It’s a fun game, isn’t it? Imaginin

It’s a fun game, isn’t it? Imagining you have won a million dollar windfall and trying to figure out what you would do with it. Or, a different scenario: you work your butt off for 40 years, saving and investing wisely, and eventually get to a net worth of a million dollars. Phew. Now what?

A Million Dollars Isn’t That Much!

I think we’re all very aware that a million dollars isn’t what it used to be. In either scenario, whether you have worked and accumulated a million dollars, or whether you’ve received a windfall, you absolutely cannot go crazy and start spending uncontrollably. Let’s take a look at what you CAN do with a million dollars.

Invest for Income

This applies to the second scenario – the one where your net worth, after years of hard work, is a million dollars. Assuming your investment mix can generate an annual taxable income of 8%, a million dollars can generate an admittedly nice income of $80,000 per year – for many this is all it takes to comfortably retire, and for those of us living in more expensive areas, in major cities along the US coast, it would still be a major boost to whatever other retirement income we might have.

Spend Wisely

If you get a million dollar windfall at some earlier point in your life, when you still have many working years ahead of you, I would advise against viewing this as your ticket out of the workforce. As we saw above, this kind of money generates a nice income – but not necessarily enough to retire on, especially if you’re young and still need to raise kids. In addition, if you start using all the income that your nest egg generates at an early age rather than reinvest, your money will be gradually eroded by inflation.

What Would I Do?

The things on my own list if I ever received a sudden windfall include non-exciting items such as paying off any credit card debt, student loans and home mortgage. I would also reserve a small percentage (anywhere from 1%-5% or up to $50,000) for helping close family members such as parents and siblings with repaying their own debts and give another 1%-5% to charity.

No Splurging At All? You’re So Boring

I actually do not rule out splurging a little. It’s normal to want to splurge when you receive an unexpected, large sum of money. I guess in my case I would allocate 1%-5% for splurging – this could go towards buying a new car, renovating the house or buying new furniture or art. Whatever floats your boat, by all means splurge a little on it, but do limit that splurge. It’s very easy to waste away a million dollars.

And the Rest?

So I repaid debt, gave some to family and some to charity, even splurged a little. Let’s assume I was left with half a million dollars. Now what? Now I invest, and I treat this as any other investment, creating a mix of stocks, bonds, cash, commodities and REITs – Whatever asset allocation I’m generally comfortable with. Now I sit back, watch the money grow, rebalance once a year and resist the urge to do anything else with that money, except for enjoying the extra security I now have.

What would YOU do with a million bucks?

Tagged as: Investing, Money Management, Retirement, Splurge

Editor's Note: I've begun tracking my assets through Personal Capital. I'm only using the free service so far and I no longer have to log into all the different accounts just to pull the numbers. And with a single screen showing all my assets, it's much easier to figure out when I need to rebalance or where I stand on the path to financial independence. They developed this pretty nifty 401K Fee Analyzer that will show you whether you are paying too much in fees, as well as an Investment Checkup tool to help determine whether your asset allocation fits your risk profile. The platform literally takes a few minutes to sign up and it's free to use by following this link here. For those trying to build wealth, Personal Capital is worth a look.

Kết quả (Việt) 1:

Nó là một niềm vui trò chơi, không phải là nó? Tưởng tượng bạn đã thắng một windfall triệu đô la và cố gắng tìm ra những gì bạn sẽ làm gì với nó. Hoặc, một kịch bản khác nhau: bạn làm việc mông của bạn cho 40 năm, tiết kiệm và đầu tư một cách khôn ngoan, và cuối cùng nhận được để một giá trị tài sản của một triệu đô la. Phew. Bây giờ những gì?Một triệu đô la mà không phải là nhiều!Tôi nghĩ rằng chúng tôi đang tất cả rất biết rằng một triệu đô la không phải là những gì nó sử dụng để. Trong kịch bản, cho dù bạn đã làm việc và tích lũy được một triệu đô la, hoặc cho dù bạn đã nhận được một windfall, bạn hoàn toàn không thể đi điên và bắt đầu chi tiêu tự kiểm soát được. Chúng ta hãy xem những gì bạn có thể làm với một triệu đô la.Đầu tư đối với thu nhậpĐiều này áp dụng cho kịch bản thứ hai-một nơi của bạn giá trị tài sản, sau nhiều năm làm việc chăm chỉ, là một triệu đô la. Giả sử hỗn hợp đầu tư của bạn có thể tạo ra một thu nhập chịu thuế hàng năm là 8%, một triệu đô la có thể tạo ra một thu nhập tốt đẹp phải thừa nhận rằng của $80,000 một năm-đối với nhiều người đây là tất cả phải mất để thoải mái nghỉ hưu, và đối với những người trong chúng ta sống trong khu vực đắt tiền hơn, tại các thành phố chính dọc theo bờ biển Hoa Kỳ, nó vẫn sẽ là một tăng lớn để bất cứ điều gì thu nhập hưu trí khác mà chúng tôi có thể có.Chi tiêu một cách khôn ngoanNếu bạn nhận được một windfall triệu đô la tại một số điểm trước đó trong cuộc sống của bạn, khi bạn vẫn còn có nhiều năm làm việc trước của bạn, tôi sẽ tư vấn cho chống lại xem đây là vé của bạn ra khỏi lực lượng lao động. Như chúng ta đã thấy ở trên, loại tiền tạo ra một thu nhập tốt đẹp- nhưng không nhất thiết phải đủ để nghỉ hưu, đặc biệt là nếu bạn còn trẻ và vẫn còn cần phải nâng cao trẻ em. Ngoài ra, nếu bạn bắt đầu sử dụng tất cả thu nhập mà trứng làm tổ của bạn tạo ra tại một tuổi sớm hơn là tái đầu tư, tiền của bạn sẽ được dần dần bị xói mòn bởi lạm phát.Tôi sẽ làm gì?Những điều trên danh sách của riêng của tôi nếu tôi đã bao giờ nhận được một windfall bất ngờ bao gồm phòng không thú vị các hạng mục như trả hết nợ thẻ tín dụng bất kỳ, sinh viên vay vốn và nhà thế chấp. Tôi cũng muốn dự trữ một tỷ lệ nhỏ (bất cứ nơi nào từ 1-5% hoặc lên đến $50,000) đã giúp chặt chẽ các thành viên gia đình như cha mẹ và anh chị em ruột với việc trả nợ khoản nợ của họ và một 1% - 5% cho tổ chức từ thiện.Không có Splurging ở tất cả? Bạn đang như vậy nhàm chánTôi thực sự không cai trị ra splurging một chút. Nó là bình thường muốn một nơi sang trọng khi bạn nhận được một khoản tiền không mong muốn, lớn tiền. Tôi đoán trong trường hợp của tôi tôi sẽ phân bổ 1-5% cho splurging-điều này có thể đi theo hướng mua một chiếc xe mới, cải tạo nhà hoặc mua đồ nội thất mới hoặc nghệ thuật. Bất cứ điều gì phao thuyền của bạn, bởi tất cả các phương tiện làm oai một chút thôi, nhưng giới hạn đó splurge. Nó là rất dễ dàng để lãng phí đi một triệu đô la.Và phần còn lại?Vì vậy, tôi hoàn trả nợ, đã cho một số gia đình và một số tổ chức từ thiện, thậm chí splurged một chút. Giả sử tôi đã được trái với một nửa một triệu đô la. Bây giờ những gì? Bây giờ tôi đầu tư, và tôi coi đây là bất kỳ đầu tư khác, tạo ra một kết hợp của cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, hàng hóa và REITs-phân bổ tài sản bất cứ điều gì tôi thường cảm thấy thoải mái với. Bây giờ tôi ngồi lại, xem tiền phát triển, rebalance mỗi năm một lần và chống lại việc đôn đốc để làm bất cứ điều gì khác với tiền đó, ngoại trừ thưởng thức bảo mật hơn tôi đã có.BẠN sẽ làm gì với một triệu bucks?Tagged như: đầu tư, tiền quản lý, quỹ hưu trí, SplurgeChú ý: tôi đã bắt đầu theo dõi tài sản của tôi thông qua cá nhân thủ đô. Tôi chỉ sử dụng dịch vụ miễn phí cho đến nay và tôi không còn có thể đăng nhập vào tất cả các tài khoản khác nhau chỉ để kéo những con số. Và với một màn hình duy nhất Hiển thị tất cả các tài sản của tôi, nó dễ dàng hơn để tìm ra khi tôi cần để rebalance hoặc nơi tôi đứng trên con đường đến tài chính độc lập. Họ đã phát triển này khá thuận tiện 401K phân tích chi phí sẽ hiển thị cho bạn cho dù bạn đang trả tiền quá nhiều chi phí tại, cũng như một công cụ kiểm tra đầu tư để giúp xác định cho dù phân bổ tài sản của bạn phù hợp với hồ sơ nguy cơ của bạn. Nền tảng nghĩa là mất một vài phút để đăng ký và nó là miễn phí để sử dụng bằng cách làm theo liên kết này ở đây. Đối với những người cố gắng để xây dựng sự giàu có, cá nhân vốn là giá trị một cái nhìn.

Kết quả (Việt) 2:

Đó là một trò chơi thú vị, phải không? Tưởng tượng bạn đã giành được một vận may bất ngờ triệu đô la và cố gắng tìm ra những gì bạn sẽ làm gì với nó. Hoặc, một kịch bản khác nhau: bạn làm việc mông của bạn ra trong 40 năm, tiết kiệm và đầu tư một cách khôn ngoan, và cuối cùng có được một giá trị ròng của một triệu đô la. Phew. Bây giờ những gì? A Million Dollars là không Đó là nhiều! Tôi nghĩ rằng tất cả chúng tôi rất ý thức rằng một triệu đô la không phải là những gì nó được sử dụng để được. Trong cả hai trường hợp, cho dù bạn đã làm việc và tích lũy được một triệu đô la, hoặc cho dù bạn đã nhận được một điều may mắn, bạn hoàn toàn không thể đi điên và bắt đầu chi tiêu không kiểm soát được. Chúng ta hãy nhìn vào những gì bạn có thể làm với một triệu đô la. Đầu tư cho thu nhập này áp dụng cho các kịch bản thứ hai - một trong những nơi có giá trị ròng của bạn, sau nhiều năm làm việc chăm chỉ, là một triệu đô la. Giả sử kết hợp đầu tư của bạn có thể tạo ra thu nhập chịu thuế hàng năm là 8%, một triệu đô la có thể tạo ra thu nhập phải thừa nhận là tốt đẹp của 80.000 $ mỗi năm - cho nhiều người đây là tất cả phải mất để thoải mái nghỉ hưu, và cho những người trong chúng ta đang sống trong khu vực đắt tiền hơn, ở các thành phố lớn dọc theo bờ biển của Mỹ, nó vẫn sẽ là một động lực lớn cho bất cứ thu nhập hưu trí khác, chúng tôi có thể có. Chi tiêu một cách khôn ngoan Nếu bạn nhận được một vận may bất ngờ triệu đô la tại một số điểm trước đó trong cuộc sống của bạn, khi bạn vẫn còn có nhiều năm làm việc trước bạn, tôi sẽ tham mưu chống lại coi đây là vé của bạn ra khỏi lực lượng lao động. Như chúng ta đã thấy ở trên, loại tiền này tạo ra một thu nhập tốt đẹp - nhưng không nhất thiết phải đủ để nghỉ hưu trên, đặc biệt là nếu bạn còn trẻ và vẫn cần nuôi dưỡng trẻ. Ngoài ra, nếu bạn bắt đầu sử dụng tất cả các thu nhập mà trứng làm tổ của bạn tạo ra ở độ tuổi sớm hơn là tái đầu tư, tiền của bạn sẽ được dần dần bị xói mòn bởi lạm phát. Tôi sẽ làm gì? Những điều trên danh sách của riêng tôi nếu tôi từng nhận được một vận may bất ngờ bao gồm các mặt hàng không thú vị như trả hết khoản nợ thẻ tín dụng, cho vay học sinh, thế chấp nhà. Tôi cũng sẽ dành một tỷ lệ nhỏ (khoảng từ 1% -5% hoặc lên tới 50.000 USD) đã giúp các thành viên trong gia đình như cha mẹ và anh chị em có hoàn trả nợ của chính họ và cho thêm 1% -5% để làm từ thiện. Không phung phí Tại Tất cả ? Bạn đang Vậy Boring Tôi thực sự không loại trừ việc phung phí một chút. Đó là bình thường muốn phung phí khi bạn nhận được một bất ngờ, khoản tiền lớn. Tôi đoán trong trường hợp của tôi, tôi sẽ phân bổ 1% -5% cho việc phung phí - điều này có thể đi theo hướng mua một chiếc xe mới, cải tạo nhà hoặc mua đồ nội thất mới, nghệ thuật. Dù nổi thuyền của bạn, bằng mọi cách phung phí một chút về nó, nhưng làm hạn mà phung phí. Nó rất dễ dàng mất đi một triệu đô la. Và phần còn lại? Vì vậy, tôi trả nợ, đã cho một số gia đình và một số tổ chức từ thiện, thậm chí ây vung một chút. Giả sử tôi đã được trái với nửa triệu đô la. Giờ thì sao? Bây giờ tôi đầu tư, và tôi coi đây là bất kỳ đầu tư khác, tạo ra một sự pha trộn của các cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, hàng hóa và REITs - Dù tài sản phân bổ Tôi thường thấy thoải mái. Bây giờ tôi ngồi lại, xem tiền lớn, cân bằng lại mỗi năm một lần và chống lại các yêu cầu để làm bất cứ điều gì khác với số tiền đó, trừ trường hợp được hưởng thêm an ninh bây giờ tôi có. Những gì bạn sẽ làm gì với một triệu đô? Tagged như: Đầu tư, quản lý tiền, hưu trí, Tiền Bạc Rủng Rỉnh biên tập viên của Lưu ý: Tôi đã bắt đầu theo dõi tài sản của tôi qua Capital cá nhân. Tôi chỉ sử dụng các dịch vụ miễn phí cho đến nay và tôi không còn có thể đăng nhập vào tất cả các tài khoản khác nhau chỉ để kéo các con số. Và với một màn hình duy nhất hiển thị tất cả tài sản của tôi, nó dễ dàng hơn để tìm ra khi tôi cần phải cân bằng lại hoặc nơi tôi đứng trên con đường độc lập tài chính. Họ đã phát triển này khá tiện lợi 401K Phí Analyzer sẽ cho bạn biết liệu bạn có đang trả quá nhiều trong chi phí, cũng như một công cụ đầu tư Checkup để giúp xác định phân bổ tài sản của bạn phù hợp với hồ sơ rủi ro của bạn. Các nền tảng nghĩa đen mất một vài phút để đăng ký và hoàn toàn miễn phí để sử dụng bằng cách theo liên kết này ở đây. Đối với những người cố gắng xây dựng sự giàu có, vốn cá nhân là giá trị một cái nhìn.