When sir james crosby, CEO, left Ha

When sir james crosby, CEO, left Halifax Bank of Scotland (HBOS), one of the world's largest banks, in 2006 many were surprised that he had chosen to leave a top job in British banking so young. The bank's shares had hit an all-time peak, and its financial results appeared to be excellent.
B. Today, however, his exit from the bank at only 50 yesterday old looks more like a fortunate piece of timing. After the ' credit crunch ', which later developed into a full-blown recession, hit in 200&, HBOS was on the point of of collapse
C. Paul Moore, head of regulatory risk at HBOS between 2002 and 2005, made a statement to UK Members of parliament in mid-February 2009. This started the chain of events that ended in sir jame's resignation as deputy chairman of the Financial Services Authority (FSA), an appointment made by the UK government treasury under Gordon Brown. He said that under Sir Jame's leadership,HBOS was ' going too fast ' and eas a ' serious risk to financial stability '
D. The origins of the bank's aggressive approach to doing business can be found in the merger of Halifax and Bank of Scotland in 2001. The logic of putting the two businesses together was this: Bank of Scotland, which relied on wholesale (borrowed) funding to finance at least half its lending, could utilise Halifax's larger balance sheet and retail deposits ( made by savers) to increase corporate lending.
E.!HBOS adopted Bank of Scotland's aggressive funding model. Halifax, as former building society, had been around 80-per-cent funded by retail deposits. But as the new entity grew, it relied more on wholesale funding than retail deposits to finance growth. It grew very speedily on the back of the consumer lending boom in the early 2000s.
F. Sir James also hired Mr Hornby, a former supermarket executive, to develop the retail bank, and HBOS became an aggressive competitor, offering supermarket- style ' pile them high, sell them cheap ' products, in line with their sales-driven business culture.
G. Mr moore said in evidence,' i told the broad they should slow down, but was prevented from having this properly minuted by the Chief Financial Officer. I told them their sales culture was significantly out of balance with their system and controls,' allegations which HBOS denied.
H. As far back as 2003, however, some analysts had expressed concerns that HBOS was expanding too quickly and talking on too much risk, particularly in financing various retail and real-estate entrepreneurs. It added to the group's bet on UK property through private equity-style deals to buy into builders, hotels and restaurants as the market neared its peak
I. One analyst wrote in 2003, 'HBOS has grown its ( corporate) loan book significantly faster than other larger banks. As long as the economy is robust, HBOS has great revenue potential, but there are risks if we face a slowdown.' In 2002 alone, HBOS lent $5.5 bn to commercial property more than the entrie loan exposure to commercial property of rival Loyds TSB.
J. Althought the crisis in wholesale markets hit all banks, HBOS's wholesale funding policy and exposure to the UK property market left it more vulnerable than other banks. Mr Moore's claims provide some ideas as to why the bank came so close to collapse in 2008.

Kết quả (Việt) 1:

Khi sir james crosby, CEO, rời Halifax ngân hàng của Scotland (HBOS), một trong các ngân hàng lớn nhất của thế giới, trong năm 2006 nhiều người đã rất ngạc nhiên rằng ông đã chọn để lại một công việc hàng đầu ở Anh ngân hàng quá trẻ. Cổ phiếu của ngân hàng đã trúng một cao điểm tất cả thời gian, và kết quả tài chính của nó dường như là tuyệt vời.Sinh hôm nay, Tuy nhiên, ông thoát từ ngân hàng tại chỉ 50 vào ngày hôm nay cũ trông giống như một mảnh thời gian may mắn. Sau khi 'khủng hoảng tín dụng', mà sau này phát triển thành một cuộc suy thoái full-blown, nhấn trong 200 &, HBOS là ngày point của sụp đổ C. Paul Moore, đầu của quản lý rủi ro tại HBOS giữa 2002 và 2005, thực hiện một tuyên bố cho anh các thành viên của Quốc hội vào giữa tháng hai năm 2009. Điều này bắt đầu chuỗi các sự kiện kết thúc trong thưa ngài jame từ chức như là phó chủ tịch của tài chính Dịch vụ Authority (FSA), một cuộc hẹn được thực hiện bởi kho bạc chính phủ UK dưới Gordon Brown. Ông nói rằng dưới sự lãnh đạo của Sir Jame, HBOS 'sẽ quá nhanh' và eas một nguy cơ nghiêm trọng' để ổn định tài chính' Mất nguồn gốc của cách tiếp cận tích cực của ngân hàng để hoạt động kinh doanh có thể được tìm thấy trong sự hợp nhất của Halifax và ngân hàng của Scotland vào năm 2001. Logic của đặt hai doanh nghiệp cùng là điều này: ngân hàng Scotland, mà dựa vào bán buôn (mượn) tài trợ để tài trợ cho ít nhất một nửa của nó cho vay, có thể tận dụng của Halifax lớn hơn cân bằng và tiền gửi bán lẻ (thực hiện bởi savers) để tăng công ty cho vay.E.! HBOS thông qua mô hình tài trợ tích cực ngân hàng của Scotland. Halifax, như cũ xây dựng xã hội, đã là khoảng 80-mỗi-trăm tài trợ bởi tiền gửi bán lẻ. Nhưng khi các thực thể mới lớn, nó dựa nhiều hơn vào bán buôn tài trợ hơn tiền gửi bán lẻ để tài trợ cho tăng trưởng. Nó đã tăng trưởng rất nhanh chóng ở mặt sau của khách hàng cho vay phát triển vượt bậc trong đầu những năm 2000.F. Sir James cũng cho thuê ông Hornby, một cựu siêu thị nhà quản lý, phát triển ngân hàng bán lẻ, và HBOS đã trở thành một đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ, cung cấp cho siêu thị-phong cách 'cọc chúng cao, bán chúng rẻ' sản phẩm, phù hợp với văn hóa kinh doanh theo định hướng kinh doanh của họ.G. ông moore nói bằng chứng,' tôi đã nói với rộng họ nên làm chậm, nhưng bị ngăn cản từ có này đúng minuted bởi giám đốc tài chính. Tôi nói với họ văn hóa bán hàng của họ là đáng kể mất cân bằng với các hệ thống và điều khiển,' lời cáo buộc đó HBOS từ chối.H. xa lại như năm 2003, Tuy nhiên, một số nhà phân tích đã bày tỏ mối quan tâm rằng HBOS được mở rộng quá nhanh và nói về nguy cơ quá nhiều, đặc biệt là trong tài chính khác nhau bán lẻ và doanh nhân bất động sản. Nó được gửi đến nhóm đặt cược vào UK tài sản thông qua vốn chủ sở hữu tư nhân-phong cách giao dịch để mua vào xây dựng, khách sạn và nhà hàng như thị trường gần đỉnh cao của nóI. một nhà phân tích đã viết vào năm 2003, ' HBOS đã phát triển cuốn sách (công ty) cho vay nhanh hơn đáng kể so với các ngân hàng lớn hơn. Miễn là nền kinh tế là mạnh mẽ, HBOS có tiềm năng doanh thu lớn, nhưng có những rủi ro nếu chúng ta đối mặt với suy thoái.' Năm 2002 một mình, HBOS vay $5,5 bn để thương mại bất động sản nhiều hơn entrie cho vay tiếp xúc với các tài sản thương mại của đối thủ Loyds TSB.J. mặc dù cuộc khủng hoảng tại các thị trường bán buôn hit tất cả các ngân hàng, thị trường bán buôn của HBOS tài trợ chính sách và tiếp xúc với tài sản UK trái nó dễ bị tổn thương hơn các ngân hàng khác. Tuyên bố của ông Moore cung cấp một số ý tưởng là tại sao các ngân hàng đến như vậy gần với sụp đổ vào năm 2008.

Kết quả (Việt) 2:

Khi james thưa ông Crosby, Giám đốc điều hành, còn lại Halifax Bank of Scotland (HBOS), một trong những ngân hàng lớn nhất thế giới, năm 2006, nhiều người đã ngạc nhiên rằng ông đã chọn để lại một công việc hàng đầu trong ngành ngân hàng Anh quá trẻ. Cổ phiếu của ngân hàng này đã chạm mức đỉnh cao mọi thời đại, và kết quả tài chính của nó xuất hiện được xuất sắc.
B. Hôm nay, tuy nhiên, xuất cảnh từ các ngân hàng tại chỉ 50 ngày hôm qua nhìn quen giống như một mảnh may mắn của thời gian. Sau khi 'khủng hoảng tín dụng', mà sau này phát triển thành một cuộc suy thoái toàn diện, đạt 200 &, HBOS đã vào điểm của sự sụp đổ của
C. Paul Moore, trưởng phòng rủi ro quy định tại HBOS giữa năm 2002 và 2005, đã thực hiện một tuyên bố cho Anh Thành viên của quốc hội vào giữa tháng Hai năm 2009. Điều này bắt đầu chuỗi sự kiện đã kết thúc trong sự nhẫn nại thưa ông Jame làm Phó Chủ tịch của Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA ), một cuộc hẹn được thực hiện bởi các quỹ chính phủ Anh dưới Gordon Brown. Ông cho rằng, dưới sự lãnh đạo của Sir Jame, HBOS đã 'đi quá nhanh và eas một "nguy cơ nghiêm trọng đối với sự ổn định tài chính'
D. Nguồn gốc của phương pháp tiếp cận tích cực của ngân hàng để kinh doanh có thể được tìm thấy trong sự hợp nhất của Halifax và Bank of Scotland vào năm 2001. Các logic của việc đưa hai doanh nghiệp với nhau là thế này: Bank of Scotland, mà dựa vào bán buôn (mượn) tài trợ để tài trợ ít nhất một nửa cho vay của mình, có thể sử dụng tấm Halifax của lớn hơn số dư tiền gửi và bán lẻ (được thực hiện bởi người gửi tiết kiệm) để tăng cho vay doanh nghiệp.
HBOS nuôi E.! Ngân hàng của mô hình tài trợ tích cực của Scotland. Halifax, như cựu xã hội xây dựng, đã được khoảng 80 mỗi phần trăm tài trợ bởi tiền gửi bán lẻ. Tuy nhiên, như các thực thể mới lớn, nó dựa nhiều vào nguồn vốn bán buôn hơn tiền gửi bán lẻ để tăng trưởng tài chính. Nó phát triển rất nhanh chóng ở mặt sau của sự bùng nổ cho vay tiêu dùng trong những năm 2000.
F. Sir James cũng đã thuê ông Hornby, một cựu giám đốc điều hành siêu thị, phát triển ngân hàng bán lẻ, và HBOS đã trở thành một đối thủ mạnh, cung cấp phong cách siêu thị điều 'cọc họ cao, bán rẻ' các sản phẩm, phù hợp với văn hóa kinh doanh bán hàng theo định hướng của họ.
G. Ông Moore cho biết bằng chứng, 'tôi nói với họ rộng nên chậm lại, nhưng bị ngăn cản không có biên bản này đúng bởi Giám đốc tài chính. Tôi nói với họ văn hóa bán hàng của họ là đáng kể ra khỏi sự cân bằng với hệ thống và điều khiển, 'cáo buộc mà HBOS bị từ chối của họ.
H. Như xa trở lại như năm 2003, tuy nhiên, một số nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại rằng HBOS đã được mở rộng quá nhanh và nói chuyện quá nhiều rủi ro, đặc biệt trong việc tài trợ các doanh nghiệp bán lẻ và bất động sản khác nhau. Nó thêm vào đặt cược của nhóm trên tài sản thông qua các giao dịch vốn theo phong cách riêng của Anh để mua vào các nhà xây dựng, khách sạn và nhà hàng khi thị trường tiến gần đến đỉnh cao của nó
I. Một nhà phân tích viết vào năm 2003, 'HBOS đã phát triển cuốn sách (của công ty) vay của nó nhanh hơn so với các ngân hàng lớn khác đáng kể. Chừng nào nền kinh tế là mạnh mẽ, HBOS có tiềm năng doanh thu lớn, nhưng có những rủi ro nếu chúng ta phải đối mặt với sự suy giảm. " Chỉ tính riêng trong năm 2002, HBOS vay $ 5,5 tỷ để sở hữu thương mại hơn khi tiếp xúc vay entrie để sở hữu thương mại của đối thủ Loyds TSB.
J. Mặc dù điều cuộc khủng hoảng trong thị trường bán buôn đạt tất cả các ngân hàng, chính sách tài chính bán buôn HBOS và tiếp xúc với thị trường bất động sản Anh còn lại nó đuối hơn các ngân hàng khác. Tuyên bố của ông Moore cung cấp một số ý tưởng là tại sao các ngân hàng đã đến rất gần sụp đổ vào năm 2008.