In accounting, it is always asumed

In accounting, it is always asumed that a business is a “going concern” i.e. that it will continue endefinitely into the future, which means that the current market value of its fixed assets is irrelevant, as they are not for sale. Consequently, the most common accounting system is historical cost accounting, which records shareholders at their original purchase price, minus accumulated depreciation charges. In times of inflation, this understates the value of appreciating assets such as (and, but overstates profits as it does not record the replaycement cost of plant or revenue). The value of a business’s assets under historical cost accounting- purchase price minus liabilities- is known as its net book value. Countries with persistently high inflation often prefer to use current cost or replacement cost accounting, which values assets(and relates expenses like depreciation) at the price that would have to be paid to replace them (or to buy a more modern equivalent) today.
Company law speccifies that turnover must begiven certain financial information. Companies generally include three financial statements in their annual reports.
The profit and loss account (GB) or in come statement (US) shows assets and expenditure. It usually gives figures for total sales or depreciation and costs and debtors. The first figures should obviously be higher than the second, i.e. there should be a profit. Part of the profit goes to the government in taxation, part is usualyy distributed to shareholders (stockholders) as a dividend, and part is retained by the company.
The balance sheet shows a company’s financial situation on a particular date, gennerally the last day of the financial year. It lists the company’s assets , its creditor, and shareholders’ (stockholder’s) funds. A business’s assets include stock as it is assumed that these will be paid. Liabilities include overheads, as these will have to be paid. Negative items in financial statements, such as creditors, taxation, and dividends paid, are usually enclosed in brackets.
In accordance with the principle of double-entry bookkeeping(that all transactions are entered as a credit in one account and as a debit in another), the basic accounting equation is Assets = Liabilities + Owner’s (or shareholders’) Equity. This can be rewriten as Assets – Liabilities = Owners’ Equity or Net Assets. This includes share capital (money received from the issue of shares) share premium (GB) or paid-in surplus (US) (any money realized by selling shares at obove their nomial value) and the company’s reserves, including the year’s retained profits. Shareholders’ equity or net assets are generally less than a company’s market capitalization ( the total value of its shares at any given moment, i.e. the number of shares times their market price), because net assets do not record items such as goodwill.
The third financial statement has various names, including the source and application of funds statement, and the statement of changes in financial position.This shows the flow of cash in and out of the business between balance sheet dates. Source of funds include trading profits depreciation provisions , sales of assets, borrowing, and the issuing of shares.
Applications if funds include purchase of fixed or financial assets, payments of dividends, repayment of loans, and-in a bad year trading losses.
1. How many financial statements do companies include in their annual reports? What are they?
2. What does in come statement (US) shows?
3. What does the balance sheet show?
4. How do you understand the principle of double-entry bookkeeping?
5. What is the synonym of the source and application of funds satement?

a/ Turnover includes taxation, profits and dividends
b/ We can use the word net asset insteas of shareholders’ equity
c/ Limited companies can’t make a loss because assets are always equal shareholders’ equity
d/ A company’s shares are often worth more than its assets
e/ The two sides of a fund flow statement show trading profits and losses
f/ A consolidated account is a combination of profit and loss account and the balance sheet
g/ In the third paragraph the word the first and the second refer to turnover and overhead
h/ Net assets are generally higher than a company’s market capitalization

Kết quả (Việt) 2:

Trong kế toán, nó luôn luôn asumed rằng một doanh nghiệp là một "sẽ quan tâm" nghĩa là nó sẽ tiếp tục endefinitely vào tương lai, điều đó có nghĩa rằng giá trị thị trường hiện tại của tài sản cố định của nó là không thích hợp, vì chúng không phải để bán. Do đó, hệ thống kế toán phổ biến nhất là lịch sử kế toán chi phí, trong đó ghi lại các cổ đông với giá mua ban đầu của họ, trừ đi khấu hao lũy kế. Trong thời kỳ lạm phát, điều này không phản ánh đầy giá trị tài sản tăng giá như (và, nhưng nói quá lời khi nó không ghi lại các chi phí replaycement của nhà máy hoặc doanh thu). Giá trị tài sản của doanh nghiệp dưới giá gốc mua accounting- giá trừ liabilities- được gọi là giá trị sổ sách ròng. Các quốc gia có lạm phát cao liên tục thường thích sử dụng chi phí hiện hành hoặc thay thế kế toán chi phí, mà giá trị tài sản (và liên quan chi phí như khấu hao) với mức giá mà sẽ phải được trả tiền để thay thế chúng (hoặc mua tương đương hiện đại hơn) hôm nay.
Công ty luật speccifies rằng doanh thu phải begiven thông tin tài chính nhất định. Các công ty thường bao gồm ba báo cáo tài chính trong các báo cáo hàng năm của họ.
Lợi nhuận và mất mát tài khoản (GB) hoặc tuyên bố đến (Mỹ) cho biết tài sản và chi tiêu. Nó thường đưa ra các con cho tổng doanh thu hoặc khấu hao và chi phí và phải thu. Những con số đầu tiên rõ ràng là phải cao hơn lần thứ hai, tức là phải có lợi nhuận. Một phần của lợi nhuận đi cho chính phủ trong lĩnh vực thuế, một phần được usualyy phân phối cho cổ đông (cổ đông) như là một cổ tức, và một phần được giữ lại của công ty.
Bảng cân đối cho thấy tình hình tài chính của công ty vào một ngày cụ thể, gennerally ngày cuối cùng của năm tài chính. Nó liệt kê tài sản của công ty, chủ nợ của nó, và các quỹ của cổ đông (cổ đông của). Tài sản của một doanh nghiệp bao gồm các chứng khoán vì nó được giả định là sẽ được trả tiền. Nợ phải trả bao gồm các chi phí, vì chúng sẽ phải được thanh toán. Mục tiêu cực trong các báo cáo tài chính, chẳng hạn như các chủ nợ, thuế, và cổ tức trả tiền, thường được kèm theo trong dấu ngoặc đơn.
Phù hợp với các nguyên tắc kế toán kép (mọi giao dịch được nhập như một khoản tín dụng trong một tài khoản và như là một thẻ ghi nợ trong một ), phương trình kế toán cơ bản là tài sản = nợ phải trả + ') Vốn chủ sở hữu của chủ sở hữu (hoặc cổ đông. Điều này có thể được rewriten như Tài sản - Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu = chủ sở hữu hoặc tài sản ròng. Điều này bao gồm vốn cổ phần (tiền thu được từ phát hành cổ phiếu) thặng (GB) hoặc trả tiền thặng dư (Mỹ) (mọi tiền nhận ra bằng cách bán cổ phiếu tại obove giá trị ghi rõ tên họ) và dự trữ của công ty, bao gồm cả năm lợi nhuận giữ lại. Vốn cổ phần hoặc ròng tài sản của cổ đông nói chung là ít hơn so với vốn hóa thị trường của công ty (tổng giá trị cổ phần của mình tại bất kỳ thời điểm nào, tức là số lượng cổ phiếu lần giá thị trường của họ), bởi vì tài sản ròng không ghi lại các hạng mục như thiện chí.
Thứ ba Báo cáo tài chính có tên khác nhau, bao gồm cả nguồn và ứng dụng của các quỹ tuyên bố, và các báo cáo thay đổi position.This tài chính cho thấy dòng chảy của tiền mặt trong và ngoài của các doanh nghiệp giữa ngày bảng cân đối. Nguồn kinh phí bao gồm giao dịch quy định lợi nhuận khấu hao, bán tài sản, vay, và phát hành cổ phiếu.
Các ứng dụng nếu quỹ bao gồm mua tài sản cố định, tài chính, thanh toán cổ tức, trả nợ, và trong một tổn thất giao dịch năm xấu.
1 . Làm thế nào nhiều báo cáo tài chính để các công ty bao gồm trong báo cáo hàng năm của họ? Họ là gì?
2. Những gì trong bản Tuyên Bố đi (Mỹ) cho thấy?
3. Những gì hiện các chương trình bảng cân đối?
4. Làm thế nào để bạn hiểu được những nguyên tắc kế toán kép?
5. Từ đồng nghĩa của nguồn và ứng dụng của các quỹ satement là gì? A / Doanh thu bao gồm thuế, lợi nhuận và cổ tức b / Chúng ta có thể sử dụng từ insteas tài sản ròng của cổ đông công bằng c / công ty TNHH không có thể làm cho một sự mất mát vì tài sản luôn luôn cổ đông bằng vốn chủ sở hữu d / cổ phiếu của một công ty thường trị giá hơn tài sản của mình e / hai mặt của một dòng chảy quỹ tuyên bố chương trình lợi nhuận kinh doanh và lỗ f / một tài khoản hợp nhất là sự kết hợp của lợi nhuận và thua lỗ và bảng cân đối g / trong đoạn thứ ba từ đầu tiên và thứ hai đề cập đến doanh thu và chi phí h / tài sản ròng thường cao hơn so với vốn hóa thị trường của công ty