6) The return on a 5 percent coupon

6) The return on a 5 percent coupon bond that initially sells for $1,000 and sells for $950 next year is
A) -10 percent.
B) -5 percent.
C) 0 percent.
D) 5 percent.
Answer:
7) Suppose you are holding a 5 percent coupon bond maturing in one year with a yield to maturity of 15 percent. If the interest rate on one-year bonds rises from 15 percent to 20 percent over the course of the year, what is the yearly return on the bond you are holding?
A) 5 percent
B) 10 percent
C) 15 percent
D) 20 percent
Answer:
8) If the interest rates on all bonds rise from 5 to 6 percent over the course of the year, which bond would you prefer to have been holding?
A) A bond with one year to maturity
B) A bond with five years to maturity
C) A bond with ten years to maturity
D) A bond with twenty years to maturity
Answer:
9) An equal decrease in all bond interest rates
A) increases the price of a five-year bond more than the price of a ten-year bond.
B) increases the price of a ten-year bond more than the price of a five-year bond.
C) decreases the price of a five-year bond more than the price of a ten-year bond.
D) decreases the price of a ten-year bond more than the price of a five-year bond.
Answer:
10) An equal increase in all bond interest rates
A) increases the return to all bond maturities by an equal amount.
B) decreases the return to all bond maturities by an equal amount.
C) has no effect on the returns to bonds.
D) decreases long-term bond returns more than short-term bond returns.
Answer:
11) Which of the following are generally true of bonds?
A) The only bond whose return equals the initial yield to maturity is one whose time to maturity is the same as the holding period.
B) A rise in interest rates is associated with a fall in bond prices, resulting in capital gains on bonds whose terms to maturity are longer than the holding periods.
C) The longer a bondʹs maturity, the smaller is the size of the price change associated with an interest rate change.
D) Prices and returns for short-term bonds are more volatile than those for longer-term bonds.
Answer:
12) Which of the following are generally true of all bonds?
A) The longer a bond’s maturity, the greater is the rate of return that occurs as a result of the increase in the interest rate.
B) Even though a bond has a substantial initial interest rate, its return can turn out to be negative if interest rates rise.
C) Prices and returns for short-term bonds are more volatile than those for longer term bonds.
D) A fall in interest rates results in capital losses for bonds whose terms to maturity are longer than the holding period.
Answer:
13) The riskiness of an assetʹs returns due to changes in interest rates is
A) exchange-rate risk.
B) price risk.
C) asset risk.
D) interest-rate risk.
Answer:
14) Interest-rate risk is the riskiness of an assetʹs returns due to
A) interest-rate changes.
B) changes in the coupon rate.
C) default of the borrower.
D) changes in the assetʹs maturity.
Answer:
15) Prices and returns for ________ bonds are more volatile than those for ________ bonds, everything else held constant.
A) long-term; long-term
B) long-term; short-term
C) short-term; long-term
D) short-term; short-term
Answer:
16) There is ________ for any bond whose time to maturity matches the holding period.
A) no interest-rate risk
B) a large interest-rate risk
C) rate-of-return risk
D) yield-to-maturity risk
Answer:

4.3 The Distinction Between Real and Nominal Interest Rates
1) The ________ interest rate is adjusted for expected changes in the price level.
A) ex ante real
B) ex post real
C) ex post nominal
D) ex ante nominal
Answer:
2) The ________ interest rate more accurately reflects the true cost of borrowing.
A) nominal
B) real
C) discount
D) market
Answer:
3) The nominal interest rate minus the expected rate of inflation
A) defines the real interest rate.
B) is a less accurate measure of the incentives to borrow and lend than is the nominal interest
rate.
C) is a less accurate indicator of the tightness of credit market conditions than is the nominal
interest rate.
D) defines the discount rate.
Answer:
4) When the ________ interest rate is low, there are greater incentives to ________ and fewer
incentives to ________.
A) nominal; lend; borrow
B) real; lend; borrow
C) real; borrow; lend
D) market; lend; borrow
Answer:
5) The interest rate that describes how well a lender has done in real terms after the fact is called the
A) ex post real interest rate.
B) ex ante real interest rate.
C) ex post nominal interest rate.
D) ex ante nominal interest rate.
Answer:
6) The ________ states that the nominal interest rate equals the real interest rate plus the expected rate of inflation.
A) Fisher equation
B) Keynesian equation
C) Monetarist equation
D) Marshall equation
Answer:
7) If the nominal rate of interest is 2 percent, and the expected inflation rate is -10

Kết quả (Việt) 1:

6) sự trở lại của một trái phiếu phiếu giảm giá 5 phần trăm mà ban đầu bán cho $1,000 và bán cho $950 năm tiếp theo làA) -10 phần trăm.B) -5%.C) 0%.D) 5 phần trăm.Trả lời: 7) giả sử bạn đang nắm giữ một trái phiếu phiếu giảm giá 5 phần trăm, trưởng thành trong một năm với một sản lượng đến độ chín của 15 phần trăm. Nếu tỷ lệ lãi suất trái phiếu một năm tăng từ 15% đến 20 phần trăm trong suốt năm, lợi nhuận hàng năm trên trái phiếu bạn đang nắm giữ là gì?A) 5 phần trămB) 10 phần trămC) 15 phần trămD) 20 phần trămTrả lời: 8) nếu lãi suất trên tất cả các trái phiếu tăng từ 5 đến 6 phần trăm trong suốt năm, mà trái phiếu nào bạn thích để có giữ?A) một trái phiếu với một năm để trưởng thànhB) một trái phiếu với năm năm để trưởng thànhC) A liên kết với mười năm để trưởng thànhD) một trái phiếu với hai mươi năm để trưởng thànhTrả lời: 9) một giảm như nhau ở tất cả các mức lãi suất trái phiếuA) tăng giá của một trái phiếu năm nhiều hơn giá của một mối quan hệ 10 năm.B) tăng giá của một mối quan hệ 10 năm nhiều hơn giá của một trái phiếu 5 năm.C) giảm giá của một trái phiếu năm nhiều hơn giá của một mối quan hệ 10 năm.D) giảm giá của một mối quan hệ 10 năm nhiều hơn giá của một trái phiếu 5 năm.Trả lời: 10) tăng bằng tất cả trái phiếu lãi suất tỷ giáA) làm tăng sự trở lại với tất cả trái phiếu maturities bằng một số tiền bằng nhau.B) giảm sự trở lại với tất cả trái phiếu maturities bằng một số tiền bằng nhau.C) không có hiệu lực ngày trả lại trái phiếu.D) giảm dài hạn trái phiếu trở lại nhiều hơn ngắn hạn trái phiếu lợi nhuận.Trả lời: 11) sau đây là nói chung thực sự của trái phiếu?A) liên kết chỉ trở lại mà bằng sản lượng ban đầu đến kỳ hạn thanh toán là một có thời gian để trưởng thành là tương tự như giai đoạn đang nắm giữ.B) một gia tăng trong tỷ lệ lãi suất được liên kết với một mùa thu trong giá cả trái phiếu, dẫn đến tăng vốn trên trái phiếu các điều khoản mà đến kỳ hạn thanh toán là dài hơn giai đoạn đang nắm giữ.C) dài hơn một bondʹs chín, nhỏ hơn là kích thước của sự thay đổi giá kết hợp với một sự thay đổi tỷ lệ lãi suất.D) giá và lợi nhuận cho trái phiếu ngắn hạn là dễ bay hơi nhiều hơn so với hạn trái phiếu.Trả lời: 12) mà sau đây là đúng sự thật nói chung của tất cả các trái phiếu?A) còn một trái phiếu đáo hạn, lớn hơn là tỷ lệ trả lại xảy ra là kết quả của sự gia tăng trong tỷ lệ lãi suất. B) mặc dù một trái phiếu có một tỷ lệ lãi suất ban đầu đáng kể, trở lại của nó có thể bật ra được tiêu cực nếu lãi suất tăng.C) giá và lợi nhuận cho trái phiếu ngắn hạn là dễ bay hơi nhiều hơn với những cho dài hạn trái phiếu.D) một mùa thu ở mức lãi suất kết quả trong vốn thiệt hại cho các điều khoản mà để trưởng thành phải dài hơn thời gian nắm giữ trái phiếu.Trả lời: 13) riskiness một assetʹs trả về do sự thay đổi trong tỷ lệ lãi suấtA) nguy cơ tỷ giá hối đoái.B) giá nguy cơ.C) nguy cơ tài sản.D) nguy cơ tỷ lệ lãi suất.Trả lời: 14) rủi ro tỷ lệ lãi suất là riskiness một assetʹs trả về doA)-lãi suất thay đổi.B) những thay đổi trong tỷ lệ phiếu giảm giá.C) default of the borrower.D) changes in the assetʹs maturity.Answer: 15) Prices and returns for ________ bonds are more volatile than those for ________ bonds, everything else held constant.A) long-term; long-termB) long-term; short-termC) short-term; long-termD) short-term; short-termAnswer: 16) There is ________ for any bond whose time to maturity matches the holding period.A) no interest-rate riskB) a large interest-rate riskC) rate-of-return riskD) yield-to-maturity riskAnswer: 4.3 The Distinction Between Real and Nominal Interest Rates1) The ________ interest rate is adjusted for expected changes in the price level.A) ex ante realB) ex post realC) ex post nominalD) ex ante nominalAnswer: 2) The ________ interest rate more accurately reflects the true cost of borrowing.A) nominalB) realC) discountD) marketAnswer: 3) The nominal interest rate minus the expected rate of inflationA) defines the real interest rate.B) is a less accurate measure of the incentives to borrow and lend than is the nominal interestrate.C) is a less accurate indicator of the tightness of credit market conditions than is the nominalinterest rate.D) defines the discount rate.Answer: 4) When the ________ interest rate is low, there are greater incentives to ________ and fewerincentives to ________.A) nominal; lend; borrowB) real; lend; borrowC) real; borrow; lendD) market; lend; borrowAnswer: 5) The interest rate that describes how well a lender has done in real terms after the fact is called theA) ex post real interest rate.B) ex ante real interest rate.C) ex post nominal interest rate.D) ex ante nominal interest rate.Answer: 6) The ________ states that the nominal interest rate equals the real interest rate plus the expected rate of inflation.A) Fisher equationB) Keynesian equationC) Monetarist equationD) Marshall equationAnswer: 7) If the nominal rate of interest is 2 percent, and the expected inflation rate is -10