To sum up, the data show (i) common

To sum up, the data show (i) commonality in capital inflows – and outflows – across regions and types of assets (except for FDI flows and a subset of Asian and African flows). The commonality is particularly strong for credit and portfolio debt inflows (see Figures 1a,b) but is absent for net capital flows (Figure 1c); (ii) surges in gross capital flows in period of low volatility and decline in flows when the VIX goes up (with the exception of FDI flows); a large volatility and pro‐cyclicality of credit flows (see Figure 2 and Tables 1a,b); (iii) increases in credit growth around the world in parallel with falls of the VIX (see Table 1c); (iv) increases in leverage and leverage growth in all the main financial centres when the VIX is low (see Table
1c).

Kết quả (Việt) 1:

tổng hợp, chương trình dữ liệu (i) phổ biến trong các dòng vốn - và tệ - giữa các khu vực và các loại tài sản (trừ các dòng FDI và một tập hợp con của các dòng Châu Á và Châu Phi). sự tương đồng là đặc biệt mạnh mẽ đối với dòng tiền nợ tín dụng và danh mục đầu tư (xem hình 1a, b) nhưng vắng mặt đối với các dòng vốn ròng (hình 1c);(Ii) tăng vọt trong tổng vốn chảy trong giai đoạn biến động thấp và giảm dòng chảy khi VIX tăng lên (với ngoại lệ của các dòng FDI), một biến động lớn và chuyên nghiệp-chu kỳ của dòng chảy tín dụng (xem hình 2 và bảng 1a, b ), (iii) tăng trong tăng trưởng tín dụng trên thế giới song song với sự giảm của VIX (xem bảng 1c);(Iv) tăng trong đòn bẩy và đòn bẩy tăng trưởng trong tất cả các trung tâm tài chính chủ yếu khi VIX thấp (xem bảng
1c).

Kết quả (Việt) 2:

Tổng kết, dữ liệu cho (i) sự tương đồng trong luồng vào vốn- và ra-qua khu vực và các loại tài sản (ngoại trừ FDI chảy và một tập hợp con của dòng chảy Châu á và châu Phi). Tính phổ biến là đặc biệt mạnh mẽ cho luồng vào nợ tín dụng và danh mục đầu tư (xem con số 1a, b) nhưng vắng mặt cho dòng vốn ròng (hình 1 c); (ii) dâng trong tổng dòng vốn trong các giai đoạn của bay hơi thấp và sự suy giảm trong dòng khi các VIX đi lên (ngoại trừ FDI chảy); một biến động lớn và pro‐cyclicality của dòng chảy tín dụng (xem hình 2 và bảng 1a, b); (iii) tăng mức tăng trưởng tín dụng trên toàn thế giới song song với thác của các VIX (xem bảng 1 c); (iv) tăng đòn bẩy và thúc đẩy tăng trưởng trong tất cả các chính Trung tài chính tâm khi các VIX là thấp (xem bảng
1c).