The results from the Krystou–Labys

The results from the Krystou–Labys Non Linear Causality tests provide further insights into the lead lag relations amongst these variables. The symmetric test provides us information about the direction of causality and the asymmetric test provides informa- tion about the positive or negative impact of causality. In the symmetric case, it was observed that gold price causes the ex- change rate in India and subsequently the exchange rate causes stock market behavior. However, it is difficult to comment on exact nature of this unidirectional causality from symmetric test results. Upon further examination using the asymmetric test, it is ob- served that fall in gold prices is found causing depreciation of the Indian Rupee and depreciation of the Indian Rupee causing a fall in
the stock index.

Kết quả (Việt) 1:

Các kết quả thử nghiệm Krystou-Labys không tuyến tính nhân quả cung cấp thêm những hiểu biết vào dẫn lag mối quan hệ giữa các biến. Các thử nghiệm đối xứng cung cấp cho chúng tôi thông tin về chỉ đạo quan hệ nhân quả và cung cấp các bài kiểm tra không đối xứng informa tion về tác động tích cực hoặc tiêu cực của nhân quả. Trong trường hợp đối xứng, nó đã được quan sát thấy rằng giá vàng gây ra tỷ lệ thay đổi cũ ở Ấn Độ và sau đó tỷ giá hối đoái gây ra hành vi thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nó là difficult nhận xét về bản chất chính xác của này nhân quả unidirectional từ kết quả thử nghiệm đối xứng. Sau khi tiếp tục kiểm tra bằng cách sử dụng các bài kiểm tra không đối xứng, nó là ob-phục vụ mà sụp đổ trong giá vàng được tìm thấy gây ra chi phí khấu hao của Rupee Ấn Độ và trích khấu hao của Rupee Ấn Độ gây ra một mùa thu trongchỉ số chứng khoán.

Kết quả (Việt) 2:

Các kết quả từ các bài kiểm tra Krystou-Labys phi tuyến tính nhân quả cung cấp những hiểu biết sâu hơn vào mối quan hệ lag dẫn giữa các biến này. Các thử nghiệm đối xứng cung cấp cho chúng tôi thông tin về hướng đi của quan hệ nhân quả và kiểm tra bất đối xứng cung cấp sự informa- về tác động tích cực hay tiêu cực của quan hệ nhân quả. Trong trường hợp đối xứng, nó đã được quan sát thấy rằng giá vàng làm cho tỷ lệ sự trao đổi ở Ấn Độ và sau đó là nguyên nhân tỷ giá hành vi của thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nó là khăn fi sùng bái nhận xét về bản chất chính xác của quan hệ nhân quả một chiều này từ kết quả kiểm tra đối xứng. Sau khi kiểm tra kỹ hơn bằng cách sử dụng thử nghiệm không đối xứng, đó là quan sát được rằng giảm giá vàng được tìm thấy gây mất giá của đồng Rupee Ấn Độ và trích khấu hao Rupee Ấn Độ gây ra sự sụt giảm trong
chỉ số chứng khoán.