Commensurate with the principle of

Commensurate with the principle of proportionality, stress tests should feature the most material business areas and events that might be particularly damaging for the firm. This could include not only events that inflict large losses but which subsequently cause damage to the bank’s reputation.
Reverse stress tests start from a known stress test outcome (such as breaching regulatory capital ratios, illiquidity or insolvency) and then asking what events could lead to such an outcome for the bank. As part of the overall stress testing programme, it is important to include some extreme scenarios which would cause the firm to be insolvent (ie stress events which threaten the viability of the whole firm). For a large complex firm, this is a challenging exercise requiring involvement of senior management and all material risk areas across the firm.
A reverse stress test induces firms to consider scenarios beyond normal business settings and leads to events with contagion and systemic implications. Hence, reverse stress testing has important quantitative and qualitative uses, such as informing senior management’s assessment of vulnerabilities. For example, a bank with a large exposure to complex structured credit products could have asked what kind of scenario would have led to widespread losses such as those observed in the financial crisis. Given this scenario, the bank would have then analysed its hedging strategy and assessed whether this strategy would be robust in the stressed market environment characterised by a lack of market liquidity and increased counterparty credit risk. Given the appropriate judgments, this type of stress test can reveal hidden vulnerabilities and inconsistencies in hedging strategies or other behavioural reactions.
Before the financial market crisis, such an analysis was considered of little value by most senior management since the event had only a remote chance of happening. However, banks now express the need for examining tail events and assessing the actions to deal with them. Some banks have expressed successes in using this kind of stress test to identify risk concentrations and vulnerabilities. A good reverse stress test also includes enough diagnostic support to investigate the reasons for potential failure.
Areas which benefit in particular from the use of reverse stress testing are business lines where traditional risk management models indicate an exceptionally good risk/return trade¬off; new products and new markets which have not experienced severe strains; and exposures where there are no liquid two-way markets.

Kết quả (Việt) 1:

Phù hợp với nguyên tắc của proportionality, bài kiểm tra căng thẳng nên có các lĩnh vực kinh doanh đặt tài liệu và các sự kiện có thể gây tổn hại đặc biệt là cho các công ty. Điều này có thể bao gồm không chỉ các sự kiện mà gây ra thiệt hại lớn nhưng mà sau đó đã gây ra thiệt hại cho danh tiếng của ngân hàng.Đảo ngược căng thẳng thử nghiệm các bắt đầu từ một kết quả kiểm tra căng thẳng được biết đến (ví dụ như vi phạm quy định tỷ lệ vốn, illiquidity hoặc phá sản) và sau đó yêu cầu những gì sự kiện có thể dẫn đến một kết quả cho các ngân hàng. Là một phần của sự căng thẳng tổng thể thử nghiệm chương trình, nó là quan trọng để bao gồm một số kịch bản cực mà sẽ gây ra các công ty để được vỡ nợ (tức là nhấn mạnh sự kiện mà đe dọa khả năng của các công ty toàn bộ). Đối với một công ty lớn phức tạp, đây là một tập thể dục đầy thách thức đòi hỏi phải có sự tham gia của quản lý cấp cao và các khu vực nguy cơ vật chất tất cả trên toàn công ty. Một bài kiểm tra căng thẳng ngược gây ra các công ty để xem xét tình huống ngoài thiết lập kinh doanh bình thường và dẫn đến các sự kiện với lây và hệ thống ý nghĩa. Do đó, đảo ngược căng thẳng thử nghiệm có quan trọng định lượng và chất lượng sử dụng, chẳng hạn như thông báo cho quản lý cấp cao đánh giá các lỗ hổng. Ví dụ, một ngân hàng với một tiếp xúc lớn để sản phẩm tín dụng có cấu trúc phức tạp có thể đã yêu cầu những gì loại kịch bản nào đã dẫn đến các thiệt hại phổ biến rộng rãi như những quan sát thấy trong cuộc khủng hoảng tài chính. Cho trường hợp này, các ngân hàng sẽ có sau đó phân tích chiến lược bảo hiểm rủi ro của mình và đánh giá cho dù chiến lược này sẽ được mạnh mẽ trong các căng thẳng môi trường thị trường đặc trưng bởi sự thiếu tính thanh khoản của thị trường và tăng rủi ro tín dụng counterparty. Loại của bài kiểm tra căng thẳng cho bản án thích hợp, có thể tiết lộ ẩn lỗ hổng và mâu thuẫn trong chiến lược bảo hiểm rủi ro hay phản ứng hành vi khác.Trước khi cuộc khủng hoảng tài chính thị trường, một phân tích được coi là ít giá trị của quản lý cấp cao nhất kể từ khi sự kiện này đã có chỉ là một cơ hội từ xa xảy ra. Tuy nhiên, ngân hàng bây giờ nhận sự cần thiết cho kiểm tra sự kiện đuôi và đánh giá các hành động để đối phó với họ. Một số ngân hàng đã bày tỏ sự thành công trong việc sử dụng loại căng thẳng thử nghiệm để xác định nồng độ rủi ro và lỗ hổng. Một bài kiểm tra căng thẳng tốt đảo ngược cũng bao gồm hỗ trợ chẩn đoán đủ để điều tra những lý do cho sự thất bại tiềm năng.Khu vực mà hưởng lợi từ việc sử dụng đảo ngược căng thẳng thử nghiệm đặc biệt là ngành nghề kinh doanh nơi mô hình quản lý rủi ro truyền thống chỉ ra một nguy cơ đặc biệt tốt/trở lại trade¬off; sản phẩm mới và thị trường mới mà không có căng thẳng nghiêm trọng; và tiếp xúc mà không có không có thị trường hai chiều lỏng.

Kết quả (Việt) 2:

Tương xứng với các nguyên tắc tương xứng, kiểm tra căng thẳng sẽ nêu bật các khu vực kinh doanh vật liệu nhất và các sự kiện mà có thể đặc biệt nguy hại cho công ty. Điều này có thể bao gồm không chỉ các sự kiện mà gây thiệt hại lớn, nhưng mà sau đó gây thiệt hại cho uy tín của ngân hàng.
Xếp bài kiểm tra căng thẳng bắt đầu từ một kết quả kiểm tra căng thẳng được biết đến (như vi phạm các tỷ lệ điều tiết vốn, thanh khoản kém hoặc mất khả năng thanh) và sau đó yêu cầu những gì các sự kiện có thể dẫn đến như một kết quả cho các ngân hàng. Là một phần của chương trình thử nghiệm căng thẳng tổng thể, điều quan trọng là để bao gồm một số kịch bản cực đoan đó sẽ gây ra các công ty có khả năng trả nợ (tức là các sự kiện căng thẳng mà đe dọa sự sống còn của toàn bộ công ty). Đối với một công ty lớn, phức tạp, đây là một bài tập đầy thử thách đòi hỏi sự tham gia của lãnh đạo cấp cao và tất cả các lĩnh vực rủi ro tài liệu trên công ty.
Một cuộc thử ngược lại gây ra các doanh nghiệp để xem xét tình huống ngoài thiết lập kinh doanh bình thường và dẫn đến các sự kiện với sự lây lan và tác động của hệ thống. Do đó, căng thẳng thử nghiệm ngược lại có cách sử dụng định lượng và định quan trọng, chẳng hạn như thông báo đánh giá quản lý cấp cao của các lỗ hổng. Ví dụ, một ngân hàng với một tiếp xúc lớn với các sản phẩm tín dụng có cấu trúc phức tạp có thể hỏi những loại kịch bản sẽ dẫn đến tổn thất rộng rãi như những quan sát trong cuộc khủng hoảng tài chính. Với kịch bản này, các ngân hàng sẽ có sau đó phân tích chiến lược bảo hiểm rủi ro và đánh giá xem chiến lược này sẽ được mạnh mẽ trong môi trường thị trường nhấn mạnh đặc trưng bởi sự thiếu thanh khoản của thị trường và tăng rủi ro tín dụng đối tác. Với bản án thích hợp, dạng kiểm tra căng thẳng có thể tiết lộ lỗ hổng ẩn và không nhất quán trong bảo hiểm rủi ro chiến lược hoặc phản ứng hành vi khác.
Trước khi cuộc khủng hoảng thị trường tài chính, phân tích như vậy được coi là ít giá trị của quản lý cấp cao nhất kể từ sự kiện này chỉ có một cơ hội từ xa của xảy ra. Tuy nhiên, các ngân hàng bây giờ thể hiện sự cần thiết phải kiểm tra các sự kiện đuôi và đánh giá các hành động để đối phó với họ. Một số ngân hàng đã bày tỏ sự thành công trong việc sử dụng các loại hình kiểm tra căng thẳng để xác định nồng độ rủi ro và các lỗ hổng. Một cuộc thử tốt ngược lại cũng có đủ sự hỗ trợ chẩn đoán để điều tra những lý do cho sự thất bại tiềm năng.
Các khu vực được hưởng lợi đặc biệt từ việc sử dụng các thử nghiệm căng thẳng ngược lại là ngành nghề phải có mô hình quản lý rủi ro truyền thống chỉ ra nguy cơ / lợi nhuận trade¬off đặc biệt tốt; sản phẩm mới và thị trường mới mà chưa có kinh nghiệm chủng nghiêm trọng; và tiếp xúc với những nơi không có những thị trường hai cách lỏng.