CHECKABLE DEPOSITS:Checking account

CHECKABLE DEPOSITS:
Checking account deposits maintained by traditional commercial banks and depository thrift institutions (savings and loan associations, credit unions, and mutual savings banks) that are generally accepted in payment in exchange for goods and services. These accounts, also termed transactions deposits, make it possible for customers transfer funds easily and quickly to another, which makes them ideally suited for use as money. Checkable deposits are approximately one-half of the official M1 monetary aggregate tracked by the Federal Reserve System. The other half is currency (paper bills and metal coins).
M1
June 2004 (Billions)
________________________________________
Component Amount
________________________________________
Currency $676.8
Checkable Deposits 650.7
Nonbank
Travelers Checks 7.7

________________________________________
Total M1 $1,335.2
________________________________________
Checkable deposits are checkingaccount balances maintained by, and available through, depository banking institutions, including commercial banks, savings and loan associations,credit unions, and mutual savings banks.
Checkable deposits are comprised of negotiable bank deposits that along with currency function as themedium of exchange for an economy. The official money supply for the U.S. economy contains almost equal portions of currency and checkable deposits. Because checkable deposits are used to conduct transactions these are also referred to as transactions deposits in many official banking circles.
The exhibit to the right illustrates the role checkable deposits play in the M1 money supply for the U.S. economy.
Payable on Demand
Checkable deposits are bank accounts that allow depositors to withdraw funds on demand. Moreover, the depositors can instruct the bank to withdraw the funds and make payment to a third party. Historically this "order" took the form of a piece of paper (that is check), but in more recent years, electronic orders have become more common (ATM transactions, debit cards, online transfers, etc.).
This mechanism makes checkable deposits an ideal mechanism to make payment for the purchase of goods and services. A buyer, such as a typical consumer like Duncan Thurly, gives Mega Mart Discount Super Center a check for $18.37 in exchange for a loaf of bread, a gallon of milk, a garden hose, and a bag of licorice. This check instructs Duncan's bank (OmniBank) to withdraw $18.37 from Duncan's account and give it to Mega Mart. In theory, this could entail that OmniBank give Mega Mart $18.37 in paper bills and metal coins. In practice, this usually involves the transfer of $18.37 from Duncan's account to Mega Mart's account.
Traditional commercial banks were the first institutions to offer checkable deposits. In fact, traditional commercial banks were the only institutions to offer such deposits for several decades. In recent years, other depository institutions (savings and loan associations, credit unions, and mutual savings banks) began issuing their own types of checkable deposits. They used different names, but the accounts all functioned the same.
A Variety
The original checkable deposits offered by traditional commercial banks are termed demand deposits. Three newer types of checkable deposits issued by both traditional commercial banks and thrift institutions are termed negotiable orders of withdrawal, automatic transfer services, and share drafts.
• Demand Deposits: These are standard checking accounts maintained by commercial banks. They pay no interest on balances and as the name indicates, the funds can be withdrawn "on demand," which is accomplished by writing a check. Demand deposits on the only type of checkable deposits that business can legally have.

• Negotiable Orders of Withdrawal (NOW): These are "checking" accounts that were originally offered by mutual savings banks and savings and loan associations. The title "negotiable order of withdrawal" basically describes the function of a traditional demand deposit. A depositor "orders" the bank to "withdraw" an amount "negotiated" between the depositor and the third party receiving the payment. The title was designed to circumvent existing laws that prohibited mutual savings banks and savings and loan associations from offering demand deposits.

• Automatic Transfer Services: These are accounts that provide an automatic transfer of funds between an interest-paying savings account and a checking account. Such accounts work like this. A customer's checking account maintains a zero balance. When a check is written on the account, the necessary funds are transferred from the customer's savings account. This allows the bank to pay the depositor an interest on the savings (which is really checking) account, something that was not legal when ATS accounts were introduced.

• Share Drafts: These are "checking" accounts that were originally offered by credit unions. Like NOW accounts, share drafts were so named to circumvent regulations preventing credit unions from offering demand deposits. The "share" part came from the fact that credit unions were mutually owned by the customers, each owned a "share" in the credit union. The "draft" part resulted because regular checks were often referred to as "bank drafts."
Whichever name is used and whichever institution maintains the account, they all function the same. They are used to facilitate transactions and are thus part of the economy's money supply.

Kết quả (Việt) 1:

CHECKABLE DEPOSITS:Checking account deposits maintained by traditional commercial banks and depository thrift institutions (savings and loan associations, credit unions, and mutual savings banks) that are generally accepted in payment in exchange for goods and services. These accounts, also termed transactions deposits, make it possible for customers transfer funds easily and quickly to another, which makes them ideally suited for use as money. Checkable deposits are approximately one-half of the official M1 monetary aggregate tracked by the Federal Reserve System. The other half is currency (paper bills and metal coins).M1June 2004 (Billions)________________________________________Component Amount________________________________________Currency $676.8Checkable Deposits 650.7NonbankTravelers Checks 7.7 ________________________________________Total M1 $1,335.2________________________________________Checkable deposits are checkingaccount balances maintained by, and available through, depository banking institutions, including commercial banks, savings and loan associations,credit unions, and mutual savings banks.Checkable deposits are comprised of negotiable bank deposits that along with currency function as themedium of exchange for an economy. The official money supply for the U.S. economy contains almost equal portions of currency and checkable deposits. Because checkable deposits are used to conduct transactions these are also referred to as transactions deposits in many official banking circles.The exhibit to the right illustrates the role checkable deposits play in the M1 money supply for the U.S. economy.Nợ phải trả theo yêu cầuTiền gửi thể có tài khoản ngân hàng cho phép người gửi tiền rút tiền theo yêu cầu. Hơn nữa, những người gửi tiền có thể hướng dẫn các ngân hàng để rút tiền và thực hiện thanh toán cho bên thứ ba. Trong lịch sử "đặt hàng" diễn dưới hình thức một mảnh giấy (đó là kiểm tra), nhưng trong những năm gần đây, đơn đặt hàng điện tử đã trở thành nhiều hơn thông thường (giao dịch ATM, thẻ ghi nợ, chuyển tiền trực tuyến, vv).Cơ chế này làm cho các trầm tích thể một cơ chế lý tưởng để thực hiện thanh toán cho việc mua hàng hoá và dịch vụ. Một người mua, như một người tiêu dùng thông thường như Duncan Thurly, cho Mega Mart giảm giá siêu Trung tâm một kiểm tra $18.37 để trao đổi với một đi lang thang bánh mì, một gallon của sữa, một vòi vườn và một túi cam thảo. Kiểm tra này chỉ thị của Duncan ngân hàng (OmniBank) để rút $18.37 từ tài khoản của Duncan và đưa nó cho Mega Mart. Theo lý thuyết, điều này có thể đòi hỏi đó cung cấp cho OmniBank Mega Mart $18.37 trong hóa đơn giấy và tiền xu kim loại. Trong thực tế, điều này thường liên quan đến việc chuyển giao $18.37 từ Duncan của tài khoản tài khoản Mega Mart.Ngân hàng thương mại truyền thống đã là các tổ chức đầu tiên cung cấp thể tiền gửi. Trong thực tế, truyền thống ngân hàng thương mại đã là các tổ chức duy nhất cung cấp tiền gửi như vậy trong nhiều thập kỷ. Những năm gần đây, các tổ chức lưu ký chứng khoán (Hiệp hội tiết kiệm và cho vay, công đoàn tín dụng và các ngân hàng tiết kiệm lẫn nhau) bắt đầu phát hành các loại thể tiền gửi riêng của họ. Họ đã sử dụng tên gọi khác nhau, nhưng các tài khoản tất cả chức năng như nhau.A VarietyThe original checkable deposits offered by traditional commercial banks are termed demand deposits. Three newer types of checkable deposits issued by both traditional commercial banks and thrift institutions are termed negotiable orders of withdrawal, automatic transfer services, and share drafts.• Demand Deposits: These are standard checking accounts maintained by commercial banks. They pay no interest on balances and as the name indicates, the funds can be withdrawn "on demand," which is accomplished by writing a check. Demand deposits on the only type of checkable deposits that business can legally have.• Negotiable Orders of Withdrawal (NOW): These are "checking" accounts that were originally offered by mutual savings banks and savings and loan associations. The title "negotiable order of withdrawal" basically describes the function of a traditional demand deposit. A depositor "orders" the bank to "withdraw" an amount "negotiated" between the depositor and the third party receiving the payment. The title was designed to circumvent existing laws that prohibited mutual savings banks and savings and loan associations from offering demand deposits.• Dịch vụ chuyển tự động: đây là tài khoản cung cấp tự động chuyển tiền giữa các tài khoản tiết kiệm lãi suất, trả tiền và kiểm tra tài khoản. Các tài khoản như vậy hoạt động như thế này. Một khách hàng kiểm tra tài khoản duy trì một sự cân bằng không. Khi kiểm tra được viết trên tài khoản, tiền được chuyển từ tài khoản tiết kiệm của khách hàng. Điều này cho phép các ngân hàng để trả depositor quan tâm trên các khoản tiết kiệm (mà thực sự là kiểm tra) tài khoản, một cái gì đó không phải là hợp pháp khi ATS tài khoản đã được giới thiệu.• Chia sẻ bản thảo: đây "kiểm tra" tài khoản ban đầu được cung cấp bởi các công đoàn tín dụng. Như bây giờ tài khoản, chia sẻ bản thảo đã được đặt tên như vậy để phá vỡ quy định ngăn chặn công đoàn tín dụng cung cấp cho nhu cầu tiền gửi. Phần "chia sẻ" đến từ thực tế rằng công đoàn tín dụng đã được loại trừ lẫn nhau thuộc sở hữu của khách hàng, mỗi người sở hữu một "chia sẻ" ở các công đoàn tín dụng. Phần "dự thảo" kết quả là bởi vì thường xuyên kiểm tra đã được thường được gọi là "bản thảo ngân hàng."Dù tên được sử dụng và tổ chức nào mà vẫn duy trì các tài khoản, tất cả đều có chức năng tương tự. Chúng được sử dụng để tạo điều kiện cho giao dịch và do đó một phần của nền kinh tế tiền cung cấp.