Through the above two histograms, w

Through the above two histograms, we could see the spot market shows higher profitability and higher risk as well. In reality, a generation company secures certain amount of its revenue in the less volatile swap market, and speculate the rest of its capacity in the spot market.
The linear programming optimization model discussed in the previous section is used to solve this allocation problem.

Figure 4 shows the allocation percentage between these two markets as a function of CVaR risk levels set in the model. Figure 5 shows the optimized profit also as a function of risk values with a 95% confidence level.

Figure 4 Percentage allocations between spot and swap

Figure 5 Optimized profit at different risk levels with 95% confidence

The results are consistent with intuition. With looser risk constraints, the allocation gives more weight to the spot market, and the expected profit also increases.

Kết quả (Việt) 1:

Thông qua hai histograms ở trên, chúng tôi có thể nhìn thấy thị trường tại chỗ cho thấy lợi nhuận cao hơn và cao hơn nguy cơ là tốt. Trong thực tế, một thế hệ công ty đóng chặt nhất định số tiền của doanh thu trong bay hơi ít trao đổi thị trường, và suy đoán phần còn lại của khả năng của mình trong các thị trường tại chỗ.
mô hình tối ưu hóa tuyến tính lập trình thảo luận trong phần trước được sử dụng để giải quyết vấn đề phân bổ này.

Hình 4 cho thấy tỷ lệ phần trăm phân bổ giữa những hai thị trường là một chức năng của CVaR rủi ro cấp thiết trong mô hình. Hình 5 cho thấy lợi nhuận tối ưu hóa, cũng như là một chức năng của các rủi ro giá trị với một mức độ tin cậy 95%.

tìm 4 tỷ lệ phần trăm phân bổ giữa điểm và trao đổi

hình 5 tối ưu hóa lợi nhuận ở các cấp độ nguy cơ khác nhau với tin cậy 95%

kết quả phải phù hợp với trực giác. Với những hạn chế rủi ro lỏng hơn, việc phân bổ cho trọng lượng hơn để thị trường tại chỗ, và dự kiến lợi nhuận cũng tăng.