In order to accomplish the objectiv

In order to accomplish the objectives of the study, forecasts of the NPL ratio will be generated using a multivariate model on an aggregate level, as well as for each individual bank. . Bank 6 is excluded from this analysis due to the small sample size of its NPL ratio. Graham and Humphrey (1978) expressed the view that using data only on past loans gives more accurate results than less parsimonious models. However, since non-performing loans must essentially be driven by factors external to its past, we concentrate on multivariate modelling. Given our available data, we are unable to include management efficiency as a variable as recommended by Barr et al. (1994), although their evidence supports the claim that it is an important determinant in forecasting bank failure. Also,the Markovian structure suggested by Smith and Lawrence (1995) is
inappropriate for our purpose due to the common problem of restrictive
assumptions, as noted by Betancourt (1999). In addition, the models used
in both studies utilise data that is currently unavailable for Barbados such
as payment history and geographical area in which the home is located.
Finally, despite the argument by Smith and Lawrence (1995) that
macroeconomic variables have limited predictive power, we adopt a
modified version of a model by Chase et al. (2005) for the multivariate
analysis, since their model has been proven to work well in the Barbadian
case, and presents a more practical approach

Kết quả (Việt) 1:

Để đạt mục tiêu của nghiên cứu, dự báo tỷ lệ nợ xấu sẽ được tạo ra bằng cách sử dụng một mô hình đa biến trên một mức độ tổng hợp, cũng như cho mỗi ngân hàng cá nhân. . Ngân hàng 6 là loại trừ từ phân tích này do kích thước mẫu nhỏ của tỷ lệ nợ xấu của nó. Graham và Humphrey (1978) bày tỏ quan điểm rằng bằng cách sử dụng dữ liệu chỉ vào các khoản vay trong quá khứ cho các kết quả chính xác hơn so với các mô hình ít parsimonious. Tuy nhiên, kể từ khi không thực hiện các khoản vay phải thực chất được thúc đẩy bởi các yếu tố bên ngoài để quá khứ của nó, chúng tôi tập trung vào mô hình đa biến. Cho chúng tôi dữ liệu sẵn có, chúng tôi là không bao gồm quản lý hiệu quả như là một biến như được đề nghị bởi Barr et al. (1994), mặc dù bằng chứng hỗ trợ yêu cầu bồi thường nó là một yếu tố quyết định quan trọng trong dự báo sự thất bại ngân hàng. Ngoài ra, cấu trúc Markovian đề nghị của Smith và Lawrence (1995) làkhông thích hợp cho mục đích của chúng tôi do các vấn đề phổ biến hạn chếgiả định, theo ghi nhận của Betancourt (1999). Ngoài ra, các mô hình được sử dụngtrong các nghiên cứu đều sử dụng dữ liệu hiện không khả dụng cho Barbados như vậynhư lịch sử thanh toán và khu vực địa lý mà nhà có vị trí.Cuối cùng, mặc dù các đối số của Smith và Lawrence (1995) màbiến kinh tế vĩ mô có giới hạn quyền lực tiên đoán, chúng tôi áp dụng mộtSửa đổi các phiên bản của một mô hình của Chase et al. (2005) cho đa biếnphân tích, vì mô hình của họ đã được chứng minh để làm việc tốt trong Barbadostrường hợp, và trình bày một cách tiếp cận thực tế hơn

Kết quả (Việt) 2:

Để thực hiện các mục tiêu của nghiên cứu, dự báo về tỷ lệ nợ xấu sẽ được tạo ra bằng cách sử dụng mô hình đa biến trên một mức độ chung, cũng như đối với mỗi ngân hàng cá nhân. . Ngân hàng 6 được loại khỏi phân tích này là do kích thước mẫu nhỏ của tỷ lệ nợ xấu của nó. Graham và Humphrey (1978) bày tỏ quan điểm rằng việc sử dụng dữ liệu chỉ cho vay qua cho kết quả chính xác hơn so với mô hình ít tiêu dùng tiết kiệm. Tuy nhiên, kể từ khi các khoản vay không thực hiện về cơ bản phải được điều khiển bởi các yếu tố bên ngoài để quá khứ của mình, chúng tôi tập trung vào mô hình đa biến. Với những dữ liệu có sẵn của chúng tôi, chúng tôi không thể có hiệu quả quản lý như là một biến theo khuyến cáo của Barr et al. (1994), mặc dù bằng chứng của họ hỗ trợ cho tuyên bố rằng nó là một nhân tố quan trọng trong việc dự báo ngân hàng thất bại. Ngoài ra, cấu trúc Markovian đề xuất bởi Smith và Lawrence (1995) là
không phù hợp cho mục đích của chúng tôi do các vấn đề chung của hạn chế
các giả định, như ghi nhận của Betancourt (1999). Ngoài ra, các mô hình sử dụng
trong cả hai nghiên cứu sử dụng dữ liệu đó là hiện không có sẵn cho Barbados đó
là lịch sử thanh toán và khu vực địa lý mà nhà tọa lạc.
Cuối cùng, mặc dù lập luận của Smith và Lawrence (1995) mà
các biến kinh tế vĩ mô đã giới hạn quyền lực tiên đoán , chúng tôi áp dụng một
phiên bản sửa đổi của một mô hình bằng cách Chase et al. (2005) cho đa biến
phân tích, kể từ khi mô hình của họ đã được chứng minh để làm việc tốt trong Barbadian
trường hợp, và trình bày một cách tiếp cận thực tế hơn