Whenever value-weight returns are e

Whenever value-weight returns are examined, apparent anomalies shrink
a lot and typically become statistically unreliable. At a minimum, this suggests
that anomalies are largely limited to small stocks. But a reasonable alternative
explanation is that small stocks are just a sure source of bad-model problems.
Small stocks always pose problems in tests of asset pricing models, so they are
prime candidates for bad-model problems in tests of market e¦ciency on
long-term returns

Kết quả (Việt) 1:

Bất cứ khi nào trả về giá trị trọng lượng được kiểm tra, rõ ràng bất thường thu nhỏrất nhiều và thường trở thành thống kê không đáng tin cậy. Ở mức tối thiểu, điều này cho thấyrằng bất thường được giới hạn chủ yếu để cổ phiếu nhỏ. Nhưng một lựa chọn hợp lýgiải thích là cổ phiếu nhỏ là chỉ là một nguồn chắc chắn mô hình xấu vấn đề.Cổ phiếu nhỏ luôn luôn đặt ra vấn đề trong thử nghiệm của tài sản giá mô hình, do đó, họnguyên tố ứng cử viên cho mô hình xấu vấn đề trong thử nghiệm của thị trường e¦ciency trêntrở về lâu dài

Kết quả (Việt) 2:

Bất cứ khi nào trở về giá trị cân được kiểm tra, dị thường rõ ràng co lại
rất nhiều và thường trở nên không đáng tin cậy về mặt thống kê. Ở mức tối thiểu, điều này cho thấy
sự bất thường chủ yếu được giới hạn vào các cổ phiếu nhỏ. Nhưng một sự thay thế hợp lý
giải thích là cổ phiếu nhỏ chỉ là một nguồn bảo đảm các vấn đề xấu-model.
Cổ phiếu nhỏ luôn luôn đặt ra những vấn đề trong các thử nghiệm của các mô hình định giá tài sản, vì vậy họ là
ứng viên hàng đầu cho vấn đề xấu-mô hình trong các thử nghiệm của e|ciency thị trường trên
lợi nhuận dài hạn