Our evidence is consistent with tha

Our evidence is consistent with that of Lewellen (2002), who shows that size and book-to-market portfolios exhibit momentum as strong as that in individual stocks and industries. More important, adding the MP loading into the regressions reduces the magnitude of the slopes of prior six-month returns by 7–29% with rolling-window first-stage regressions

Kết quả (Việt) 1:

Bằng chứng của chúng tôi là phù hợp với điều đó của Lewellen (2002), người cho thấy rằng kích thước và cuốn sách thị trường danh mục triển lãm Đà là mạnh mẽ như thế trong cổ phiếu cá nhân và ngành công nghiệp. Quan trọng hơn, thêm MP nạp vào các regressions làm giảm tầm quan trọng của các sườn dốc của sáu tháng trước khi trở về 7-29% với cửa sổ cán giai đoạn đầu tiên regressions

Kết quả (Việt) 2:

Bằng chứng của chúng tôi là phù hợp với các Lewellen (2002), những người cho thấy rằng danh mục đầu tư triển lãm đà tăng mạnh như cổ phiếu và các ngành công nghiệp cá nhân kích thước và cuốn sách đưa ra thị trường. Quan trọng hơn, thêm các MP tải vào các hồi quy làm giảm độ lớn của sườn trước khi trả về sáu tháng bằng 7-29% với cán cửa sổ hồi quy đợt đầu