If you purchase a portfolio of 0.09

If you purchase a portfolio of 0.0926 shares (which costs 0.0926 . $48 ≈ $4.444) and
borrow $4.262 (for a net outlay of $0.182 today), then in the next period, this portfolio
will pay off $0 in the downstate and $0.40 in the upstate. Because this is exactly the
same as the payoff on the call option, the Cd
1 call option should also be worth $0.182.
This is the law of one price (absence of arbitrage) in action

Kết quả (Việt) 2:

Nếu bạn mua một danh mục đầu tư của 0,0926 cổ phiếu (trong đó chi phí 0,0926. 48 $ ≈ $ 4,444) và
vay $ 4,262 (đối với một số kinh phí ròng của $ 0,182 hôm nay), sau đó trong các giai đoạn tiếp theo, danh mục đầu tư này
sẽ trả hết $ 0 trong Downstate và $ 0,40 trong ngoại ô . Bởi vì đây là chính xác
giống như tiền chi trả vào tùy chọn cuộc gọi, Cd
tùy chọn cuộc gọi 1 cũng nên có giá trị $ 0,182.
Đây là luật một giá (trường hợp không có chênh lệch) trong hành động