Directors and auditors of listed co

Directors and auditors of listed companies in Singapore participated in two experimental cases. In the first, the strength of the audit committee, the exist- ence of an internal audit function and the strength of the company’s code of


ethical conduct were varied. Participants were asked to indicate the extent to which they believed that these corporate governance mechanisms would enable the company both to prevent and to detect weaknesses in internal control, errors in the financial statements, management fraud and employee fraud. They were also asked to indicate the extent to which they believed that the same mechan- isms would assist the company’s external auditors to perform their audit effect- ively and to resist pressure from management. In the second case, three pieces of information relating to the company’s external auditors were varied. These were audit partner rotation, outsourcing of internal audit services and whether the same audit firm audits all companies within the group. Participants were asked to indicate the extent to which they believed that the auditors would be able to resist pressure from management and also to detect weaknesses in internal control, material errors in the financial statements, and management and employee fraud material to the financial statements.
The results of the study indicate that auditors and directors perceive that the existence of an internal audit function and strict enforcement of a corpor- ate code of conduct have a significant impact on the company’s ability to strengthen controls, prevent and detect fraud and financial statement errors and enhance audit effectiveness. The results relating to a strong audit committee are mixed, with some impact on preventing and detecting financial statement errors, detecting management fraud and enhancing audit effectiveness. The study also finds some interesting differences between the perceptions of auditors and those of directors. Auditors place more weight on the internal audit function as a mechanism to detect weaknesses in controls and to prevent and detect fraud. This may be due to auditors’ greater familiarity with the role that internal audit can play in reducing audit risk. It may also be due to their preference for the presence of an internal audit function to enhance the internal controls in their audit clients. In contrast, directors have more confidence in a strongly enforced code of conduct as a means of detecting control weaknesses, financial statement errors and fraud. This finding may reflect directors’ beliefs that setting the tone from the top encourages staff to maintain high ethical standards, while auditors may have experienced a lack of commitment to codes of conduct (Cohen et al., 2000). The variables in the second case do not give rise to signific- ant differences in the perceived ability of the auditor to detect control weak- nesses and fraud. However, when the audit firm audits all companies in a group, participants perceive that auditors would be more able to resist pressure from management. Auditors also appear to have more confidence than directors in their ability to detect errors in financial statements.
The remainder of the paper is structured as follows. The next section pro- vides the background to the study while the third section outlines the research questions addressed. The fourth section summarises the research methods used, while the results are reported and discussed in the fifth section. In the final section, some conclusions are drawn, the limitations of the study are noted, and the implications of the findings and further research opportunities are discussed.

Kết quả (Việt) 1:

Giám đốc và kiểm toán viên của các công ty niêm yết tại Singapore tham gia trong hai trường hợp thử nghiệm. Trong lần đầu tiên, sức mạnh của Ủy Ban kiểm toán, tồn tại-ence của một chức năng kiểm toán nội bộ và sức mạnh của công ty luật của hành vi đạo Đức đã được thay đổi. Những người tham gia được yêu cầu cho biết mức độ mà họ tin rằng các cơ chế quản trị công ty sẽ cho phép công ty để ngăn ngừa và phát hiện những điểm yếu trong kiểm soát nội bộ, sai sót trong báo cáo tài chính, quản lý gian lận và gian lận của nhân viên. Họ cũng đã được hỏi để cho biết mức độ mà họ tin tưởng rằng cùng một mechan-isms sẽ hỗ trợ kiểm toán bên ngoài của công ty để thực hiện ively hiệu ứng của họ kiểm tra và chống lại áp lực từ quản lý. Trong trường hợp thứ hai, ba phần thông tin liên quan đến kiểm toán viên bên ngoài của công ty đã được thay đổi. Chúng là kiểm tra đối tác Luân phiên, gia công phần mềm và các dịch vụ kiểm toán nội bộ và cho dù các công ty kiểm toán cùng audits tất cả các công ty trong nhóm. Những người tham gia được yêu cầu cho biết mức độ mà họ tin rằng các kiểm toán viên sẽ có thể để chống lại áp lực từ quản lý và cũng có thể để phát hiện các yếu kém trong kiểm soát nội bộ, tài liệu lỗi trong các báo cáo tài chính, và các nhân viên và quản lý tài liệu gian lận để báo cáo tài chính.Kết quả của nghiên cứu cho thấy mà kiểm toán viên và đạo diễn cảm nhận sự tồn tại của một chức năng kiểm toán nội bộ và thực thi pháp luật nghiêm ngặt của corpor - ăn quy tắc đạo Đức có một tác động đáng kể khả năng của công ty để tăng cường kiểm soát, ngăn ngừa và phát hiện gian lận và báo cáo tài chính sai sót và nâng cao hiệu quả kiểm toán. Các kết quả liên quan đến một Ủy Ban kiểm toán mạnh mẽ được trộn lẫn với một số tác động về phòng ngừa và phát hiện lỗi báo cáo tài chính, phát hiện gian lận quản lý và nâng cao hiệu quả kiểm toán. Nghiên cứu cũng tìm thấy một số khác biệt thú vị giữa nhận thức của kiểm toán viên và những người của giám đốc. Kiểm toán viên đặt trọng lượng hơn vào chức năng kiểm toán nội bộ như là một cơ chế để phát hiện các yếu kém trong điều khiển và để ngăn ngừa và phát hiện gian lận. Điều này có thể do kiểm toán viên quen nhiều hơn với vai trò đó kiểm toán nội bộ có thể chơi trong việc giảm rủi ro kiểm toán. Nó cũng có thể là do sở thích của họ cho sự hiện diện của một chức năng kiểm toán nội bộ để tăng cường kiểm soát nội bộ trong khách hàng kiểm toán của họ. Ngược lại, giám đốc có thêm tự tin trong đề thi hành quy tắc đạo Đức như là một phương tiện để phát hiện các yếu kém kiểm soát, báo cáo tài chính sai sót và gian lận. Tìm kiếm này có thể phản ánh niềm tin Giám đốc rằng thiết lập giai điệu từ đầu khuyến khích nhân viên để duy trì tiêu chuẩn đạo đức cao, trong khi kiểm toán viên có thể có kinh nghiệm một thiếu sự cam kết với mã số của tiến hành (Cohen và ctv., 2000). Các biến trong trường hợp thứ hai không cho tăng đến signific con kiến khác biệt trong khả năng nhận thức của người kiểm tra phát hiện gian lận và kiểm soát yếu-nesses. Tuy nhiên, khi các công ty kiểm toán audits tất cả các công ty trong một nhóm, những người tham gia nhận thức kiểm toán viên sẽ nhiều hơn có thể chống lại áp lực từ quản lý. Kiểm toán viên cũng xuất hiện để có sự tự tin hơn so với giám đốc trong khả năng của mình để phát hiện các sai sót trong báo cáo tài chính.Phần còn lại của giấy có cấu trúc như sau. Phần tiếp theo pro - vides nền tảng cho các nghiên cứu trong khi vạch ra phần thứ ba câu hỏi nghiên cứu giải quyết. Phần thứ tư toùm nghiên cứu các phương pháp được sử dụng, trong khi các kết quả báo cáo và thảo luận trong phần thứ năm. Trong phần cuối cùng, một số kết luận được rút ra, những hạn chế của nghiên cứu được ghi chú và ý nghĩa của những phát hiện và tiếp tục nghiên cứu cơ hội được thảo luận.

Kết quả (Việt) 2:

Giám đốc và Kiểm toán viên của các công ty niêm yết tại Singapore tham gia trong hai trường hợp thử nghiệm. Trong lần đầu tiên, sức mạnh của ủy ban kiểm toán, kinh exist- của một chức năng kiểm toán nội bộ và sức mạnh của mã của công ty của đạo đức rất đa dạng. Những người tham gia được yêu cầu cho biết mức độ mà họ tin rằng những cơ chế quản trị công ty sẽ cho phép các công ty cả để ngăn chặn và phát hiện những yếu kém trong kiểm soát nội bộ, sai sót trong báo cáo tài chính, gian lận quản lý và gian lận của nhân viên. Họ cũng được yêu cầu cho biết mức độ mà họ tin rằng chủ nghĩa cơ học tương tự sẽ giúp kiểm toán viên bên ngoài của công ty để thực hiện kiểm toán của họ effect- ively và chống lại áp lực từ quản lý. Trong trường hợp thứ hai, ba mẩu thông tin liên quan đến kiểm toán viên bên ngoài của công ty đã được thay đổi. Đây là những kiểm toán xoay đối tác, gia công phần mềm dịch vụ kiểm toán nội bộ và liệu các công ty kiểm toán cùng kiểm toán tất cả các công ty trong tập đoàn. Những người tham gia được yêu cầu cho biết mức độ mà họ tin rằng các kiểm toán viên sẽ có thể chống lại áp lực từ việc quản lý và cũng để phát hiện những yếu kém trong kiểm soát nội bộ, sai sót trọng yếu trong báo cáo tài chính và quản lý, tài liệu gian lận của nhân viên cho các báo cáo tài chính. Các Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng kiểm toán viên và đạo diễn nhận thấy rằng sự tồn tại của một chức năng kiểm toán nội bộ và thực thi nghiêm ngặt của một corpor- ăn quy tắc ứng xử có một tác động đáng kể về khả năng của công ty để tăng cường kiểm soát, ngăn ngừa và phát hiện gian lận và báo cáo tài chính sai sót và nâng cao hiệu quả kiểm toán. Các kết quả liên quan đến một ủy ban kiểm toán mạnh được pha trộn với một số tác động vào việc ngăn chặn và phát hiện sai sót báo cáo tài chính, phát hiện gian lận quản lý và nâng cao hiệu quả kiểm toán. Nghiên cứu cũng cho thấy những khác biệt thú vị giữa nhận thức của kiểm toán viên và những giám đốc. Kiểm toán viên đặt trọng lượng thêm về chức năng kiểm toán nội bộ là một cơ chế để phát hiện những yếu kém trong kiểm soát và phòng ngừa và phát hiện gian lận. Điều này có thể là do sự quen thuộc hơn của kiểm toán viên với vai trò mà kiểm toán nội bộ có thể chơi trong việc giảm rủi ro kiểm toán. Nó cũng có thể là do sở thích của họ đối với sự hiện diện của một chức năng kiểm toán nội bộ để tăng cường kiểm soát nội bộ trong các khách hàng kiểm toán của họ. Ngược lại, các đạo diễn tin tưởng hơn vào một mã thực thi mạnh mẽ các hành vi như một phương tiện phát hiện điểm yếu của điều khiển, lỗi báo cáo tài chính và gian lận. Phát hiện này có thể phản ánh niềm tin đạo diễn 'mà thiết lập các giai điệu từ đầu khuyến khích nhân viên để duy trì các tiêu chuẩn cao về đạo đức, trong khi kiểm toán viên có thể đã trải qua một sự thiếu cam kết quy tắc ứng xử (Cohen et al., 2000). Các biến trong trường hợp thứ hai không làm phát sinh signific- khác biệt kiến trong khả năng nhận thức của kiểm toán để phát hiện các doanh điểm yếu kiểm soát và gian lận. Tuy nhiên, khi các công ty kiểm toán kiểm toán tất cả các công ty trong một nhóm, tham gia nhận thấy rằng kiểm toán viên sẽ có khả năng hơn để chống lại áp lực từ quản lý. Kiểm toán viên cũng xuất hiện để có sự tự tin hơn giám đốc trong khả năng của họ để phát hiện sai sót trong báo cáo tài chính. Phần còn lại của bài báo được cấu trúc như sau. Phần trình tiếp theo vides nền để nghiên cứu trong khi phần thứ ba vạch ra các câu hỏi nghiên cứu giải quyết. Phần thứ tư tóm tắt các phương pháp nghiên cứu được sử dụng, trong khi kết quả được báo cáo và thảo luận trong phần thứ năm. Trong phần cuối cùng, một số kết luận được rút ra, những hạn chế của nghiên cứu được ghi nhận, và ý nghĩa của những phát hiện và cơ hội nghiên cứu sâu hơn sẽ được thảo luận.