A few definitions have been suggest

A few definitions have been suggested for the transition function in the literature. We start by considering G( ,c,st ) as a logistic
function of order one:
G( , c, st ) = [1 + exp{− (st − c)}]−1 , > 0. (13)

This kind of STR model is called a logistic STR model or an LSTR1
model. This transition function is an increasing function of st , where
the slope parameter indicates the smoothness of the transition
from one regime to another, i.e. how rapid the transition from zero
to unity is, as a function of st . Finally, the location parameter c

determines where the transition occurs.
Considering this framework, the LSTR1 model can describe
relationships that change according to the level of the thresh-old variable. Assuming that the transition variable is the level of
inflation (st = t ), then the LSTR1 model is able to describe an asym-

metric reaction of the central bank to a high and to a low inflation
regime. Given the important weight that the central banks analysed

in this study put on inflation, we expect to find significant differ-
ences in the behaviour of these banks when (expected) inflation is
deviating considerably from a certain threshold.

Kết quả (Việt) 1:

Một vài định nghĩa đã được đề nghị cho các chức năng chuyển tiếp trong văn học. Chúng tôi bắt đầu bằng cách xem xét G (, c, st) như là một hậu cầnchức năng đặt hàng một: G (, c, st) = [1 + điểm kinh nghiệm {− (st − c)}] −1, > 0. (13) Loại STR mô hình được gọi là một mô hình logistic STR hay một LSTR1Mô hình. Chức năng chuyển tiếp này là một chức năng ngày càng tăng của st, nơiCác tham số độ dốc cho thấy êm ái của quá trình chuyển đổitừ một trong những chế độ khác, tức là làm thế nào nhanh chóng quá trình chuyển đổi từ số khôngđoàn kết là, như là một chức năng của st. Cuối cùng, vị trí số cxác định nơi mà quá trình chuyển đổi xảy ra. Xem xét khuôn khổ này, có thể mô tả các mô hình LSTR1mối quan hệ mà thay đổi theo mức độ của biến thresh-old. Giả định rằng quá trình chuyển đổi biến là mức độlạm phát (st = t), sau đó các mô hình LSTR1 là có thể mô tả một asym -phản ứng số liệu của ngân hàng Trung ương để cao và lạm phát thấpchế độ. Cho trọng lượng quan trọng mà các ngân hàng Trung tâm phân tíchtrong nghiên cứu này đưa về lạm phát, chúng tôi mong đợi để tìm ý nghĩa khác nhau-ences hành vi của các ngân hàng khi lạm phát (dự kiến)deviating đáng kể từ một ngưỡng nhất định.