Fig. 6. Diversification threshold,

Fig. 6. Diversification threshold, M*, for Pareto-type risk distributions with tail indices a ¼ 2 ,2 :5 ,3 ,4, as a function of the coefficient Z ¼ ð1 d2Tþ 1 Þ =ð1 dÞ, where d is the per period discount factor and T is the recovery time after massive default. The diversification threshold is
the break-even number of risk classes needed for diversification to be optimal for society. Results are asymptotically valid for VaR confidence levels close to 100%, i.e., for b close to zero in (12).

Kết quả (Việt) 1:

Hình 6. Đa dạng hóa ngưỡng, M *, cho Pareto-loại nguy cơ phân phối với chỉ số đuôi một ¼ 2, 2:5, 3, 4, như là một chức năng của hệ số Z ¼ ð1 d2Tþ 1 Þ = ð1 dÞ, d ở đâu các mỗi yếu tố thời gian giảm giá và T là thời gian phục hồi sau khi lớn mặc định. Ngưỡng đa dạng hóa làBreak-thậm chí số lớp học nguy cơ cần thiết cho đa dạng hóa là tối ưu cho xã hội. Kết quả là tiệm cận giá trị VaR sự tự tin cấp gần 100%, nghĩa là, cho b gần bằng không trong (12).

Kết quả (Việt) 2:

Vả. 6. ngưỡng đa dạng hóa, M *, cho phân bố rủi ro Pareto loại với chỉ số đuôi một ¼ 2, 2:? 5, 3, 4, như là một chức năng của các hệ số Z ¼ D1 d2Tþ 1 Þ = D1 DTH, trong đó d là các yếu tố giảm giá mỗi giai đoạn và T là thời gian phục hồi sau khi mặc đồ sộ. Ngưỡng đa dạng hoá là
số lượng hòa vốn của các lớp học có nguy cơ cần thiết cho sự đa dạng hóa được tối ưu cho xã hội. Kết quả là tiệm cận giá trị mức độ tự tin VaR gần 100%, tức là, cho b gần bằng không trong (12).