Next, we use the semiparametric var

Next, we use the semiparametric varying coefficient cointegration model to re-examine the PPP hypothesis. When applying the ADF test and the PP test to the yield difference zt for all three pairs, we reject the null hypothesis of a unit root at the 5 % significance level (a linear time trend and one lag are included in the ADF test). Therefore, the assumption that zt is stationary is not rejected at the 5 % significance level.

Kết quả (Việt) 2:

Tiếp theo, chúng ta sử dụng khác nhau cùng hội nhập mô hình hệ số bán tham số để kiểm tra lại giả thuyết PPP. Khi áp dụng các thử nghiệm ADF và thử nghiệm PP để ZT chênh lệch sản lượng cho tất cả ba cặp, chúng ta bác bỏ giả thuyết của một gốc đơn vị ở mức ý nghĩa 5% (một xu hướng thời gian tuyến tính và một độ trễ được bao gồm trong thử nghiệm ADF). Do đó, giả định rằng ZT là văn phòng phẩm không bị từ chối ở mức ý nghĩa 5%.