We assume that the intermediaries m

We assume that the intermediaries may trade risks att ¼ 12 ,32,52, . . ., after they have formed their portfolio, but before the risks are realized. We assume that the VaR requirement must hold at all times. For example, even if the intermediaries trade with each other at t ¼ 12, the VaR
requirement needs to be satisfied between t ¼ 0 and 12.13 Also, the counter-party of the risk trade correctly anticipates whether trades between intermediaries will take place at t ¼ 12, taking the impact of such a trade on the default option, Q, into account when the price is decided.

Kết quả (Việt) 1:

Chúng tôi giả định rằng các trung gian có thể thương mại rủi ro att ¼ 12, 32,52,..., sau khi họ đã thành lập danh mục đầu tư của họ, nhưng trước khi những rủi ro được thực hiện. Chúng tôi giả định rằng VaR yêu cầu phải giữ mọi lúc. Ví dụ, ngay cả khi các trung gian thương mại với nhau tại t ¼ 12, tỉnh VaRyêu cầu cần phải được hài lòng giữa t ¼ 0 và 12,13 cũng, đảng nguy cơ thương mại, phản đối một cách chính xác dự kiến cho dù giao dịch giữa trung gian sẽ diễn ra tại t ¼ 12, tham gia tác động của một thương mại vào các tùy chọn mặc định, Q, vào tài khoản khi mức giá quyết định.

Kết quả (Việt) 2:

Chúng tôi cho rằng các trung gian có thể giao dịch rủi ro ATT ¼ 12, 32,52,. . ., Sau khi họ đã thành lập danh mục đầu tư của họ, nhưng trước những rủi ro được thực hiện. Chúng tôi giả định rằng yêu cầu VaR phải giữ ở tất cả các lần. Ví dụ, thậm chí nếu các trung gian thương mại với nhau tại t ¼ 12, VaR
yêu cầu cần được thỏa mãn giữa t ¼ 0 và 12,13 Ngoài ra, bộ đếm bên trong những nguy cơ thương mại một cách chính xác dự đoán liệu giao dịch giữa các bên trung gian sẽ diễn ra tại t ¼ 12, dùng ảnh hưởng của thương mại đó vào tùy chọn mặc định, Q, vào tài khoản khi giá cả được quyết định.