I consider another specification by

I consider another specification by extending the baseline regressions to a bivariate vector autoregression (VAR) which allows
for effects of both lagged output (inflation) and past policy changes on the monetary contraction dummy. This extension can be
viewed as a robustness check

Kết quả (Việt) 1:

Tôi xem xét một đặc điểm kỹ thuật bằng cách mở rộng regressions đường cơ sở để một autoregression bivariate vector (VAR) cho phépcho ảnh hưởng của cả hai sản lượng lagged (lạm phát) và qua thay đổi chính sách tiền tệ co giả. Phần mở rộng này có thểxem như là một kiểm tra mạnh mẽ

Kết quả (Việt) 2:

Tôi xem xét một đặc điểm kỹ thuật bằng cách mở rộng các hồi quy đường cơ sở để một vector autoregression hai biến (VAR) cho phép
cho các hiệu ứng của cả hai đầu ra trễ (lạm phát) và thay đổi chính sách trong quá khứ về sự co giả tiền tệ. Phần mở rộng này có thể được
xem như là một kiểm tra vững mạnh