Brewer (1989) is one of the economi

Brewer (1989) is one of the economists who ex-
amined the relationship between bank holding com-

Openly accessible at http://www.european-science.com

Social science section


pany risk and nonbank action. Indeed, the study fo-
cused on the use of particular interest rate derivative
instruments to offset the inherent interest rate risk in
fixed rate lending.
An interest rate swap is a financial contract, which
allows one party to trade a set of interest payments
(state, fixed rate) for another set of interest payments
owned by another party (state, floating rate). Brewer
(1989) investigates the significant differences in the
economic characteristics of banking organizations,
which implement derivatives relative to those that do
not. The results suggested that the performance of us-
ers was not better or worse than that of nonusers.
Young and Roland (2001) considers product mix
and earnings volatility at commercial banks by inves-
tigating the evidences from a degree of total leverage
model. They performed an empirical study on the US
banks and argued that the trend to off-balance sheet
activity could increase bank profits volatility because
of high competitive rivalry in these markets.
In another investigation, Stiroh and Rumble
(2006) find that interest income can be correlated
with non-interest income because of the possible
cross-selling of different products to the same cus-
tomer. They also believe that when clients obtain
financing from banks, they also worry about how to
repay it and an easy retail payment service can facili-
tate repayment and attract more customers to bor-
row money from banks. Marcucci and Quagliariello
(2006) investigated the relationships between credit
risk and the business cycle for financial stability and
risk management purposes. They hold that many
previous studies generally neglected the presence
of asymmetric effects, i.e., the likelihood that the
influence is dissimilar over various phases of the
business cycle. They tried to use threshold regres-
sion models with two or more regimes at both the
aggregate and individual levels to exploit a unique
dataset on Italian bank borrowers’ default rates. The
study tried to figure out whether the relationship be-
tween the business cycle and credit risk was subject
to regime switches, determining endogenously the
thresholds. The results recommended that the effect
of the business cycle was more pronounced when
starting credit risk levels were higher, and also dur-
ing the downturns.
Discrete regime switching models may disclose
unsatisfactory for dynamic credit risk management.
For instance, Lucas and Klaassen (2005) explain
that the combination of an insufficient distinction
between multiple economic regimes as well as a
lacking identification of these regimes could weaken

Kết quả (Việt) 1:

Brewer (1989) là một trong các nhà kinh tế người ex -amined mối quan hệ giữa các ngân hàng đang nắm giữ com -Công khai thể truy cập tại http://www.european-science.com Khoa học xã hội phầnnguy cơ pany và nonbank hành động. Thật vậy, nghiên cứu cho -cused về việc sử dụng của tỷ lệ lãi suất cụ thể phái sinhdụng cụ để bù đắp rủi ro vốn có lãi suất trongtỷ lệ cố định cho vay.Một trao đổi tỷ lệ lãi suất là một tài chính hợp đồng, mà cho phép một bên để thương mại một tập hợp thanh toán lãi suất (nhà nước, cố định tỷ lệ) cho một tập hợp các thanh toán lãi suất thuộc sở hữu của một bên (bang, nổi tỷ lệ). Brewer (1989) điều tra sự khác biệt đáng kể trong các Các đặc điểm kinh tế của ngân hàng tổ chức, mà thực hiện cụ phái sinh liên quan đến những người làm không. Các kết quả đề xuất đó hiệu suất của chúng tôi-ers đã không tốt hơn hoặc tồi tệ hơn của nonusers.Trẻ và Roland (2001) xem xét kết hợp sản phẩm và các khoản thu nhập bay hơi tại ngân hàng thương mại bởi inves-tigating bằng chứng từ một mức độ của tất cả các đòn bẩy Mô hình. Họ thực hiện một nghiên cứu thực nghiệm trên bảng Các ngân hàng và cho rằng xu hướng để giảm cân bằng tờ hoạt động có thể tăng ngân hàng lợi nhuận biến động vì của ganh đua cạnh tranh cao trong các thị trường này.Trong một điều tra, Stiroh và Rumble(2006) thấy rằng lãi suất thu nhập có thể được tương quanvới thu nhập không quan tâm vì có thểCross-bán các sản phẩm khác nhau để cùng cus-Tomer. Họ cũng tin rằng khi khách hàng có đượctài trợ từ ngân hàng, họ cũng lo lắng về việc làm thế nào đểtrả nợ nó và một dịch vụ thanh toán dễ dàng bán lẻ có thể facili-Tate trả nợ và thu hút thêm nhiều khách hàng đến bor -hàng tiền từ ngân hàng. Marcucci và Quagliariello(2006) điều tra các mối quan hệ giữa tín dụngrủi ro và chu kỳ kinh doanh cho sự ổn định tài chính vàcác mục đích quản lý rủi ro. Họ giữ mà nhiềunghiên cứu trước đây thường bỏ quên sự hiện diệnCác hiệu ứng không đối xứng, tức là, khả năng mà cácảnh hưởng là không giống nhau trong các giai đoạn khác nhau của cácchu kỳ kinh doanh. Họ cố gắng sử dụng ngưỡng regres-Sion các mô hình với hai hoặc nhiều chế độ ở cả hai cáccấp độ tổng hợp và cá nhân để khai thác một độc đáosố liệu về tỷ giá mặc định đi vay ngân hàng ý. Cácnghiên cứu đã cố gắng để tìm ra cho dù mối quan hệ-tween chu kỳ kinh doanh và rủi ro tín dụng là chủ đềđể chế độ thiết bị chuyển mạch, xác định endogenously cácngưỡng. Kết quả khuyến cáo rằng các hiệu ứngcủa chu kỳ kinh doanh rõ nét hơn khibắt đầu mức độ rủi ro tín dụng đã cao hơn, và cũng dur -ing suy giảm các.Rời rạc chế độ chuyển đổi mô hình có thể tiết lộkhông đạt yêu cầu cho quản lý rủi ro tín dụng năng động.Ví dụ, giải thích của Lucas và Klaassen (2005)có sự kết hợp của một sự phân biệt không đủgiữa nhiều chế độ kinh tế cũng như mộtthiếu nhận dạng của các chế độ có thể làm suy yếu

Kết quả (Việt) 2:

Brewer (1989) là một trong những nhà kinh tế học người EX
amined các mối quan hệ giữa các tổ chức ngân hàng đồng công khai thể truy cập tại http://www.european-science.com khoa học xã hội phần nguy ty và hành động phi ngân hàng. Thật vậy, các nghiên cứu trong chương tập trung trung vào việc sử dụng các mức lãi suất cụ phái sinh cụ để bù đắp rủi ro lãi suất vốn có trong cho vay lãi suất cố định. Một hoán đổi lãi suất là một hợp đồng tài chính, trong đó cho phép một bên để giao dịch một tập hợp các khoản thanh toán lãi (nhà nước , lãi suất cố định) cho một tập hợp các khoản thanh toán lãi thuộc sở hữu của một bên khác (nhà nước, lãi suất thả nổi). Brewer (1989) điều tra sự khác biệt đáng kể trong các đặc điểm kinh tế của các tổ chức ngân hàng, trong đó thực hiện các dẫn xuất liên quan đến những người mà làm không. Kết quả cho thấy rằng hiệu suất của chúng tôi- ers không tốt hơn hoặc tồi tệ hơn so với người không dùng thuốc. Young và Roland (2001) xem xét kết hợp sản phẩm và thu nhập ổn ​​tại các ngân hàng thương mại do nhà đầu tigating tang từ một mức độ đòn bẩy tổng mô hình. Họ đã thực hiện một nghiên cứu thực nghiệm về Mỹ và các ngân hàng cho rằng xu hướng ngoại bảng cân đối hoạt động có thể làm tăng lợi nhuận ngân hàng biến động do của sự đối đầu cạnh tranh cao ở các thị trường này. Trong cuộc điều tra khác, Stiroh và Rumble (2006) thấy rằng thu nhập lãi có thể được tương quan với thu nhập ngoài lãi vì có thể bán chéo các sản phẩm khác nhau cho cùng một cus- Tomer. Họ cũng tin rằng khi khách hàng có được nguồn tài chính từ các ngân hàng, họ cũng lo lắng về việc làm thế nào để trả lại nó và một dịch vụ thanh toán bán lẻ có thể dễ dàng Facilities trả tate và thu hút thêm nhiều khách hàng đến vay tiền tiền hàng từ các ngân hàng. Marcucci và Quagliariello (2006) đã nghiên cứu mối quan hệ giữa tín dụng rủi ro và các chu kỳ kinh doanh cho sự ổn định tài chính và quản lý rủi ro các mục đích. Họ cho rằng nhiều nghiên cứu trước đây thường bị bỏ qua sự hiện diện của các hiệu ứng bất đối xứng, nghĩa là khả năng rằng ảnh hưởng là không giống nhau qua các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh doanh. Họ đã cố gắng sử dụng ngưỡng hồi quy mô hình sion với hai hoặc nhiều hơn các chế độ ở cả tổng hợp và từng cá nhân để khai thác một độc đáo bộ dữ liệu về tỷ lệ nợ vay ngân hàng của Ý. Các nghiên cứu đã cố gắng tìm hiểu xem mối quan hệ được- Tween chu kỳ kinh doanh và rủi ro tín dụng là chủ đề để chuyển mạch chế độ, xác định nội sinh các ngưỡng. Các kết quả được đề nghị rằng tác động của chu kỳ kinh doanh là rõ rệt hơn khi bắt đầu mức độ rủi ro tín dụng cao hơn, và cũng dur- ing suy thoái. mô hình chế độ chuyển đổi rời rạc có thể tiết lộ không đạt yêu cầu về quản lý rủi ro tín dụng năng động. Ví dụ, Lucas và Klaassen (2005 ) giải thích rằng sự kết hợp của một sự khác biệt không đủ giữa nhiều chế độ kinh tế cũng như xác định thiếu các chế độ này có thể làm suy yếu