A vector error correction (VEC) mod

A vector error correction (VEC) model is a restricted VAR designed for use with nonstationary series that are known to be cointegrated. You may test for cointegration using an estimated VAR object, Equation object estimated using nonstationary regression methods, or using a Group object (see “Cointegration Testing”).
The VEC has cointegration relations built into the specification so that it restricts the long-run behavior of the endogenous variables to converge to their cointegrating relationships while allowing for short-run adjustment dynamics. The cointegration term is known as the error correction term since the deviation from long-run equilibrium is corrected gradually through a series of partial short-run adjustments.
To take the simplest possible example, consider a two variable system with one cointegrating equation and no lagged difference terms. The cointegrating equation is:

Kết quả (Việt) 2:

Một mô hình sửa lỗi vector (VEC) là một VAR hạn chế được thiết kế để sử dụng với chuỗi bất tĩnh mà được biết là được cùng hội nhập. Bạn có thể kiểm tra cho cùng hội nhập bằng cách sử dụng một đối tượng VAR ước tính, đối tượng phương trình ước tính sử dụng phương pháp hồi quy bất tĩnh, hoặc sử dụng một đối tượng Group (xem "Thử nghiệm cùng hội nhập").
Các VEC có quan hệ cùng hội nhập xây dựng vào các đặc điểm kỹ thuật để nó hạn chế các hành vi dài hạn của các biến nội sinh để hội tụ về mối quan hệ của họ cointegrating trong khi cho phép động lực điều chỉnh ngắn hạn. Thuật ngữ cùng hội nhập được gọi là hạn sửa lỗi từ độ lệch khỏi trạng thái cân bằng dài hạn được điều chỉnh dần dần thông qua một loạt các điều chỉnh trong ngắn hạn một phần.
Để lấy ví dụ đơn giản nhất có thể, hãy xem xét một hệ thống biến hai loại có một phương trình cointegrating và không có độ trễ về sự khác biệt. Phương trình cointegrating là: