A few additional predictable patter

A few additional predictable patterns have been found in stock
price series. For example, there is evidence of a January effect, where
stock returns are abnormally higher during the first few days of
January (especially for small firms) (20). A so-called "weekend
effect" has also been documented, in which average returns to stocks
are negative from the close of trading on Friday to the close of
trading on Monday (21). Seasonals have also been discovered in
several intemational markets (22). But pervasive departures from
randomness are generally small, and an investor who pays transac-
tion costs cannot formulate an investment strategy that is profitable
on the basis of these anomalies. Thus, although the random walk
hypothesis is not strictly upheld, the departures from randomness
that have occurred do not appear large enough to leave unexploited
investment opportuities.

Kết quả (Việt) 1:

Một vài mô hình bổ sung dự đoán được đã được tìm thấy trong khogiá loạt. Ví dụ, đó là bằng chứng của một hiệu ứng ngày, nơitrả lại cổ phiếu bất thường cao hơn trong vài ngày đầu tiên củaTháng một (đặc biệt là cho các công ty nhỏ) (20). Một cái gọi là "ngày cuối tuầnhiệu ứng"đã cũng được ghi nhận, trong đó trung bình trở lại cổ phiếutiêu cực từ kết thúc giao dịch ngày thứ sáu để đóng củagiao dịch ngày thứ hai (21). Seasonals cũng đã được phát hiện trongmột số thị trường intemational (22). Nhưng phổ biến khởi hành từngẫu nhiên có thường nhỏ, có một nhà đầu tư những người trả tiền transac-tion chi phí không thể xây dựng một chiến lược đầu tư là lợi nhuậntrên cơ sở những bất thường. Vì vậy, mặc dù bộ ngẫu nhiêngiả thuyết không được tôn trọng nghiêm ngặt, khởi hành từ ngẫu nhiêncó xảy ra không đủ lớn để lại chưa được khai thácđầu tư opportuities.

Kết quả (Việt) 2:

Một vài mô hình dự đoán được bổ sung đã được tìm thấy trong kho
loạt giá. Ví dụ, có bằng chứng của một hiệu ứng tháng Giêng, nơi mà
lợi nhuận cổ phiếu là bất thường cao hơn trong những ngày đầu tiên của
tháng Giêng (đặc biệt là cho các doanh nghiệp nhỏ) (20). Cái gọi là "ngày cuối tuần
hiệu quả" đã được ghi nhận, trong đó lợi nhuận trung bình các cổ phiếu
có tính tiêu cực từ khi kết thúc giao dịch ngày thứ Sáu để kết thúc
giao dịch ngày thứ Hai (21). Seasonals cũng đã được phát hiện tại
một số thị trường intemational (22). Nhưng khởi hành phổ biến từ
ngẫu nhiên nói chung là nhỏ, và một nhà đầu tư trả tiền giao dịch
chi phí sự không thể xây dựng một chiến lược đầu tư đó là lợi nhuận
trên cơ sở của những bất thường. Vì thế, dù đi bộ ngẫu nhiên
giả thuyết không được duy trì nghiêm ngặt, khởi hành từ ngẫu nhiên
đã xảy ra không xuất hiện lớn đủ để lại chưa được khai thác
opportuities đầu tư.