In this paper we investigate whethe

In this paper we investigate whether the oil price contributes to stock return volatility for 560 firms listed on the NYSE. Using daily data, we find that the oil price is a significant determinant and predictor of firm return variance. We devise trading strategies based on forecasts of firm return variance using the oil prices and historical averages. We find that investors can make substantial gains in returns by using the oil price in forecasting firm return variances.

Kết quả (Việt) 1:

Trong bài này, chúng tôi điều tra cho dù giá dầu góp phần vào chứng khoán biến động trở lại cho 560 công ty niêm yết trên NYSE. Sử dụng dữ liệu hàng ngày, chúng tôi thấy rằng giá dầu là một yếu tố quyết định đáng kể và dự báo của phương sai trở lại công ty. Chúng tôi đưa ra chiến lược kinh doanh dựa trên dự báo của công ty phương sai trở lại bằng cách sử dụng giá dầu và lịch sử Trung bình. Chúng tôi tìm thấy nhà đầu tư có thể làm cho lợi ích đáng kể trong trở về bằng cách sử dụng giá dầu trong dự báo chênh lệch trở lại công ty.

Kết quả (Việt) 2:

Trong bài báo này, chúng tôi điều tra xem liệu giá dầu góp phần vào biến động chứng khoán trở lại cho 560 doanh nghiệp niêm yết trên NYSE. Sử dụng dữ liệu hàng ngày, chúng ta thấy rằng giá dầu là một yếu tố quyết định và dự báo lợi nhuận công ty phương sai. Chúng tôi đưa ra những chiến lược kinh doanh dựa trên dự báo lợi nhuận công ty phương sai sử dụng giá dầu trung bình lịch sử. Chúng tôi thấy rằng các nhà đầu tư có thể làm tăng đáng kể trong lợi nhuận bằng cách sử dụng các giá dầu trong việc dự báo chênh lệch lợi nhuận công ty.