Overconfidence, lack of personal fi

Overconfidence, lack of personal financial knowledge and easy access to credit are at the core of high debt accumulation for college students. Furthermore, the exuberant irrational behavior of over borrowing is reinforced by students’ academic status, gender (females) and age. In this regard, there is direct evidence that an upper level female student is significantly more likely to hold higher amounts of debt, and corresponding excessive leverage, as graduation approaches. While some of these results should not be surprising at first glance - since it is highly expected that the more years of schooling the more potential for debt accumulation -, the results are striking in terms of the significant dominant probabilities to accumulate larger debts over lower debt amounts. Our results reinforce those found in other studies such as Chen and Volpe (1998, 2002); Peng, et al (2007); Lusardi and Tufano (2009); Borden et al (2007); Foberts and Jones (2001); DesJardins, Ahlburg, and McCall (2002).
A second relevant implication of our research points out to the possible positive effects in term of debt reduction – even better lack of accumulation of debt in the first place – the more personal financial education students receive, and the early on they receive this education. In particular, while the results indicate that both males and females would greatly benefit from a formal personal financial education class, the evidence is clear to indicate that the largest positive benefit would be drawn by freshmen and sophomore female students that do not hold currently a job. Thus, taking an active role in personal financial education could provide college students with adequate instrumental to both gain control of their personal

finances, and consequently develop positive spillover effects of financial management into the workplace. Our findings support those of Chen and Volpe (2002); and Borden, Lee, Serido, and Collines (2007).

Kết quả (Việt) 1:

Overconfidence, thiếu kiến thức tài chính cá nhân và dễ dàng truy cập vào tín dụng là lúc cốt lõi của nợ cao tích lũy cho sinh viên đại học. Hơn nữa, hành vi bất hợp lý exuberant của trên vay được gia cố bởi tình trạng học, giới tính (nữ) và tuổi của học sinh. Về vấn đề này, đó là trực tiếp bằng chứng rằng một học sinh nữ cấp trên là đáng kể nhiều khả năng để giữ các số tiền cao của nợ, và tương ứng quá nhiều tận dụng, như là phương pháp tiếp cận tốt nghiệp. Trong khi một số trong những kết quả này không phải là đáng ngạc nhiên tại thoáng qua-vì nó là rất mong đợi mà thêm năm học tiềm năng thêm cho nợ tích lũy-, kết quả là nổi bật trong điều khoản của các xác suất thống trị đáng kể để tích lũy các khoản nợ lớn hơn trên thấp hơn số tiền nợ. Kết quả chúng tôi củng cố những mặt hàng trong các nghiên cứu khác chẳng hạn như Chen và Volpe (1998, 2002); Bành, et al (2007); Lusardi và Tufano (2009); Borden et al (2007); Foberts và Jones (2001); DesJardins, Ahlburg, và McCall (2002).Một ngụ ý liên quan thứ hai của nghiên cứu của chúng tôi chỉ ra để có thể tác động tích cực trong số hạng giảm nợ-thậm chí tốt hơn thiếu tích lũy của nợ tại địa điểm đầu tiên-sinh viên giáo dục tài chính cá nhân nhiều hơn nhận được, và các đầu vào họ nhận được giáo dục này. Đặc biệt, trong khi các kết quả chỉ ra rằng cả Nam và nữ sẽ rất nhiều hưởng lợi từ một lớp học chính thức giáo dục cá nhân tài chính, bằng chứng là rõ ràng để chỉ ra rằng lợi ích tích cực lớn nhất sẽ được rút ra bởi freshmen và thứ hai sinh viên nữ không giữ hiện một công việc. Vì vậy, tham gia một vai trò tích cực trong giáo dục tài chính cá nhân có thể cung cấp cho sinh viên đại học với các nhạc cụ đầy đủ cho cả hai giành quyền kiểm soát của cá nhân của họ tài chính, và do đó phát triển tích cực spillover ảnh hưởng của quản lý tài chính vào nơi làm việc. Những phát hiện của chúng tôi hỗ trợ những người Chen và Volpe (2002); và Borden, Lee, Serido, và Collines (2007).

Kết quả (Việt) 2:

Quá tự tin, thiếu hiểu biết về tài chính cá nhân và dễ dàng tiếp cận tín dụng chính là cốt lõi của sự tích lũy nợ cao cho sinh viên đại học. Hơn nữa, các hành vi bất hợp lý cởi mở hơn vay được gia cố bởi tình trạng học sinh học tập, giới tính (nữ) và tuổi tác. Về vấn đề này, có bằng chứng trực tiếp rằng một mức nữ sinh viên trên là có nhiều khả năng để nắm giữ một lượng cao hơn các khoản nợ, và đòn bẩy quá mức tương ứng, như phương pháp tiếp cận tốt nghiệp. Trong khi một số những kết quả này không có gì ngạc nhiên ở cái nhìn đầu tiên - kể từ khi nó được đánh giá cao rằng năm nữa của học tiềm năng hơn để tích lũy nợ -, kết quả là nổi bật về các xác suất chi phối đáng kể để tích lũy các khoản nợ lớn hơn nợ thấp số tiền. Kết quả của chúng tôi củng cố những phát hiện trong nghiên cứu khác như Chen và Volpe (1998, 2002); Peng, et al (2007); Lusardi và Tufano (2009); Borden et al (2007); Foberts và Jones (2001); . Desjardins, Ahlburg, và McCall (2002)
Một hàm ý liên quan thứ hai của nghiên cứu của chúng tôi chỉ ra những ảnh hưởng tích cực nhất có thể trong thời hạn giảm nợ - thiếu thậm chí tốt hơn của sự tích lũy của nợ ở nơi đầu tiên - giáo dục tài chính cá nhân của nhiều sinh viên nhận được, và các đầu vào mà họ nhận được giáo dục này. Đặc biệt, trong khi kết quả cho thấy cả nam và nữ sẽ có lợi rất nhiều từ một lớp học giáo dục tài chính cá nhân chính thức, bằng chứng rõ ràng để chỉ ra rằng lợi ích tích cực lớn nhất sẽ được vẽ bởi tân sinh viên và sinh viên nữ thứ hai mà không giữ hiện một công việc . Vì vậy, lấy một vai trò tích cực trong giáo dục tài chính cá nhân có thể cung cấp cho sinh viên đại học với đầy đủ công cụ để kiểm soát được cả về cá nhân của họ về tài chính, và do đó phát triển các hiệu ứng lan tỏa tích cực của quản lý tài chính vào nơi làm việc. Phát hiện của chúng tôi hỗ trợ những người Chen và Volpe (2002); và Borden, Lee, Seridó, và Collines (2007).