Where ∆CPI is the yoy percent chang

Where ∆CPI is the yoy percent change in the CPI of country i at time t, ∆NEER is the yoy percent change in the nominal effective exchange rate, crisis is a dummy equal to one from 2009 to 2012 to proxy for the financial crisis, ∆CP I∗ is the percent change in foreign prices, extracted from the Relative Price Index (RPI) reported in the Information Notice System (INS) database 1 . We also include 3 lags of the dependent variable. 2 The rationale to include the lags of the dependent variable at time t − p is that the local projections are a way of characterizing the sequence of conditional expectations at time t i.e. E[y(t + h)|t

Kết quả (Việt) 1:

Trong trường hợp ∆CPI % yoy thay đổi trong chỉ số CPI của đất nước tôi tại thời điểm t, ∆NEER là yoy phần trăm thay đổi trong tỷ giá hối đoái và hiệu quả trên danh nghĩa, cuộc khủng hoảng là một giả bằng một từ 2009 đến 2012 proxy cho cuộc khủng hoảng tài chính, ∆CP các I∗ là sự thay đổi phần trăm giá nước ngoài, được chiết xuất từ các tương đối giá Index (RPI) báo cáo cơ sở dữ liệu thông tin thông báo hệ thống (INS) 1. Chúng tôi cũng bao gồm 3 chậm của biến phụ thuộc. 2 các lý do để bao gồm các chậm của biến phụ thuộc tại thời điểm t − p là dự địa phương là một cách để characterizing chuỗi có điều kiện mong đợi tại thời điểm t tức là E [y (t + h) | t

Kết quả (Việt) 2:

Trường ΔCPI là sự thay đổi so với năm phần trăm trong chỉ số CPI của nước i tại thời điểm t, ΔNEER là sự thay đổi so với năm phần trăm trong tỷ giá hối đoái danh nghĩa hiệu quả, khủng hoảng là một giả bằng một trong 2009-2012 để proxy cho cuộc khủng hoảng tài chính, ΔCP I * là sự thay đổi phần trăm trong giá nước ngoài, được chiết xuất từ ​​tương đối chỉ số giá (RPI) báo cáo trong hệ thống thông tin báo (INS) cơ sở dữ liệu 1. Chúng tôi cũng bao gồm 3 độ trễ của biến phụ thuộc. 2 lý do để bao gồm độ trễ của biến phụ thuộc vào thời gian t - p là các dự địa phương là một cách để mô tả chuỗi các kỳ vọng có điều kiện tại thời điểm t tức là E [y (t + h) | t