The shapes of the densities are sel

The shapes of the densities are selected to match the domain of the
structural parameters, and we deduct mean and distribution priors
from a certain range of parameter estimates that can be found in the
literature. All the variances of the shocks are assumed to possess an
Inverse Gamma distribution with a degree of freedom equal to 2. This
distribution delivers a positive variance with a rather large domain.
The distribution of the autoregressive parameters in the shocks is
assumed to follow a Beta distribution that covers the range between 0
and 1. However, we select a rather strict standard error and thus have
a precise prior mean to obtain a clear separation between persistent
and non-persistent shocks (Smets and Wouters, 2003). The stochastic
processes are harmonized (Smets and Wouters, 2007). For the rest, we
consider either a Normal distribution or a Gamma distribution when
the support is restricted to positive real numbers. Table 1 presents the
summary statistics.
As argued above, to get more reliable estimates of η, the parameter
that characterizes the cyclical pattern of the remittances with distant
ties, we establish a flat prior across a wide range of possible values
whereas we choose a relatively precise prior for the persistence of
close ties remittances which are exogenously determined. The
literature offers no priors that can serve as a starting point. Given
these circumstances, the mean for the prior of η is the result of trials
with a very weak prior (Smets and Wouters, 2003). We choose a
rather loose prior for the elasticity of substitution between tradable
and non-tradable consumption, ρc, foreign and home tradable, ρh, and
home and foreign investment, ρi. The values reflect the thought that
consumption goods have a higher degree of substitution than
intermediates and that home and foreign tradables have a relative
higher degree of substitution than do tradables with non-tradables.

Kết quả (Việt) 1:

Các hình dạng của các mật độ được lựa chọn để phù hợp với tên miền của cáccấu trúc thông số, và chúng tôi có ý nghĩa và phân phối tiền khấu trừ.từ một phạm vi nhất định của ước lượng tham số có thể được tìm thấy trong cácvăn học. Tất cả những chênh lệch của các cú sốc được giả định có mộtNghịch đảo Gamma phân phối với một mức độ tự do bằng 2. Điều nàyphân phối cung cấp một phương sai tích cực với một tên miền khá lớn.Sự phân bố của các tham số autoregressive trong các chấn động làcho rằng để làm theo một bản phát hành phiên bản Beta bao gồm phạm vi giữa 0và 1. Tuy nhiên, chúng tôi chọn một lỗi khá nghiêm ngặt tiêu chuẩn và do đó cómột có nghĩa là trước chính xác để có được một sự tách biệt rõ ràng giữa Dai dẳngvà những cú sốc không liên tục (Smets và Wouters, 2003). Các ngẫu nhiênquy trình là hài hòa (Smets và Wouters, 2007). Cho phần còn lại, chúng tôixem xét một phân phối bình thường hoặc một phân bố Gamma khisự hỗ trợ là giới hạn cho số thực dương. Bảng 1 trình bày cáctóm tắt thống kê.Như lập luận trên, để có được các ước tính đáng tin cậy hơn của η, các tham sốmà đặc trưng các mô hình chu kỳ của Kiều hối với xamối quan hệ, chúng tôi thiết lập một trước phẳng trên một loạt các giá trị có thểtrong khi chúng tôi chọn một trước khi tương đối chính xác cho sự kiên trì củađóng Kiều hối mối quan hệ được xác định exogenously. Cácvăn học cung cấp không có tiền có thể phục vụ như là một điểm khởi đầu. Đưa ranhững trường hợp này, có nghĩa là cho trước khi η là kết quả của thử nghiệmvới một trước khi rất yếu (Smets và Wouters, 2003). Chúng tôi chọn mộtthay vì mất trước khi cho tính đàn hồi của các thay thế giữa tradablevà tiêu thụ không tradable, ρc, nước ngoài và nhà tradable, ρh, vàTrang chủ và nước ngoài đầu tư, ρi. Các giá trị phản ánh những suy nghĩ màtiêu thụ hàng hóa có một mức độ cao của các thay thế hơnTrung gian và rằng tradables và ngoài nước có một thân nhâncao hơn mức độ thay thế hơn tradables với tradables.

Kết quả (Việt) 2:

Các hình dạng của mật độ được lựa chọn để phù hợp với tên miền của các
thông số cấu trúc, và chúng tôi sẽ trừ priors trung bình và phân phối
từ một phạm vi nhất định của ước lượng tham số có thể được tìm thấy trong
văn học. Tất cả các phương sai của các cú sốc được cho là có một
phân phối Inverse Gamma với một mức độ tự do bằng 2. Điều này
phân phối cung cấp một phương sai tích cực với một miền khá lớn.
Sự phân bố của các thông số tự hồi trong những cú sốc được
giả định theo một Beta phân phối bao gồm các phạm vi từ 0
và 1. Tuy nhiên, chúng tôi chọn một lỗi khá nghiêm ngặt tiêu chuẩn và do đó có
một bình trước chính xác để có được một sự tách biệt rõ ràng giữa liên tục
những cú sốc và không liên tục (SMETS và Wouters, 2003). Các ngẫu nhiên
quá trình hài hòa (SMETS và Wouters, 2007). Đối với phần còn lại, chúng ta
xem xét hoặc là một phân phối bình thường hoặc một phân phối Gamma khi
sự hỗ trợ được giới hạn đến các số thực dương. Bảng 1 trình bày các
số liệu thống kê tóm tắt.
Như đã lập luận ở trên, để có được ước tính đáng tin cậy hơn của η, các tham số
đặc trưng cho mô hình có tính chu kỳ của các khoản tiền với xa
quan hệ, chúng tôi thiết lập một căn hộ trước qua một loạt các giá trị có thể
trong khi chúng tôi chọn một tương đối chính xác trước khi cho sự bền bỉ của
gần mối quan hệ kiều hối được xác định ngoại sinh. Các
tài liệu cung cấp không priors có thể phục vụ như là một điểm khởi đầu. Với
những trường hợp này, giá trị trung bình cho trước của η là kết quả của các thử nghiệm
với rất yếu trước (SMETS và Wouters, 2003). Chúng tôi chọn một
khá lỏng lẻo trước cho độ co giãn thay thế giữa có thể giao dịch
và tiêu dùng phi thương mại, ρc, có thể giao dịch trong và ngoài nhà, ρh, và
nhà đầu tư nước ngoài, ρi. Các giá trị phản ánh những suy nghĩ rằng
hàng hóa tiêu thụ có một mức độ cao hơn của sự thay thế hơn so với
trung gian và nhà đó và tradables nước ngoài có liên quan
mức độ cao hơn của sự thay thế hơn làm tradables với phi tradables.