Was Aaron Feuerstein Wrong?June 25,

Was Aaron Feuerstein Wrong?
June 25, 2011 16 Comments »
By David W. Gill
The story of Aaron Feuerstein is now old news but it was so spectacular in the late ‘90s that it quickly made it into dozens of business ethics textbooks and anthologies. Short version: Malden Mills, a textile company (best known for Polartec) in Lawrence, Massachusetts, was destroyed by a terrible fire in December 1995. Owner/CEO Aaron Feuerstein decided to continue paying the salaries of all of his workforce until he could finish rebuilding the factory. He rebuilt the factory as a more pleasant, sunny, healthy workplace at considerable extra cost to himself and the company.
Since I recently moved to the Boston area I decided to drive out to Lawrence and have a look for myself. The sign now just says “Polartec” but I had a chance to speak with Maria, a 19-year veteran hired by Malden Mills in 1993. Yes, she told me, she did get to know Aaron Feuerstein personally. Everyone at the plant knew him. He managed in a very caring, personal way, wandering around the factory and greeting his workers. She was not surprised when he decided not to cast his workers off onto their unemployment insurance and personal resources when the fire happened a couple years after she started.
Feuerstein could have cashed in his fire insurance payment and retired in luxury to Florida. He could have moved his business to a cheaper labor market outside the United States as most textile companies had done. No one would have blamed him for taking either of those options. But Feuerstein said it just wouldn’t be right not to care for the men and women who had been his loyal workers. He had no doubt that he was doing the right thing, even if it wasn’t the thing most financial advisors would urge.
In the immediate aftermath of the re-opening of Malden Mills product sales and employee productivity soared by some 40 percent. But the company carried substantial increased debt because of the high costs of re-building a state-of-the-art facility. The volatility of the textile industry hurt the company. Three warmer than usual winters in the late ‘90s depressed sales of cold weather fabric garments. The result was that Malden Mills declared bankruptcy in November 2001 and Feuerstein was replaced as CEO. The reorganized company declared bankruptcy again in 2007 and was sold to a group that now operates the company under the name Polartec.
Did Feuerstein’s Ethical Idealism Cause Malden Mills’s Business Failure?
It was very tempting to turn Feuerstein into an Olympian hero in the aftermath of the 1995 fire and factory rebuild. Here was a true “mensch” among business leaders, a CEO/owner who cared about his people, not just his net worth and personal interests. And it seemed that enhanced sales and productivity were the reward for his ethical virtue.
More recently it has been tempting to blame his ethical idealism for blinding him to business realities: His high ideals really have no place in the hard practical realism of business competition, some say.
But neither of these interpretations of the Malden Mills story is satisfying or convincing. First of all, remember that this was Aaron Feuerstein’s private company. He was not the agent of a set of shareholders. He had every right to do what he wanted, for his own reasons. I’m sure that if we asked him today he would still believe he did the right thing, the only thing. It satisfied him and his goals and values. It was a success.
Then, too, Maria and hundreds of other workers at the Lawrence factory still have their jobs and customers are still happily buying Polartec products. The business shrunk from its peak but it still exists. It is not based in China or completely closed down as it might have been. For over a hundred years, Malden Mills and other textile businesses have undergone wild swings of the market. Malden Mills had even been bankrupt once before, in1981. Looks like success today to me.
To the “Market Fundamentalists” who argue that no company should ever pay a penny above the going rate for labor off the street, I suggest that companies such as Southwest Airlines, Costco, and In-N-Out Burger tell a much different story with their high wages, progressive management policies, and industry-leading employee retention, satisfaction, and productivity rates. The increased effort and productivity by Feuerstein’s employees after the plant re-opened is evidence of a successful wage and employee-care strategy.
But markets are often volatile, rarely predictable. For a business to have enduring success it needs more than a happy, loyal workforce and good ethics: it needs a product desired by customers and available at affordable prices. Buggy whips made by happy employees for ethical bosses will not save a business when buggies disappear. Snow shovels made by happy employees for ethical bosses will not make for a sustainable business if global warming ends our winter snows. This is what drove Malden Mills bankrupt: not its ethics or employee care but shifts in market conditions, competitive pricing, and the like.

Kết quả (Việt) 1:

Là Aaron Feuerstein Wrong?Tháng sáu 25, 2011 16 ý kiến»Bởi David W. GillCâu chuyện của Aaron Feuerstein bây giờ là tin cũ, nhưng nó đã rất ngoạn mục trong cuối thập niên 90 rằng nó một cách nhanh chóng làm cho nó vào hàng chục các sách giáo khoa đạo đức kinh doanh và tuyển tập. Phiên bản ngắn: Malden Mills, một công ty dệt (nổi tiếng với Polartec) ở Lawrence, Massachusetts, đã bị phá hủy bởi một đám cháy khủng khiếp tháng 12 năm 1995. Chủ sở hữu/CEO Aaron Feuerstein quyết định tiếp tục trả tiền lương của tất cả các lực lượng lao động của mình cho đến khi ông có thể hoàn thành xây dựng lại nhà máy. Ông xây dựng lại nhà máy như một nơi làm việc dễ chịu hơn, nắng, khỏe mạnh tại đáng kể thêm chi phí để mình và công ty.Kể từ khi tôi mới chuyển đến khu vực Boston tôi quyết định lái xe đến Lawrence và có một cái nhìn cho bản thân mình. Các dấu hiệu bây giờ chỉ cần nói "Polartec" nhưng tôi có một cơ hội để nói chuyện với Maria, một cựu chiến binh 19 năm thuê bởi Malden Mills vào năm 1993. Có, cô ấy nói với tôi, cô đã nhận được để biết Aaron Feuerstein cá nhân. Tất cả mọi người tại nhà máy biết anh ta. Ông quản lý một cách rất chăm sóc cá nhân, lang thang xung quanh nhà máy và chào mừng công nhân của mình. Cô đã không ngạc nhiên khi ông quyết định không đúc công nhân của mình lên của tỷ lệ thất nghiệp bảo hiểm và cá nhân tài nguyên khi ngọn lửa đã xảy ra một vài năm sau khi cô bắt đầu.Feuerstein có thể có tiền mặt trong của mình thanh toán bảo hiểm cháy và nghỉ hưu ở sang trọng tại Florida. Ông có thể đã di chuyển kinh doanh của mình cho một thị trường lao động rẻ hơn ở bên ngoài Hoa Kỳ như hầu hết các công ty dệt may đã làm. Không ai sẽ có đổ lỗi cho anh ta đã dành một trong những tùy chọn. Nhưng Feuerstein nói nó chỉ sẽ không được quyền không phải để chăm sóc cho người đàn ông và phụ nữ đã là công nhân trung thành của mình. Ông đã có không có nghi ngờ rằng ông đã làm việc, thậm chí nếu nó không phải là điều hầu hết các cố vấn tài chính sẽ Đôn đốc.Trong những hậu quả ngay lập tức tái mở của Malden Mills bán sản phẩm và nhân viên năng suất tăng vọt bởi khoảng 40%. Nhưng công ty mang nợ tăng lên đáng kể vì chi phí cao về tái xây dựng một cơ sở nhà nước-of-the-art. Sự biến động của ngành công nghiệp dệt đau công ty. Ba ấm hơn so với các mùa đông thông thường vào cuối thập niên 90 chán nản doanh số bán hàng của sản phẩm may mặc vải thời tiết lạnh. Kết quả là rằng Mills Malden tuyên bố phá sản trong tháng 11 năm 2001 và Feuerstein đã được thay thế là CEO. Công ty reorganized tuyên bố phá sản một lần nữa trong năm 2007 và được bán cho một nhóm mà bây giờ hoạt động công ty dưới tên Polartec.Chủ nghĩa duy tâm đạo đức của Feuerstein đã gây ra Malden Mills kinh doanh thất bại?Nó là rất hấp dẫn để biến Feuerstein thành một anh hùng Olympian trong hậu quả của việc 1995 cháy và nhà máy xây dựng lại. Đây là một sự thật "Vagina" trong số kinh doanh lãnh đạo, một CEO/chủ sở hữu người chăm sóc về người dân của mình, không chỉ là ông quan tâm net có giá trị và cá nhân. Và nó dường như rằng tăng cường bán hàng và năng suất đã là phần thưởng cho đạo Đức đạo đức của mình.Gần đây nó đã được hấp dẫn để đổ lỗi cho ông chủ nghĩa duy tâm đạo đức cho làm mù Anh ta để kinh doanh thực tế: lý tưởng cao của ông thực sự có không có chỗ trong chủ nghĩa hiện thực thực tế khó khăn của cạnh tranh kinh doanh, một số người nói.Tuy nhiên, không phải của các cách diễn giải của câu chuyện Malden Mills đáp ứng hoặc thuyết phục. Trước hết, hãy nhớ rằng đây là công ty tư nhân của Aaron Feuerstein. Ông đã không các đại lý của một tập hợp của các cổ đông. Ông đã có tất cả các quyền làm những gì ông muốn, vì lý do riêng của mình. Tôi chắc chắn rằng nếu chúng tôi yêu cầu anh ta vào ngày hôm nay ông sẽ vẫn tin rằng ông đã làm đúng, điều duy nhất. Khách sạn hài lòng với anh ta và mục tiêu và giá trị của mình. Nó là một thành công.Sau đó, quá, Maria và hàng trăm nhân viên khác tại nhà máy Lawrence vẫn còn có công việc của họ và khách hàng vẫn còn hạnh phúc mua sản phẩm Polartec. Các doanh nghiệp thu hẹp từ đỉnh cao của nó nhưng nó vẫn còn tồn tại. Nó không phải trụ sở tại Trung Quốc hoặc hoàn toàn đóng cửa vì nó có thể có. Trong hơn một trăm năm, Malden Mills và các doanh nghiệp dệt may đã trải qua các thay đổi hoang dã của thị trường. Malden Mills thậm chí đã phá sản một lần trước khi, in1981. Trông giống như thành công với tôi.Để các "thị trường chính thống" người lập luận rằng công ty không bao giờ nên phải trả một xu trên tỷ lệ sẽ cho lao động đường phố, tôi đề nghị rằng các công ty như Southwest Airlines, Costco và In-N-Out Burger kể một câu chuyện khác nhau nhiều với của tiền lương cao, chính sách tiến bộ quản lý, và công nghiệp-hàng đầu nhân viên lưu giữ, sự hài lòng và năng suất tỷ giá. Tăng nỗ lực và năng suất của nhân viên của Feuerstein sau khi nhà máy tái mở ra là bằng chứng của một chiến lược thành công mức lương và nhân viên chăm sóc.Nhưng thị trường đang thường dễ bay hơi, hiếm khi dự đoán được. Đối với một doanh nghiệp phải chịu đựng sự thành công nó cần nhiều hơn một lực lượng lao động hạnh phúc, trung thành và đạo đức tốt: nó cần một sản phẩm mong muốn của khách hàng và có giá phải chăng. Lỗi whips được thực hiện bởi các nhân viên happy cho đạo Đức ông chủ sẽ không lưu một doanh nghiệp khi xe đẩy biến mất. Cái xẻng tuyết được thực hiện bởi các nhân viên happy cho đạo Đức ông chủ sẽ không làm cho cho một doanh nghiệp bền vững nếu sự nóng lên toàn cầu kết thúc tuyết mùa đông của chúng tôi. Đây là những gì đã lái Malden Mills phá sản: không phải của nó chăm sóc đạo đức hoặc nhân viên nhưng thay đổi trong điều kiện thị trường, giá cả cạnh tranh và như thế.

Kết quả (Việt) 2:

Là Aaron Feuerstein sai?
Ngày 25 tháng 6 năm 2011 16 Comments
»By David Gill W.
Câu chuyện của Aaron Feuerstein bây giờ là tin cũ nhưng nó rất ngoạn mục trong cuối những năm 90 mà nó nhanh chóng biến nó thành hàng chục cuốn sách giáo khoa và các tuyển tập đạo đức kinh doanh. Phiên bản ngắn: Malden Mills, một công ty dệt may (nổi tiếng với Polartec) tại Lawrence, Massachusetts, đã bị phá hủy bởi một đám cháy khủng khiếp vào tháng Mười Hai năm 1995. Chủ đầu tư / CEO Aaron Feuerstein đã quyết định tiếp tục trả lương cho tất cả các lực lượng lao động của mình cho đến khi anh có thể hoàn thành xây dựng lại nhà máy. Ông xây dựng lại các nhà máy như một, trời nắng, môi trường làm việc lành mạnh dễ chịu hơn ở thêm chi phí đáng kể cho bản thân và công ty.
Kể từ khi tôi mới chuyển đến khu vực Boston, tôi đã quyết định lái xe ra Lawrence và có một cái nhìn cho bản thân mình. Các dấu hiệu bây giờ chỉ cần nói "Polartec" nhưng tôi đã có một cơ hội để nói chuyện với Maria, một cựu chiến binh 19 năm thuê Malden Mills vào năm 1993. Có, cô ấy nói với tôi, cô ấy đã nhận được để biết Aaron Feuerstein cá nhân. Mọi người ở nhà máy biết anh ta. Ông quản lý trong một cách cá nhân rất quan tâm, đi lang thang xung quanh nhà máy và chào hỏi người lao động của mình. Cô không ngạc nhiên khi ông quyết định không bỏ công nhân của mình ra vào bảo hiểm thất nghiệp và các nguồn lực cá nhân khi đám cháy xảy ra một vài năm sau khi cô bắt đầu.
Feuerstein có thể đổi thành tiền mặt trong thanh toán bảo hiểm cháy nổ của mình và đã nghỉ hưu trong xa xỉ đến Florida. Anh ta có thể chuyển việc kinh doanh của mình vào một thị trường lao động rẻ hơn bên ngoài Hoa Kỳ như hầu hết các công ty dệt may đã làm. Không ai có thể trách anh đã dành một trong những lựa chọn. Nhưng Feuerstein cho biết nó sẽ không được quyền không chăm sóc cho những người đàn ông và phụ nữ đã từng công nhân trung thành của mình. Ông không có nghi ngờ rằng ông đã làm đúng, thậm chí nếu nó không phải là điều mà hầu hết các cố vấn tài chính sẽ đôn đốc.
Trong hậu quả trực tiếp của việc tái mở Malden Mills bán sản phẩm và năng suất lao động đã tăng khoảng 40 phần trăm. Nhưng công ty thực nợ tăng đáng kể do chi phí cao của tái xây dựng một cơ sở nhà nước-of-the-art. Sự biến động của ngành công nghiệp dệt may làm tổn thương các công ty. Ba mùa đông ấm hơn bình thường trong những năm 90 cuối năm bán hàng chán nản của hàng may mặc vải thời tiết lạnh. Kết quả là Malden Mills tuyên bố phá sản vào tháng 11 năm 2001 và Feuerstein đã được thay thế như Giám đốc điều hành. Các công ty tổ chức lại tuyên bố phá sản một lần nữa vào năm 2007 và đã được bán cho một nhóm mà bây giờ hoạt động của công ty theo tên Polartec.
Did chủ nghĩa lý tưởng đạo đức Feuerstein của Nguyên nhân Malden Mills của Business Failure?
Nó đã rất hấp dẫn để biến Feuerstein thành một anh hùng Olympian trong những hậu quả của 1995 lửa và máy xây dựng lại. Dưới đây là một "Mensch" đúng trong số các nhà lãnh đạo kinh doanh, một giám đốc điều hành / chủ sở hữu người quan tâm đến người dân của mình, không chỉ có giá trị ròng của mình và lợi ích cá nhân. Và dường như doanh số bán hàng tăng và năng suất là phần thưởng cho những đức tính đạo đức của ông.
Gần đây nó đã được hấp dẫn để đổ lỗi cho chủ nghĩa lý tưởng đạo đức của ông cho chói mắt anh ta với thực tế kinh doanh: các ý tưởng cao của anh thực sự không có chỗ trong chủ nghĩa hiện thực thực tế khó khăn của kinh doanh cạnh tranh, một số người nói.
Nhưng không có lời giải thích của câu chuyện Malden Mills là thỏa mãn hay thuyết phục. Trước hết, hãy nhớ rằng đây là công ty tư nhân của Aaron Feuerstein. Ông không phải là đại lý của một nhóm cổ đông. Ông có mọi quyền để làm những gì anh muốn, vì những lý do riêng của mình. Tôi chắc chắn rằng nếu chúng tôi hỏi anh hôm nay anh sẽ vẫn tin rằng ông đã làm điều đúng, điều duy nhất. Nó hài lòng anh ta và các mục tiêu và giá trị của mình. Đó là một thành công.
Sau đó, quá, Maria và hàng trăm công nhân khác tại nhà máy Lawrence vẫn có công việc và khách hàng của họ vẫn vui vẻ mua sản phẩm Polartec. Các doanh nghiệp bị thu hẹp từ mức đỉnh của nó nhưng nó vẫn tồn tại. Nó không có trụ sở tại Trung Quốc hoặc hoàn toàn đóng cửa vì nó có thể có được. Trong hơn một trăm năm, Malden Mills và các doanh nghiệp dệt may khác đã trải qua những biến động tự nhiên của thị trường. Malden Mills đã thậm chí đã bị phá sản một lần trước, in1981. Có vẻ như thành công ngày hôm nay với tôi.
Để "Thị trường nhà phân tích cơ" người lập luận rằng không có công ty nào nên trả một xu nào cao hơn lãi suất đi lao động ra khỏi đường phố, tôi đề nghị rằng các công ty như Southwest Airlines, Costco, và In-N-Out Burger kể một câu chuyện khác nhau nhiều với tiền lương của họ cao, chính sách quản lý tiên tiến, và giữ chân nhân viên ngành công nghiệp hàng đầu, sự hài lòng, và lãi suất. Nỗ lực tăng và năng suất của nhân viên Feuerstein của sau khi nhà máy mở lại là bằng chứng của một chiến lược tiền lương và nhân viên chăm sóc thành công.
Nhưng thị trường thường biến động, hiếm khi dự đoán được. Đối với một doanh nghiệp để có sự thành công lâu dài nó cần nhiều hơn là một hạnh phúc, lực lượng lao động trung thành và đạo đức tốt: nó cần một sản phẩm mong muốn của khách hàng và sẵn có với giá cả phải chăng. Một chiếc xe ngựa được thực hiện bởi nhân viên hạnh phúc cho những ông chủ có đạo đức sẽ không lưu lại một doanh nghiệp khi xe đẩy biến mất. Xẻng tuyết được thực hiện bởi nhân viên hạnh phúc cho những ông chủ có đạo đức sẽ không làm cho một doanh nghiệp bền vững nếu sự nóng lên toàn cầu kết thúc tuyết mùa đông của chúng tôi. Đây là những gì đã lái Malden Mills phá sản: không đạo đức của nó hoặc chăm sóc người lao động nhưng sự thay đổi trong điều kiện thị trường, giá cả cạnh tranh, và muốn.