxi miser. So, Dan and Ron should consider expansion option for the ‘Lazy Mower' before embarking on the project .This will ensuring good consideration of how to benefit from economies of scales if the project materializes as it is being forecast.
On the other hand, if the project turns out having costs higher than its PV of cash flows, will the firm still expand it, perhaps for other certain considerations more valuable to the firm's corporate objectives in the interim? For instance, the firms might believe that the project's expansion expansion would lead to increased patronage of other products or claiming larger market shares. Though, in case of the Lazy Mower project, based on the forecast analysis portrays bright future because it has a Net Present Value of $46,162,736 higher than the initial cost of investment of $20,900,000, Dan and Ron need to consider the following in their feasibility study in relation to expansion option:
I. When expansion takes place, should there be increased production which will lead to increased expenditures, will the firm be able to meet them or curtail them?
II. What factors will impart on the price of the product? Should expansion lead to increased cost of production caused by increase in expenditure, will the price of the product go up and if it does, will it lead to reduction in demand?
III. The feasibility report should also consider if costs will reduce as expansion is embarked upon in line with economies of scale principle (reduction in costs due to expansion of a project).
IV. Effect of competition should also considered .i.e. the introduction of other similar products by other firms.


Read more: http://www.ukessays.com/essays/finance/lazy-mower.php#ixzz320wWi7z7

Kết quả (Việt) 1:

Mở rộng lựa chọn xem xét giá trị hiện tại ròng của một dự án liên quan đến chi phí đầu tư. Mở rộng của một dự án phụ thuộc vào mức độ nhu cầu và chủ yếu vào các giá trị hiện tại ròng. Nếu một công ty quyết định đầu tư vào một dự án có một giá trị hiện tại (PV) của dòng tiền mặt mà là cao hơn chi phí đầu tư vào dự án, Các công ty nên tiếp tục trong việc mở rộng của dự án kể từ khi mỗi công ty là lợi nhuận-maxi miser. Vì vậy, Dan và Ron nên xem xét lựa chọn mở rộng cho 'Lười biếng Mower' trước khi bắt tay vào dự án.Điều này sẽ đảm bảo tốt xem xét như thế nào để hưởng lợi từ nền kinh tế của quy mô nếu dự án materializes như nó đang là thời.
mặt khác, Nếu dự án chỉ ra có chi phí cao hơn của nó PV của dòng tiền mặt, sẽ công ty vẫn mở rộng nó, có lẽ cho một số cân nhắc khác có giá trị hơn để các công ty công ty mục tiêu trong thời gian? Ví dụ, các công ty có thể tin tưởng rằng các dự án mở rộng mở rộng sẽ dẫn đến tăng sự bảo trợ của các sản phẩm khác hoặc tuyên bố lớn hơn thị trường chia sẻ. Tuy nhiên, trong trường hợp của Mower lười biếng dự án, dựa trên phân tích dự báo miêu tả tương lai tươi sáng bởi vì nó có một giá trị hiện tại ròng của $46,162,736 cao hơn chi phí ban đầu của đầu tư $20,900,000, Dan và Ron cần phải xem xét những điều sau nghiên cứu tính khả thi của họ liên quan đến mở rộng tùy chọn:
tôi. Khi mở rộng diễn ra, có nên tăng sản xuất đó sẽ dẫn đến tăng chi phí, công ty sẽ có thể gặp họ hoặc curtail chúng?
II. Những yếu tố sẽ truyền đạt trên giá của sản phẩm? Nên mở rộng dẫn đến gia tăng chi phí sản xuất do sự gia tăng chi tiêu, sẽ giá của các sản phẩm đi lên và nếu có, nó sẽ dẫn đến giảm nhu cầu?
III. Báo cáo tính khả thi cũng nên xem xét nếu chi phí sẽ giảm khi mở rộng thực hiện phù hợp với nền kinh tế của quy mô nguyên tắc (giảm chi phí do sự mở rộng của một dự án).
IV. Hiệu quả của cạnh tranh nên coi là. tức là sự ra đời của các sản phẩm tương tự khác của công ty khác.


đọc thêm: http://www.ukessays.com/essays/finance/lazy-mower.php #ixzz320wWi7z7

Kết quả (Việt) 2:

Tùy chọn mở rộng xem xét giá trị hiện tại ròng của một dự án liên quan đến chi phí đầu tư. Mở rộng của một dự án phụ thuộc vào mức độ nhu cầu và phần lớn vào giá trị hiện tại thuần. Nếu một công ty quyết định đầu tư vào một dự án có giá trị hiện tại (PV) của dòng tiền đó là cao hơn chi phí đầu tư vào dự án này, công ty sẽ tiếp tục trong việc mở rộng dự án từ mỗi công ty là lợi nhuận maxi keo kiệt . Vì vậy, Dan và Ron nên xem xét tùy chọn mở rộng cho 'Lazy Mower' trước khi bắt tay vào dự án. Điều này sẽ đảm bảo xem xét tốt về cách hưởng lợi từ nền kinh tế của quy mô nếu dự án được cụ thể hóa khi nó đang được dự báo.
Mặt khác, nếu dự án hóa ra có chi phí cao hơn so với PV của dòng tiền, công ty sẽ vẫn mở rộng nó, có lẽ để cân nhắc nhất định khác có giá trị hơn các mục tiêu của công ty của công ty trong thời? Ví dụ, các công ty có thể tin rằng việc mở rộng mở rộng của dự án sẽ làm tăng sự bảo trợ của các sản phẩm khác hoặc tuyên bố thị phần lớn hơn. Mặc dù vậy, trong trường hợp của dự án Lazy Mower, dựa trên phân tích dự báo mô tả tương lai tươi sáng bởi vì nó có một giá trị hiện tại ròng của $ 46.162.736 cao hơn so với chi phí ban đầu của đầu tư 20.900.000 $, Dan và Ron cần phải xem xét sau đây trong nghiên cứu khả thi của họ trong liên quan đến tùy chọn mở rộng:
I. Khi mở rộng diễn ra, nên có thể tăng sản xuất mà sẽ dẫn đến chi phí tăng lên, công ty sẽ có thể gặp họ hoặc cắt giảm chúng?
II. Những yếu tố nào sẽ truyền đạt về giá của sản phẩm? Nên mở rộng dẫn đến tăng chi phí sản xuất gây ra bởi sự gia tăng trong chi tiêu, sẽ là giá của sản phẩm tăng lên và nếu có, nó sẽ dẫn đến giảm nhu cầu?
III. Báo cáo khả thi cũng nên xem xét nếu chi phí sẽ giảm như mở rộng được bắt tay vào phù hợp với nền kinh tế của quy mô nguyên tắc (giảm chi phí do sự mở rộng của một dự án).
IV. Ảnh hưởng của cạnh tranh cũng nên xem xét tức là sự ra đời của sản phẩm tương tự khác của các công ty khác.. Đọc thêm: http://www.ukessays.com/essays/finance/lazy-mower.php # ixzz320wWi7z7