This paper provides empirical evide

This paper provides empirical evidences of the effect of leverage on some performance indicators of corporate firms using panel data between 1993 and 2005. The empirical exercise is to estimate the effect of leverage on the selected variables in a Vector Auto Regressive (VAR) and decompose the forecast error variance to analyze how a unit shock generate by leverage is transmitted to the variables in the system.
The VAR model is composed of two sets of variables, namely: the leverage (LEV), measured by the debt-equity ratio of the firms and corporate performance indicators represented by earnings per share (EPS) and the net assets per share (NAPS)

Kết quả (Việt) 2:

Bài viết này cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tác động của đòn bẩy trên một số chỉ số hoạt động của công ty công ty sử dụng dữ liệu bảng từ năm 1993 đến năm 2005. Cuộc diễn tập thực nghiệm là để ước lượng ảnh hưởng của đòn bẩy trên các biến được lựa chọn trong một Vector Auto thoái lui (VAR) và phân hủy các dự báo sai lỗi để phân tích cách một cú sốc đơn vị tạo ra bởi đòn bẩy được chuyển đến các biến trong hệ thống.
các mô hình VAR gồm hai bộ biến, cụ thể là: các đòn bẩy (LEV), được đo bằng tỷ lệ nợ trên vốn cổ phần của các doanh nghiệp và chỉ số hoạt động của công ty đại diện bởi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và các tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu (NAP)