representing a single threshold mod

representing a single threshold model that already includes a regime intercept. The de-pendent variable is the growth rate of GDP per capita. The inflation variable ˜ π serves as
the regime-dependent regressor and threshold variable and is a semi-log transformation of
inflation with ˜ π
it = π
it −1, if π
it < 1 and ˜ π
it
= lnπ
it
, if π
it ≥ 1. Inflation rates smaller one
are re-scaled for the sake of continuity. Using inflation levels in growth regressions implies
that the marginal effect of inflation on economic growth is independent of the average level
of inflation whereas the log model has the more plausible implication that multiplicative
inflation shocks will have identical effects. The control variables are selected in accordance
with the empirical growth literature, see e.g. Islam (1995) or Khan and Senhadji (2001),
and passed the robustness tests in Levine and Renelt (1992), and Sala-i-Martin (1997)

Kết quả (Việt) 1:

đại diện cho một mô hình duy nhất ngưỡng mà đã bao gồm một chế độ đánh chặn. Các de-pendent biến là tốc độ tăng trưởng GDP trên đầu người. Lạm phát biến ˜ π phục vụ nhưphụ thuộc vào chế độ regressor và ngưỡng biến và là một chuyển đổi bán đăng củalạm phát với ˜ πnó = πnó −1, nếu πnó π < 1 và ˜nó= lnπnó, nếu πnó ≥ 1. Tỷ lệ lạm phát một nhỏ hơnđược thu nhỏ lại vì lợi ích của sự liên tục. Bằng cách sử dụng mức độ lạm phát trong tăng trưởng regressions ngụ ýCác hiệu ứng biên của lạm phát trên tăng trưởng kinh tế là độc lập với mức trung bìnhlạm phát trong khi các mô hình đăng nhập có ngụ ý hơn chính đáng rằng kiểunhững cú sốc lạm phát sẽ có tác dụng giống hệt nhau. Các yếu tố kiểm soát được lựa chọn phù hợpvới tốc độ tăng trưởng thực nghiệm văn học, xem ví dụ Hồi giáo (1995) hoặc Khan và Senhadji (2001),và thông qua các bài kiểm tra mạnh mẽ tại Levine, Renelt (1992) và Sala-i-Martin (1997)

Kết quả (Việt) 2:

đại diện cho một mô hình ngưỡng duy nhất mà đã bao gồm một chế độ đánh chặn. Biến de-độc là tốc độ tăng trưởng GDP bình quân đầu người. Các biến lạm phát ~ π phục vụ như
các regressor và ngưỡng biến chế độ phụ thuộc và là một biến đổi bán nhật ký của
lạm phát với ~ π
nó = π
nó -1, nếu π
nó <1 và ~ π
nó
= lnπ
nó
, nếu π
nó ≥ 1. Lạm phát nhỏ hơn
được tái thu nhỏ lại vì lợi ích của tính liên tục. Sử dụng mức lạm phát trong hồi quy tăng trưởng ngụ ý
rằng tác động biên của lạm phát đối với tăng trưởng kinh tế độc lập với mức trung bình
của lạm phát trong khi mô hình log có ý nghĩa chính đáng hơn mà chất nhân
cú sốc lạm phát sẽ có tác dụng giống hệt nhau. Các biến kiểm soát được lựa chọn phù hợp
với các tài liệu phát triển thực nghiệm, xem ví dụ như đạo Hồi (1995) hoặc Khan và Senhadji (2001),
và thông qua các bài kiểm tra mạnh mẽ trong Levine và Renelt (1992), và Sala-i-Martin (1997)