2.2. Applying the economic theory o

2.2. Applying the economic theory of networks to country-level IFRS adoption
If IFRS is considered a network-dependent product, then a country’s decision to adopt IFRS can be viewed through the lens of autarky and synchronization values. The autarky value of IFRS is the direct value to the adopting country from using the IASB-developed accounting standards. The synchronization value is the value derived from adopting a body of accounting standards that is widely used by other countries.
Given the network framework, a country’s decision to adopt IFRS can be expressed as follows.

Adopt IFRS if and only if:
Autarky Value of IFRS + Synchronization Value of IFRS
> Value of Local GAAP … (1)


In our analysis of the autarky value of IFRS, we classify the potential direct benefit as arising from economic and political factors. The economic determinants of autarky value are intended to capture direct pecuniary benefits as they are usually conceived in economic models of networks. The political determinants are included to test whether adopters consider the benefits arising from the potentially political nature of international accounting standard setting.
Just as the autarky value of IFRS can be classified into economic and political benefits, the value of local GAAP can be so classified. The economic value of local GAAP refers explicitly to the ability of extant accounting standards to facilitate the efficient allocation of capital in an economy. The political value of local GAAP refers to political benefits from having local authority over standard setting. Grouping together the economic (political) benefits of IFRS with the economic (political) benefits of local GAAP, we can rewrite equation (1) as follows.

Adopt IFRS if and only if:
Net Economic Value of IFRS + Net Political Value of IFRS + Synchronization Value of IFRS
> 0 … (2)


We discuss the terms in equation (2) in greater detail in Section 2.3. The inclusion of political determinants in the equation above is distinct to our setting. In all theoretical models of network-dependent products we are aware of, the product is usually a consumer good where

political lobbying for product specification is unlikely to be a major issue. For example, in the earlier case of a user’s decision to buy a Mac, the political determinants of autarky would capture the potential benefit to a user from being able to lobby for future features on Macs. Unless the user is a consumer with substantial market power (e.g., the federal government), such political benefits are unlikely to be of concern.
In the context of equation (2) and our earlier discussion on network theory, it is useful to note the following two points. First, a country can adopt IFRS even if the economic benefits from such standards are inferior to those from locally developed GAAP. Second, evidence that synchronization-value proxies explain the IFRS adoption decision is consistent with countries internalizing the network effects of IFRS (i.e., network-effects in IFRS adoption are not network externalities). Both points above have implications for whether IFRS is being adopted for its innate quality or for potential network effects.

Kết quả (Việt) 1:

2.2. áp dụng lý thuyết kinh tế của mạng lưới cho mức độ quốc gia IFRS nhận con nuôiNếu IFRS được coi là một sản phẩm phụ thuộc vào mạng, sau đó quyết định của một quốc gia áp dụng IFRS có thể xem qua ống kính của các giá trị autarky và đồng bộ hóa. Giá trị autarky IFRS là các giá trị trực tiếp để chọn quốc gia bằng cách sử dụng các tiêu chuẩn kế toán IASB phát triển. Giá trị đồng bộ hoá là giá trị bắt nguồn từ việc áp dụng một cơ thể của tiêu chuẩn kế toán được sử dụng rộng rãi bởi các quốc gia khác.Do khuôn khổ mạng, một quốc gia quyết định áp dụng IFRS có thể được thể hiện như sau.Áp dụng IFRS nếu và chỉ nếu:Autarky giá trị của IFRS + đồng bộ hóa giá trị của IFRS> Giá trị của GAAP địa phương... (1)Chúng tôi phân tích giá trị autarky IFRS, chúng tôi phân loại lợi ích tiềm năng trực tiếp làm phát sinh từ yếu tố kinh tế và chính trị. Yếu tố quyết định kinh tế của autarky giá trị nhằm nắm bắt lợi ích trực tiếp bằng tiền như họ thường được hình thành trong các mô hình kinh tế của các mạng lưới. Yếu tố quyết định chính trị được cung cấp để kiểm tra xem chấp nhận xem xét các lợi ích phát sinh từ thiên nhiên có khả năng chính trị của thiết lập tiêu chuẩn kế toán quốc tế.Cũng giống như giá trị autarky IFRS có thể được phân loại vào các lợi ích kinh tế và chính trị, giá trị của GAAP địa phương có thể được phân loại như vậy. Giá trị kinh tế của địa phương GAAP đề cập một cách rõ ràng với khả năng của tiêu chuẩn kế toán còn tồn tại để tạo thuận lợi cho việc phân bổ vốn đầu tư trong một nền kinh tế hiệu quả. Giá trị chính trị của địa phương GAAP đề cập đến lợi ích chính trị từ chính quyền địa phương theo tiêu chuẩn thiết lập. Nhóm với nhau các lợi ích kinh tế (chính trị) của IFRS với những lợi ích kinh tế (chính trị) của GAAP địa phương, chúng tôi có thể viết lại phương trình (1) như sau.Áp dụng IFRS nếu và chỉ nếu:Net các giá trị kinh tế của IFRS, giá trị ròng của chính trị của IFRS + đồng bộ hóa giá trị của IFRS> 0... (2)Chúng tôi thảo luận về các điều khoản trong phương trình (2) các chi tiết hơn tại mục 2.3. Sự bao gồm các yếu tố quyết định chính trị trong phương trình ở trên là khác biệt để thiết lập của chúng tôi. Trong tất cả các mô hình lý thuyết của chúng tôi là nhận thức của các sản phẩm phụ thuộc vào mạng, các sản phẩm thường là một người tiêu dùng ở đâu tốt chính trị vận động hành lang cho các đặc điểm kỹ thuật của sản phẩm là dường như không là một vấn đề lớn. Ví dụ, trong trường hợp trước đó của người dùng quyết định mua một máy Mac, các yếu tố quyết định chính trị của autarky sẽ nắm bắt những lợi ích tiềm năng cho người dùng từ việc có thể để vận động hành lang cho các tính năng trong tương lai trên máy Mac. Trừ khi người dùng là một người tiêu dùng với sức mạnh đáng kể thị trường (ví dụ, chính phủ liên bang), những lợi ích chính trị có thể không quan tâm.Trong bối cảnh của phương trình (2) và chúng tôi thảo luận trước đó trên mạng lý thuyết, nó là hữu ích để lưu ý hai điểm sau. Đầu tiên, một quốc gia có thể áp dụng IFRS thậm chí nếu những lợi ích kinh tế từ các tiêu chuẩn là kém hơn so với những người từ địa phương phát triển GAAP. Bằng chứng thứ hai, giá trị đồng bộ hoá proxy giải thích quyết định nhận con nuôi IFRS là phù hợp với quốc gia internalizing các hiệu ứng mạng của IFRS (tức là, hiệu ứng mạng trong IFRS nhận con nuôi là không mạng externalities). Cả hai điểm trên có ý nghĩa đối với cho dù IFRS đang được áp dụng cho chất lượng của nó bẩm sinh hoặc cho tác dụng mạng.

Kết quả (Việt) 2:

2.2. Áp dụng lý thuyết kinh tế của mạng lưới để cấp quốc gia áp dụng IFRS
Nếu IFRS được coi là một sản phẩm phụ thuộc vào mạng, sau đó quyết định của một quốc gia áp dụng IFRS có thể được xem xét qua lăng kính của autarky và đồng bộ hóa các giá trị. Giá trị autarky của IFRS là giá trị trực tiếp đến nước áp dụng từ việc sử dụng các tiêu chuẩn kế toán IASB phát triển. . Giá trị đồng bộ hóa là giá trị bắt nguồn từ việc áp dụng một cơ thể của chuẩn mực kế toán được sử dụng rộng rãi bởi các nước khác
Do khuôn khổ mạng, quyết định của một quốc gia áp dụng IFRS có thể được thể hiện như sau.

Áp dụng IFRS nếu và chỉ nếu:
Autarky Giá trị của IFRS + Đồng bộ giá trị của IFRS
> giá trị của địa phương GAAP ... (1)


trong phân tích của chúng ta về giá trị autarky của IFRS, chúng tôi phân loại các lợi ích trực tiếp tiềm năng phát sinh từ các yếu tố kinh tế và chính trị. Các yếu tố kinh tế có giá trị autarky được dự định để nắm bắt lợi ích trực tiếp bằng tiền như chúng thường được hình thành trong các mô hình kinh tế của các mạng. Các yếu tố quyết định chính trị được đưa vào để kiểm tra xem chấp nhận xem xét các lợi ích phát sinh từ bản chất có khả năng chính trị của thiết lập tiêu chuẩn kế toán quốc tế.
Cũng như giá trị autarky của IFRS có thể được phân loại thành các lợi ích kinh tế và chính trị, giá trị của GAAP địa phương có thể được để phân loại. Giá trị kinh tế của GAAP địa phương đề cập cụ thể đến khả năng của chuẩn mực kế toán còn tồn tại để tạo thuận lợi cho việc phân bổ vốn hiệu quả trong nền kinh tế. Các giá trị chính trị của GAAP địa phương đề cập đến lợi ích chính trị từ việc chính quyền địa phương trong xây dựng tiêu chuẩn. Phân nhóm với nhau (chính trị) lợi ích kinh tế của IFRS với (chính trị) lợi ích kinh tế của GAAP địa phương, chúng ta có thể viết lại phương trình (1) như sau.

Áp dụng IFRS nếu và chỉ nếu:
Giá trị kinh tế ròng của IFRS + Giá trị chính trị ròng của IFRS + Đồng bộ hóa Giá trị của IFRS
> 0 ... (2)


Chúng tôi thảo luận về các điều khoản trong phương trình (2) chi tiết hơn trong phần 2.3. Việc đưa yếu tố quyết định chính trị trong phương trình trên là khác biệt để thiết lập của chúng. Trong tất cả các mô hình lý thuyết của sản phẩm phụ thuộc vào mạng, chúng tôi nhận thức được, các sản phẩm thường là một người tiêu dùng tốt, nơi vận động hành lang chính trị cho đặc điểm kỹ thuật sản phẩm là không phải là một vấn đề lớn. Ví dụ, trong trường hợp trước đó của quyết định của người dùng để mua một máy Mac, các yếu tố quyết định chính trị của autarky sẽ nắm bắt những lợi ích tiềm năng cho người dùng từ việc có thể để vận động cho tính năng trên máy tính Mac. Trừ phi người dùng là một người tiêu dùng với sức mạnh thị trường đáng kể (ví dụ, chính phủ liên bang), lợi ích chính trị như vậy không có khả năng được quan tâm. Trong bối cảnh của phương trình (2) và thảo luận trước đó của chúng tôi về lý thuyết mạng, nó rất hữu ích để lưu ý sau hai điểm. Đầu tiên, một quốc gia có thể áp dụng IFRS ngay cả khi các lợi ích kinh tế từ các tiêu chuẩn như vậy là thấp kém hơn những người từ các địa phương phát triển GAAP. Thứ hai, bằng chứng cho thấy các proxy đồng bộ giá trị giải thích quyết định việc áp dụng IFRS là phù hợp với các nước nội hóa các hiệu ứng mạng của IFRS (tức là, mạng hiệu ứng trong IFRS làm con nuôi là không phải mạng yếu tố bên ngoài). Cả hai điểm trên có ý nghĩa đối với việc IFRS đang được áp dụng cho chất bẩm sinh của mình hoặc cho các hiệu ứng mạng tiềm năng.