Please note that this Ratio Analysi

Please note that this Ratio Analysis guide is over 9000 words and took me 4 weeks to complete.Do save this page for future reference and don’t forget to share it :-)



You can use the following navigation to shortlist and learn the topic that you want to focus. Additionally, you can directly filter the core concepts or application of ratio analysis in Colgate Case Studies or choose to learn both simultaneously from the below.



What is Financial Statement Analysis / Ratio Analysis?

The purpose of Financial Statement Analysis is to evaluate management performance in Profitability, Efficiency and Risk

Although financial statement information is historical, it is used to project future performance

Financial Statement Analysis can be done using Three Methods –

Financial Statement Analysis

Vertical Analysis (also called as Common Size Statements Analysis) – It compares the each item of to the base case of the financial statements. All income statement items are expressed as percentage of Sales. Balance Sheet Items are expressed as a percentage of Total Assets or Total Liabilities (please note Total Assets = Total Liabilities)
Horizontal Analysis – It compares the two financial statements (income statement, balance sheet) o determine the absolute change as well as percentage changes.
Ratio Analysis – Puts important business variables into perspective by comparing it with other numbers. It provides meaningful relationship between individual values in the financial statements.

So, which one is the best when it comes to Financial Statement Analysis?

Ofcourse, you can’t pick and choose a single method as the best and ONLY method to do the financial statement analysis.

You need to do all THREE analysis in-order to get a complete picture of the Company.

Let us look at each one of them one by one.

Vertical Analysis or Common Size Statements

Vertical analysis is a technique used to identify where a company has applied its resources and in what proportions those resources are distributed among the various balance sheet and income statement accounts. The analysis determines the relative weight of each account and its share in asset resources or revenue generation

Vertical Analysis – Income Statement

On the income statement, vertical analysis is a universal tool for measuring the firm’s relative performance from year to year in terms of cost and profitability.
It should always be included as part of any financial analysis. Here, percentages are computed in relation to Sales which are considered to be 100%.
This vertical analysis effort in the income statement is often referred to as margin analysis, since it yields the different margins in relation to sales.
It also helps us do the time series analysis ( how the margins has increased/decreased over the years) and also helps in cross sectional analysis with other comparable companies in the industry.
Vertical Analysis of Income Statement: Colgate Case Study



For each year, Income Statement line items is divided by its respective year’s Top Line (Net Sales) number.
For example, for Gross Profit, it is Gross Profit / Net Sales. Likewise for other numbers
Vertical Analysis of Colgate Income Statement

What can we interpret with Vertical Analysis of Colgate Palmolive

Vertical Analysis helps us with analyzing the historical trends.
Please note that from vertical analysis we only get to the the point of asking the right questions (identification of problems). However, we do not get answers to the our questions here.
In Colgate, we note that gross profit margin (Gross Profit / Net Sales) has been in the range of 56%-59%. Why Fluctuating?
We also note that the Selling General and administrative expenses (SG&A) has decreased from 36.1% in 2007 to 34.1% in the year ending 2015. Why?
Also note that the operating income has dropped significantly in 2015. Why?
Net income decreased substantially to less than 10%. Why?
Also, effective tax rates jumped to 44% in 2015 (from 2008 until 2014, it was in the range of 32-33%). Why?


Vertical Analysis – Balance Sheet (Common Size Ratio?)

Vertical Analysis on the Balance Sheet normalizes the Balance Sheet and expresses each item in percentage of total assets/liabilities.
It helps us to understand how each item of the balance sheet has moved over the years. For eg. Debt has increased or decreased?
It also helps in cross sectional analysis (comparing the balance sheet strength with other comparable companies)
Vertical Analysis of Balance Sheet: Colgate Case Study



For each year, Balance Sheet line items is divided by its respective year’s Top Assets (or Total Liabilities) number.
For example, for Accounts Receivables, we calculate as Receivables / Total Assets. Likewise for other balance sheet items
Vertical Analysis - Colgate Balance Sheet Asset

Interpretation of Colgate’s Vertical Analysis

Cash and Cash equivalents has increased from 4.2% in 2007 and is currently standing at 8.1% of the total assets. Why a built-up of

Kết quả (Việt) 1:

Xin lưu ý rằng các hướng dẫn phân tích tỷ lệ này là hơn 9000 từ tôi mất 4 tuần để hoàn thành. Lưu trang này để tham khảo trong tương lai và đừng quên chia sẻ :-) Bạn có thể sử dụng các menu sau đây vào danh sách ngắn và tìm hiểu chủ đề mà bạn muốn tập trung. Ngoài ra, bạn có thể trực tiếp lọc các khái niệm cốt lõi hoặc ứng dụng của phân tích tỷ lệ trong nghiên cứu trường hợp Colgate hoặc chọn để tìm hiểu cả hai cùng một lúc từ các bên dưới. Phân tích báo cáo tài chính là gì / phân tích tỷ lệ?Mục đích của phân tích báo cáo tài chính là để đánh giá hiệu quả quản lý lợi nhuận, hiệu quả và rủi roMặc dù thông tin báo cáo tài chính là lịch sử, nó được sử dụng cho dự án hiệu suất trong tương laiPhân tích báo cáo tài chính có thể được thực hiện bằng cách sử dụng ba phương pháp-Phân tích báo cáo tài chínhPhân tích dọc (cũng được gọi là phổ biến kích thước báo cáo phân tích)-so sánh mỗi mục trong trường hợp cơ sở báo cáo tài chính. Tất cả thu nhập tuyên bố mục được biểu thị dưới dạng tỷ lệ phần trăm của doanh số bán hàng. Cân bằng mục được thể hiện như một phần trăm của tổng số tài sản hoặc tổng nguồn vốn (xin vui lòng lưu ý tổng tài sản = tổng nguồn vốn)Phân tích ngang-so sánh hai báo cáo tài chính (báo cáo thu nhập, bảng cân đối) o xác định sự thay đổi tuyệt đối cũng như tỷ lệ phần trăm thay đổi.Phân tích tỷ lệ-biến kinh doanh quan trọng đặt vào quan điểm bằng cách so sánh nó với các số khác. Khách sạn cung cấp các mối quan hệ có ý nghĩa giữa các giá trị cá nhân trong báo cáo tài chính.Vì vậy, cái nào là tốt nhất khi nói đến phân tích báo cáo tài chính?Ofcourse, bạn không thể chọn và chọn một phương pháp duy nhất là tốt nhất và phương pháp CHỈ để làm phân tích báo cáo tài chính.Bạn cần phải làm tất cả BA phân tích trong đặt hàng để có được một hình ảnh hoàn thành của công ty.Chúng ta hãy nhìn vào mỗi một trong số họ từng người một.Phân tích theo chiều dọc hoặc phổ biến kích thước báo cáoPhân tích theo chiều dọc là một kỹ thuật được sử dụng để xác định nơi mà một công ty đã áp dụng các nguồn tài nguyên và trong những gì proportions các nguồn lực được phân phối giữa các bảng cân đối và thu nhập tuyên bố tài khoản khác nhau. Các phân tích xác định trọng lượng tương đối của mỗi tài khoản và chia sẻ tài nguyên tài sản hoặc thế hệ doanh thuPhân tích theo chiều dọc-báo cáo thu nhậpTrên bảng kê thu nhập, phân tích theo chiều dọc là một công cụ phổ quát để đo hiệu suất tương đối của công ty từ năm này qua năm về chi phí và lợi nhuận.Nó luôn luôn nên được bao gồm như là một phần của bất kỳ phân tích tài chính. Ở đây, tỷ lệ phần trăm được tính toán liên quan đến doanh thu mà được coi là 100%.Nỗ lực này theo chiều dọc phân tích trong báo cáo thu nhập thường được gọi là phân tích lợi nhuận, kể từ khi nó mang lại lợi nhuận khác nhau liên quan đến bán hàng.Nó cũng giúp chúng tôi làm việc phân tích chuỗi thời gian (như thế nào bên lề đã tăng/giảm trong những năm qua) và cũng giúp qua phân tích cắt với công ty tương đương khác trong ngành công nghiệp.Các phân tích theo chiều dọc của báo cáo thu nhập: Colgate nghiên cứu điển hình Mỗi năm, báo cáo thu nhập chi tiết đơn hàng được chia bởi số đầu dòng (Net Sales) năm tương ứng của nó.Ví dụ, đối với lợi nhuận gộp, đó là tổng lợi nhuận / doanh thu ròng. Tương tự cho các số khácCác phân tích theo chiều dọc của Colgate báo cáo thu nhậpNhững gì chúng ta có thể giải thích với phân tích theo chiều dọc của Colgate PalmolivePhân tích theo chiều dọc sẽ giúp chúng tôi với việc phân tích các xu hướng lịch sử.Xin lưu ý rằng từ dọc phân tích chúng tôi chỉ nhận được những điểm đặt câu hỏi đúng (xác định các vấn đề). Tuy nhiên, chúng tôi không nhận được câu trả lời cho các câu hỏi của chúng tôi ở đây.Ở Colgate, chúng tôi lưu ý rằng tổng lợi nhuận (lợi nhuận gộp / Net kinh doanh) đã trong phạm vi số 56-59%. Tại sao biến động?Chúng tôi cũng lưu ý rằng bán tổng hợp và chi phí hành chính (SG & A) đã giảm từ 36.1% năm 2007 để 34,1% ở năm kết thúc năm 2015. Tại sao?Cũng lưu ý rằng thu nhập điều hành đã giảm xuống đáng kể trong năm 2015. Tại sao?Thu nhập ròng giảm đáng kể ít hơn 10%. Tại sao?Ngoài ra, mức hiệu quả thuế đã tăng lên 44% vào năm 2015 (từ năm 2008 đến năm 2014, đó là trong khoảng từ 32-33%). Tại sao? Phân tích theo chiều dọc-bảng cân đối kế (tỷ lệ kích thước chung?)Các phân tích theo chiều dọc trên bảng cân đối kế normalizes bảng cân đối và thể hiện mỗi mục trong tỷ lệ phần trăm của tất cả tài sản/trách nhiệm pháp lý.Nó giúp chúng tôi hiểu như thế nào mỗi mục trong bảng cân đối đã di chuyển trong những năm qua. Cho ví dụ. Nợ đã tăng hay giảm?Nó cũng giúp qua phân tích cắt (so sánh sức mạnh cân bằng với các công ty khác tương đương)Các phân tích theo chiều dọc của bảng cân đối: Colgate nghiên cứu điển hình Mỗi năm, bảng cân đối chi tiết đơn hàng được chia theo số năm tương ứng của nó trên tài sản (hoặc tổng nguồn vốn).Ví dụ, đối với khoản phải thu của tài khoản, chúng tôi tính toán là khoản phải thu / tổng tài sản. Tương tự như vậy đối với các mặt hàng khác của bảng cân đốiPhân tích theo chiều dọc - Colgate bảng cân đối tài sảnGiải thích phân tích theo chiều dọc của ColgateTiền và tương đương tiền đã tăng từ 4,2% trong năm 2007 và đang đứng ở 8,1% tổng tài sản. Lý do tại sao một xây dựng của

Kết quả (Việt) 2:

Xin lưu ý rằng hướng dẫn phân tích Tỷ lệ này là hơn 9000 từ và mất 4 tuần để complete.Do lưu trang này để tham khảo trong tương lai và đừng quên chia sẻ nó :-)



Bạn có thể sử dụng điều hướng sau đây để đề cử và học chủ đề đó bạn muốn tập trung. Ngoài ra, bạn có thể trực tiếp lọc các khái niệm cốt lõi hoặc ứng dụng của phân tích tỷ lệ trong trường hợp nghiên cứu Colgate hoặc chọn để tìm hiểu cả hai cùng một lúc từ bên dưới.



Báo cáo tài chính Phân tích / Tỷ lệ phân tích là gì?

Mục đích của phân tích báo cáo tài chính là đánh giá hiệu quả quản lý trong khả năng sinh lời , hiệu quả và rủi ro

Mặc dù thông tin báo cáo tài chính là lịch sử, nó được sử dụng để dự tương lai năng

phân tích báo cáo tài chính có thể được thực hiện bằng ba phương pháp -

Báo cáo tài chính Phân tích

theo chiều phân tích (còn gọi là báo cáo chung Kích Analysis) - nó so sánh từng mặt để trường hợp cơ sở các báo cáo tài chính. Tất cả các mục báo cáo thu nhập được thể hiện dưới dạng tỷ lệ phần trăm của bán hàng. Cân đối kế toán mục được thể hiện như là một tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản hoặc Tổng Nợ phải trả (xin lưu ý Tổng tài sản = Tổng nợ phải trả)
Phân tích theo chiều ngang - Nó so sánh hai báo cáo tài chính (báo cáo thu nhập, bảng cân đối) o xác định sự thay đổi tuyệt đối cũng như thay đổi tỷ.
Tỷ lệ Phân tích - Đặt biến kinh doanh quan trọng vào quan điểm bằng cách so sánh nó với những con số khác. Nó cung cấp mối quan hệ có ý nghĩa giữa các giá trị cá nhân trong các báo cáo tài chính.

Vì vậy, đó là một trong những tốt nhất khi nói đến phân tích báo cáo tài chính?

Ofcourse, bạn không thể chọn và chọn một phương pháp duy nhất là phương pháp tốt nhất và chỉ để làm báo cáo tài chính phân tích.

Bạn cần phải làm tất cả ba phân tích trong trật tự để có được một bức tranh hoàn chỉnh của Cty.

chúng ta hãy nhìn vào mỗi một trong số họ từng người một.

Phân tích dọc hoặc Báo cáo Kích thước thông thường

phân tích theo chiều dọc là kỹ thuật được sử dụng để xác định nơi mà một công ty đã áp dụng các nguồn lực của mình và trong những tỷ lệ các nguồn lực được phân bố trong nhiều tài khoản ngoại bảng cân đối và báo cáo thu nhập. Các phân tích xác định trọng lượng tương đối của mỗi tài khoản và thị phần trong nguồn tài sản hoặc thế hệ doanh thu

Phân tích theo chiều dọc - Kết quả kinh doanh

trên báo cáo thu nhập, phân tích thẳng đứng là một công cụ phổ quát để đo hiệu suất tương đối của công ty từ năm này sang năm về chi phí và lợi nhuận .
Nó luôn luôn nên được bao gồm như là một phần của bất kỳ phân tích tài chính. Ở đây, tỷ lệ phần trăm được tính toán liên quan đến bán hàng được coi là 100%.
Đây là nỗ lực phân tích dọc trong báo cáo thu nhập thường được gọi là phân tích lợi nhuận, vì nó mang lại những lợi nhuận khác nhau liên quan đến bán hàng.
Nó cũng giúp chúng tôi làm phân tích chuỗi thời gian (cách lề đã tăng / giảm trong những năm qua) và cũng giúp phân tích cắt ngang với các công ty khác tương đương trong ngành.
dọc Phân tích Kết quả kinh doanh: Colgate Case Study



Đối với mỗi năm, các mục dòng Kết quả kinh doanh được phân chia theo Top Line (doanh thu thuần) số năm tương ứng của nó.
Ví dụ, đối với lợi nhuận gộp, nó là lợi nhuận gộp / Net Sales. Tương tự như vậy đối với các con số khác
Phân tích theo chiều dọc của quả kinh doanh Colgate

gì chúng ta có thể giải thích với Vertical Phân tích của Colgate Palmolive

Phân tích theo chiều dọc giúp chúng tôi phân tích các xu hướng lịch sử.
Xin lưu ý rằng từ phân tích dọc, chúng tôi chỉ nhận được đến điểm đặt câu hỏi đúng (nhận dạng của vấn đề). Tuy nhiên, chúng tôi không nhận được câu trả lời cho những câu hỏi của chúng tôi ở đây.
Trong Colgate, chúng tôi lưu ý rằng tỷ suất lợi nhuận gộp (lợi nhuận gộp / doanh thu thuần) đã được trong khoảng 56% -59%. Tại sao dao động?
Chúng tôi cũng lưu ý chung bán và các chi phí hành chính (SG & A) đã giảm từ 36,1% năm 2007 lên 34,1% trong năm kết thúc vào năm 2015. Tại sao?
Cũng lưu ý rằng thu nhập hoạt động đã giảm đáng kể trong năm 2015. Tại sao?
Thu nhập ròng giảm đáng kể xuống còn dưới 10%. Tại sao?
Ngoài ra, mức thuế suất có hiệu quả tăng lên 44% trong năm 2015 (từ năm 2008 đến năm 2014, đó là trong khoảng 32-33%). Tại sao?


Phân tích theo chiều dọc - Cân đối kế toán (? Common Tỉ lệ kích thước)

Phân tích theo chiều dọc trên Bảng cân đối bình thường hóa Cân đối kế toán và thể hiện mỗi mục trong tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản / nợ phải trả.
Nó giúp chúng ta hiểu cách mỗi mục của bảng cân đối đã di chuyển trên năm tháng. Đối với ví dụ. Nợ đã tăng hay giảm?
Nó cũng giúp trong việc phân tích cắt ngang (so sánh sức mạnh bảng cân đối với các công ty khác tương đương)
Phân tích theo chiều dọc của Cân đối kế toán: Colgate Case Study



Đối với mỗi năm, Cân mục hàng Tấm được chia theo năm tương ứng của nó trên tài sản ( hoặc Tổng nợ phải trả) số.
Ví dụ, đối với khoản phải thu, chúng tôi tính toán như khoản phải thu / Tổng tài sản. Tương tự như vậy đối với bảng cân đối kế khác
dọc Phân tích - Colgate Cân đối kế toán tài sản

Giải thích Phân tích theo chiều dọc của Colgate

Tiền và các khoản tương đương tiền mặt đã tăng từ 4,2% năm 2007 và hiện đang đứng ở mức 8,1% tổng tài sản. Tại sao một xây dựng lên các

Kết quả (Việt) 3:

Xin chú ý hơn 9000 tỉ lệ này phân tích Guide là chữ, và mất 4 tuần hoàn tất. Xin lưu trang này cho tương lai của Reference, đừng quên chia sẻ: -)Anh có thể dùng những định hướng so sánh và học về vấn đề này phải tập trung.Hơn nữa, anh có thể lọc lõi hoặc áp dụng trực tiếp của khái niệm phân tích tỷ lệ trong nghiên cứu của Colgate hay lựa chọn đồng thời học từ bên dưới.Báo cáo tài chính phân tích / tỷ lệ phân tích là gì?Báo cáo tài chính của Công ty mục tiêu phân tích đánh giá khả năng là lợi nhuận, hiệu quả và quản lý rủi ro PerformanceMặc dù báo cáo tài chính thông tin đó là lịch sử, nó dùng để biểu diễn cho dự án trong tương lai.Báo cáo tài chính phân tích có thể dùng ba cách để hoàn thành.Báo cáo tài chính phân tích.Dọc phân tích (cũng được gọi là phân tích các báo cáo tài chính quy mô bình thường), nó so sánh. Mỗi một dự án báo cáo tài chính của các trường hợp cơ bản.Tất cả thu nhập của dự án đều có nghĩa là bán phần trăm.Dự án được chia làm bảng cân đối tổng tài sản hoặc phần trăm của tổng nợ (chú ý tổng tài sản = tổng nợ nần)Phân tích mức: nó so sánh hai báo cáo tài chính (báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế) chắc chắn sẽ thay đổi, và phần trăm thay đổi.Phương pháp phân tích sẽ tỷ lệ quan trọng khác được so sánh với việc biến số quan trọng, sẽ biến kinh doanh.Nó cung cấp cho báo cáo tài chính có ý nghĩa trong mối quan hệ giữa giá trị cá.Vậy, ai là người giỏi nhất, khi liên quan đến báo cáo tài chính phân tích?Tất nhiên, anh không được lựa chọn một cách tốt nhất và duy nhất là cách duy nhất để tiến hành phân tích báo cáo tài chính.Anh cần phải làm tất cả 3 phân tích đầy đủ để có được một hình ảnh của Công ty.Cho chúng ta một cái nhìn.Báo cáo phân tích dọc hay kích cỡ bình thường.Phân tích theo chiều dọc là một công nghệ dùng để xác định một công ty áp dụng của nó trong những nguồn lực tài nguyên và tỷ lệ phân bố ở các bảng cân đối tài khoản và báo cáo thu nhập.Phân tích xác định tương đối của mỗi tài khoản, trên tài sản tài nguyên hoặc kiếm tiền tạoPhân tích dọc bảng thu nhậpTrong báo cáo thu nhập, dọc phân tích chi phí và công ty là thước đo khả năng lợi nhuận ở trên thể hiện một công cụ tương đối phổ biến.Nó luôn luôn nên được bao gồm như bất kỳ phân tích tài chính là một phần trong đó.Ở đây, tính toán liên quan đến tỷ lệ phần trăm trong bán hàng, bị nghĩ là thế.Thu nhập trên dọc này phân tích trong nỗ lực phân tích thường được gọi là tỷ lệ lợi nhuận, vì nó sẽ tạo ra khác biệt với lợi nhuận tỷ lệ bán liên quan.Nó cũng có thể giúp chúng ta làm chuỗi thời gian (cách phân tích tỷ lệ lợi nhuận tăng / giảm vài năm), cũng có ích trong ngành với hơn công ty khác trong ngành phân tích các mặt cắt.Thu nhập dọc Colgate nghiên cứu phân tích:Mỗi năm, tùy theo mỗi dự án báo cáo thu nhập hàng năm cao nhất của Đường (net) số bị chia rẽ.Ví dụ, phần lãi gộp, nó là phần lãi gộp / sạch.Vì con số tương tự khác.Thu nhập của Colgate dọc phân tích.Làm sao chúng ta có thể giải thích Colgate Palmolive dọc phân tích.Phân tích dọc có thể giúp chúng ta phân tích xu hướng lịch sử.Xin chú ý phân tích từ dọc, chúng ta chỉ có hỏi đúng câu hỏi (vấn đề xác định).Tuy nhiên, chúng ta vẫn chưa tìm được câu trả lời ở đây.Chúng ta chú ý đến lông ở Colgate, lãi suất (phần lãi gộp / sạch) đã 59% - 56% scope.Tại sao...?Chúng tôi cũng chú ý đến, bán chung và chi phí hành chính (SG&A) đã từ 36.1% 2007 giảm đến 34.1% 2015, kết thúc rồi.Tại sao?Còn chú ý đến thu nhập đã giảm đi, mở cửa năm 2015.Tại sao?Thu nhập ròng giảm đi nhưng không đến 5%.Tại sao?Trong khi đó, thuế suất lên đến 44 điểm. Hiệu quả của năm 2015 (từ 2008 đến 2014, đó là trong phạm vi của 32-33%).Tại sao?Phân tích theo chiều dọc (chung với quy mô bảng cân đối của tỷ lệ?)Trong bảng cân đối của các bảng cân đối và phân tích tiêu chuẩn, nghĩa là mỗi dự án dọc trên tổng tài sản / nợ đến tỉ lệ.Nó có thể giúp chúng ta tìm hiểu cách mà mỗi một chương trình bảng cân đối đã chuyển từ nhiều năm nay.Nợ xấu tăng hay giảm.Nó cũng giúp phân tích ở mặt cắt (so sánh với bảng cân đối kế khác mạnh hơn công ty)Bảng cân đối của Colgate nghiên cứu phân tích dọc:Đối với mỗi một năm, bảng cân đối được chia cho những dự án mỗi năm cao nhất (hoặc tổng số tài sản nợ).Ví dụ, kế toán công nợ, chúng ta tính toán cho kế toán công nợ / tổng tài sản.Đối với những dự án tương tự bảng cân đối kếDọc phân tích - Colgate bảng cân đối tài sảnNếu phân tích theo chiều dọc của ColgateTiền mặt và tiền mặt tương đương đã tăng từ 4.2% 2007 đến nay 8.1% Mông, chiếm tổng