We investigate the impact of mandat

We investigate the impact of mandatory internal control and risk
management (ICRM) reform on earnings-based attributes of
accounting quality in Germany. Although prior studies examine
changes in accounting quality under SOX Sections 302 and 404,
there is scant evidence of the accounting quality effects of ICRM
reform in foreign jurisdictions. Such evidence is warranted given
the ongoing global policy debate of ICRM reform in the post-SOX
era. We extend existing research by examining changes in earnings
quality following the 1998 German legislation on control and transparency
(KTG). The KTG regime provides a unique setting in which
the regulatory scope extends beyond internal control over financial
reporting (ICFR) to include broad business and enterprise risk control.
Using both a differences and difference-in-differences research
design, we find that German firms experience an increase in timely
loss recognition and a decrease in earnings smoothing after KTG. We
also find some evidence of a decrease in loss avoidance behavior.
Additional analyses show that the sensitivity of capital investment
efficiency to earnings quality increases in the German market after
KTG, suggesting that earnings quality effects of mandatory ICRM
reform has positive consequences for capital resource allocation.
Together, our results are consistent with the achievement of one
of the intended outcomes of ICRM regulation—increased accounting
quality through effective ICRM systems.

Kết quả (Việt) 1:

Chúng tôi điều tra tác động của bắt buộc kiểm soát nội bộ và rủi roquản lý (ICRM) cải cách về thu nhập dựa trên thuộc tính củakế toán các chất lượng trong nước Đức. Mặc dù các nghiên cứu trước khi kiểm tranhững thay đổi trong kế toán chất lượng dưới phần SOX 302 và 404,có rất ít bằng chứng về kế toán chất lượng tác động của ICRMcải cách trong nước ngoài nước. Bằng chứng như vậy là bảo hành choCác cuộc tranh luận chính sách toàn cầu đang diễn ra của ICRM cải cách trong Post-SOXthời đại. Chúng tôi mở rộng các nghiên cứu hiện tại bằng cách kiểm tra các thay đổi trong thu nhậptheo pháp luật Đức năm 1998 về tính minh bạch và kiểm soát chất lượng(KTG). Chế độ KTG cung cấp một thiết lập duy nhất màquy định phạm vi mở rộng vượt ra ngoài nội bộ kiểm soát tài chínhbáo cáo (ICFR) bao gồm kinh doanh rộng và kiểm soát rủi ro doanh nghiệp.Bằng cách sử dụng một nghiên cứu khác nhau và khác biệt trong sự khác biệtthiết kế, chúng tôi thấy rằng công ty Đức kinh nghiệm tăng kịp thờimất nhận dạng và giảm các khoản thu nhập làm mịn sau KTG. Chúng tôicũng tìm thấy một số bằng chứng của sự sụt giảm mất mát tránh hành vi.Bổ sung phân tích cho thấy rằng sự nhạy cảm của vốn đầu tưhiệu quả để tăng chất lượng các khoản thu nhập trên thị trường Đức sau khiKTG, cho thấy rằng chất lượng các khoản thu nhập ảnh hưởng của bắt buộc ICRMcải cách có các hậu quả tích cực cho phân bổ vốn đầu tư nguồn lực.Cùng với nhau, kết quả của chúng tôi là phù hợp với các thành tích của mộttrong các kết quả dự định của quy định ICRM — tăng kế toánchất lượng thông qua hệ thống ICRM có hiệu quả.

Kết quả (Việt) 2:

Chúng tôi điều tra tác động của bắt buộc kiểm soát và rủi ro nội bộ
cải cách quản lý (ICRM) vào các thuộc tính thu nhập dựa trên
chất lượng kế toán ở Đức. Mặc dù các nghiên cứu trước kiểm tra
những thay đổi trong chất lượng kế toán theo mục SOX 302 và 404,
có bằng chứng ít ỏi của các hiệu ứng chất lượng kế toán của ICRM
cải cách luật pháp nước ngoài. Bằng chứng này được bảo hành cho
các cuộc tranh luận chính sách toàn cầu đang diễn ra của cải cách ICRM trong-SOX bài
thời đại. Chúng tôi mở rộng nghiên cứu hiện có bằng cách kiểm tra những thay đổi trong thu nhập
chất lượng theo pháp luật năm 1998 của Đức về kiểm soát và minh bạch
(KTG). Chế độ KTG cung cấp một khung cảnh độc đáo, trong đó
phạm vi điều chỉnh mở rộng ngoài tầm kiểm soát nội bộ về tài chính
báo cáo (ICFR) để bao gồm kinh doanh đa dạng và kiểm soát rủi ro doanh nghiệp.
Sử dụng cả một sự khác biệt và khác biệt khác biệt-trong-nghiên cứu
thiết kế, chúng ta thấy rằng các công ty của Đức kinh nghiệm tăng kịp thời
nhận mất mát và giảm thu nhập làm mịn sau KTG. Chúng tôi
cũng tìm thấy một số bằng chứng của sự suy giảm hành vi mất tránh.
Phân tích thêm cho thấy độ nhạy của đầu tư vốn
hiệu quả cho chất lượng thu nhập tăng lên ở thị trường Đức sau
KTG, cho thấy hiệu ứng chất lượng thu nhập của ICRM bắt buộc
cải cách có hiệu quả tích cực cho phân bổ nguồn vốn .
Cùng với nhau, kết quả của chúng tôi phù hợp với những thành tựu của một
trong những kết quả dự kiến của các ICRM kế toán quy, tăng
chất lượng thông qua hệ thống ICRM hiệu quả.