:The relationship among interest ra

:The relationship among interest rates on bonds with different terms to maturity is called the term structure of interest rates. People often use the yield curve to describe the term structure of interest rates for particular types of securities.
There are several different theories of the term structure of interest rates, of which three most common ones are Expectation theory, Market segmentation theory, and Liquidity Preference Theory. Added to explaining why yield curves take on different shapes at different times, they all aim at explaining the following three important empirical facts.
(1) Interest rates on bonds of different maturities move together over time.
(2) When short-term interest rates are low, yield curves are more likely to have an upward slope; when short-term interest rates are high, yield curves are more likely to slope downward and be inverted.
(3) Yield curves almost always slope upward.

Kết quả (Việt) 1:

: Mối quan hệ giữa lãi suất trái phiếu có kỳ hạn khác nhau để trưởng thành được gọi là cấu trúc kỳ hạn của lãi suất. người ta thường sử dụng các đường cong lãi suất để mô tả cấu trúc kỳ hạn lãi suất đối với các loại cụ thể của chứng khoán.
Có lý thuyết khác nhau về cấu trúc kỳ hạn lãi suất, trong đó có ba loại phổ biến nhất là lý thuyết kỳ vọng,lý thuyết phân khúc thị trường, và lý thuyết sở thích thanh khoản. thêm vào giải thích tại sao các đường cong lợi suất đưa vào hình dạng khác nhau vào những thời điểm khác nhau, tất cả đều nhằm mục đích giải thích ba sự kiện thực nghiệm quan trọng sau đây.
(1) lãi suất trái phiếu kỳ hạn khác nhau di chuyển cùng nhau theo thời gian
(2) khi lãi suất ngắn hạn thấp, đường cong lợi suất có nhiều khả năng có một dốc lên.khi lãi suất ngắn hạn cao, đường cong lợi suất có nhiều khả năng đi xuống dốc và được đảo ngược.
(3) đường cong năng suất hầu như luôn luôn dốc lên.

Kết quả (Việt) 2:

: Mối quan hệ giữa các mức lãi suất trái phiếu với các điều khoản khác nhau để trưởng thành được gọi là cấu trúc hạn của lãi suất. Mọi người thường sử dụng đường cong sản lượng để mô tả cấu trúc hạn của mức lãi suất cho các loại cụ thể của chứng khoán.
Có rất nhiều lý thuyết khác nhau của cấu trúc hạn của lãi suất, trong đó ba người phổ biến nhất là lý thuyết kỳ vọng, Lý thuyết phân khúc thị trường, và thanh khoản sở thích lý thuyết. Thêm vào để giải thích tại sao đường cong sản lượng mất trên hình dạng khác nhau vào các thời điểm khác nhau, tất cả đều nhằm giải thích những ba sau dữ kiện thực nghiệm quan trọng.
(1) Lãi suất trái phiếu của maturities khác nhau di chuyển cùng nhau trong time.
(2) khi ngắn hạn lãi suất thấp, năng suất đường cong có nhiều khả năng để có một dốc trở lên; Khi ngắn hạn lãi suất cao, đường cong sản lượng có nhiều khả năng để dốc xuống và là inverted.
(3) sản lượng đường cong hầu như luôn luôn trở lên dốc.