Instead of using traditional uncond

Instead of using traditional unconditional measures of volatility which are naive approaches such as standard deviation and coefficient of variation, we focus on conditional volatility. Autoregressive Conditional Hetroscedasticity (Engle, 1982) and Generalized Autoregressive Conditional Hetroscedasticity (Bollerslev, 1986) come in handy for this. Engle (1982) stated that unconditional measures of volatility ignore the information regarding the random process of the generation of exchange rates. These naive measures capture fluctuations but not uncertainty. ARCH and its variants are corrective developments to solve such problems and also to incorporate the phenomenon of volatility clustering. The time varying variance of the error term in ARCH is conditional on the past values of the series

Kết quả (Việt) 1:

Thay vì sử dụng truyền thống biện pháp vô điều kiện của bay hơi ngây thơ cách tiếp cận như độ lệch chuẩn và hệ số biến thể, chúng tôi tập trung vào điều kiện bay hơi. Autoregressive có điều kiện Hetroscedasticity (Engle, 1982) và tổng quát Autoregressive có điều kiện Hetroscedasticity (Bollerslev, 1986) có ích cho điều này. Engle (1982) nói rằng các biện pháp vô điều kiện của biến động bỏ qua các thông tin liên quan đến quá trình ngẫu nhiên của các thế hệ của tỷ giá ngoại tệ. Những biện pháp ngây thơ chụp biến động nhưng không phải không chắc chắn. Kiến trúc và các biến thể là khắc phục phát triển để giải quyết vấn đề như vậy và cũng để kết hợp hiện tượng bay hơi cụm. Thời gian khác nhau phương sai của kỳ lỗi, ARCH là có điều kiện trên các giá trị trong quá khứ của dòng

Kết quả (Việt) 2:

Thay vì sử dụng các biện pháp truyền thống vô điều kiện của biến động đó là cách tiếp cận ngây thơ như độ lệch chuẩn và hệ số biến đổi, chúng tôi tập trung vào biến động có điều kiện. Tự hồi quy có điều kiện Hetroscedasticity (Engle, 1982) và Generalized tự hồi Conditional Hetroscedasticity (Bollerslev xây dựng, 1986) có ích cho việc này. Engle (1982) nói rằng các biện pháp vô điều kiện của biến động bỏ qua các thông tin liên quan đến các quá trình ngẫu nhiên của các thế hệ của tỷ giá hối đoái. Những biến động các biện pháp chụp ngây thơ nhưng không chắc chắn. ARCH và các biến thể của nó là phát triển khắc phục để giải quyết vấn đề như vậy và cũng để kết hợp các hiện tượng biến động clustering. Phương sai thời gian khác nhau của thuật ngữ lỗi trong ARCH là điều kiện để các giá trị quá khứ của series