Finally, there have been many big f

Finally, there have been many big frauds discovered in the banking sector of Vietnam recently, which has raised a question of the supervisory role of the State Bank of Vietnam. For example, some typical cases are from Vietinbank and ACB. In September 2011, Huynh Thi Huyen Nhu, deputy head of the risk management department of Vietinbank, is prosecuted for making a Ponzi scheme and stealing 4,911 billion VND, approximately $235 million, from customers. In August 2012, Nguyen Duc Kien, former Vice President of the board of Asia Commercial Joint-Stock Bank (ACB) was arrested for appropriating bank’s assets to engage in illegal businesses which incurs a loss of 688 billion VND, approximately $33 million. These recent cases have greatly damage the image of the banking system in Vietnam and raise concern for the banks’ customers about the safety of their deposits.
Recommendations for the current issues
As discussed above, in order for the financial system of Vietnam to be fully developed, many issues need to be resolved, especially in the banking sector. In this part of the essay, some recommendations are proposed to cope with the existing problems in the banking sector of Vietnam.
Although the low credit growth rate is a direct consequence of the recession in 2008, government and banks could take some actions to remedy the situation. One recommendation for the government is to boost some stable industries sector with considerable growth and direct banks to restructure their loan profile and lending more to the boosted industries. Moreover, the State bank of Vietnam and the Ministry of Finance should make plan and instructions for banks to lower their interest rate, allowing more individuals and businesses to gain access to the funds available in the market.
The second issue, the inefficiency in the banking sector, may improve if the number of banks is less than it is currently. As mentioned above, the inefficiency in the banking sector is subjected to the high number of small banks in Vietnam. Therefore, the suggestion for this issue is for the small banks to engage in merger and acquisition activities, which is supported by many studies. Al-Sharkas et al. (2008) find empirical evidence that merger and acquisition have strong impact on the efficiency of banks in the U.S. market. Kyriazopoulos and Petropoulos (2010) also
8
state that merger and acquisition can improve efficiency in the banking sector. Moreover, by merging into a bigger bank, small banks can gain other multiple benefits such as of economies of scale, increase share’s value and gain access to new market share (Kyriazopoulos and Petropoulos, 2010).
The third issue which is also resulted from the recession. In regard to this problem, even though the Vietnamese government is playing an active role to buy back bad debts from the banks through the VAMC, banks can take further steps to reduce the amount of bad debts that caused by the internal factors.
There have been a number of studies about the causes of bad debts in banks. Beside the macro-economic conditions, some researchers also point out that internal factors of banks also contribute to the high level of bad debts. Lu et al. (2005) discover a bias lending in China that favors the state owned enterprise with high risk level and suggest this practice can be the cause of the bad debts in banking sector of China. Sanjeev (2007) finds evidence that bad debt have significant relationship with inadequate credit rating capabilities of managers, the lack of appropriate discipline action and goal. Agu and Okoli (2013) conclude that causes of bank non-performing loans are the lack of supervision, high lending rate, inadequate due diligent on the borrower and poor lending management procedure.
Most of the studies indicate that high level of bad debts shows a weakness in the credit and risk management of banks. Therefore, banks should build strong risk management team and review their credit granting and collection procedure in order to avoid making bad loans. In the long run, the government of Vietnam should consider the establishment of some credit rating agency to support the operation of the banking sector. Besides, they should consult with firms to find a solution for the existing bad debt. Some suggestions for the banks is to renegotiate loan terms with the customer and allow them more time to generate income to pay back for the bad debts.
As for frauds, the managers of banks in Vietnam should investigate what are the incentives for the staffs to engage in frauds and figure out a plan to eliminate these stimuli. There are many reasons why frauds existed in the banking sector. Rameli et al. (2013) state it is weak risk management that encourage frauds. On the other
9
hand, both Khanna and Arora (2009) and Idolor (2010) have found evidence that frauds are related to low quality of staff training and internal controls. Based on these causes, the first recommendation to combat frauds is to provide more training both at working skills and ethics for the staffs of banks. Secondly, banks should develop strong risk management department. Finally, banks should enforce the internal control system, carry out more frequent internal check and have a clear guidline for dealing with frauds.
Conclusions and recommendations for further study
This essay has presented the general structure of the financial system of Vietnam and a more focus look into the banking sector, the core of the financial system. Moreover, some of the issues in the banking industry such as the low credit growth rate, the inefficiency due to competition, the high level of non-performing loan and the occurrences of frauds are discussed in detail. Finally, the essay gives some recommendation for solving the problems in the banking sector. The suggested solutions are combination of government action as well as banks’ effort. Some major recommendations are for the government to lift the economy after recession and for the bank to enhance their risk management and internal control system.
This essay can be considered as a very foundation for further researchers to investigate the financial system of Vietnam and especially the banking sector. There are still many rooms to develop this study. Firstly, this essay emphasizes only the banking sector, the core of the financial system of Vietnam. Further improvement for the study is to examine other sectors of the financial system such as the securities market or the insurance industry to evaluate their potentials and contribution to the whole financial system. Secondly, there have not been any studies about the causes of the issues in the financial market of Vietnam. This essay only suggests some possible reasons for the problems based on literature in other countries. Later researchers may carry out an empirical study in Vietnam and identify the real sources of these problems. Finally, this essay only provides a single view about the financial system of Vietnam without comparing to any other country. It can be improved more by putting Vietnam in comparison to neighbor courtiers, some developing countries and some developed countries.

Kết quả (Việt) 1:

Cuối cùng, có rất nhiều gian lận lớn phát hiện trong lĩnh vực ngân hàng Việt Nam mới, mà đã nêu ra một câu hỏi về vai trò giám sát của ngân hàng nhà nước Việt Nam. Ví dụ, một số trường hợp điển hình là từ Vietinbank và ACB. Vào tháng 9 năm 2011, huỳnh thị huyền Nhu, Phó trưởng ban quản lý rủi ro của Vietinbank, truy tố cho thực hiện một đề án Ponzi và ăn cắp 4.911 người tỷ đồng, khoảng 235 triệu USD, từ khách hàng. Trong tháng tám 2012, Nguyễn Đức kiên, cựu Phó chủ tịch của Hội đồng quản trị của Châu á thương mại cổ phần ngân hàng (ACB) đã bị bắt cho chiếm đoạt tài sản của ngân hàng để tham gia vào các doanh nghiệp bất hợp pháp mà phải gánh chịu một mất mát 688 tỷ đồng, khoảng 33 triệu $. Các trường hợp gần đây có rất nhiều thiệt hại hình ảnh của hệ thống ngân hàng ở Việt Nam và nâng cao mối quan tâm cho khách hàng của ngân hàng về sự an toàn của tiền gửi của họ.Khuyến nghị cho các vấn đề hiện tạiNhư được thảo luận ở trên, để cho hệ thống tài chính của Việt Nam để được phát triển đầy đủ, nhiều vấn đề cần được giải quyết, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng. Trong phần này của bài luận, một số kiến nghị được đề xuất để đối phó với các vấn đề tồn tại trong lĩnh vực ngân hàng Việt Nam.Mặc dù tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp là một hậu quả trực tiếp của suy thoái kinh tế trong năm 2008, chính phủ và ngân hàng có thể có một số hành động để khắc phục tình hình. Một đề nghị cho chính phủ là để thúc đẩy một số lĩnh vực ngành công nghiệp ổn định với sự tăng trưởng và các ngân hàng trực tiếp để cơ cấu lại tiểu sử của họ cho vay và cho vay nhiều hơn để các ngành công nghiệp boosted. Hơn nữa, ngân hàng nhà nước Việt Nam và bộ tài chính nên thực hiện kế hoạch và hướng dẫn cho các ngân hàng để giảm tỷ lệ lãi suất của họ, cho phép nhiều cá nhân và doanh nghiệp để truy cập vào các quỹ có sẵn trên thị trường.Vấn đề thứ hai, không hiệu quả trong lĩnh vực ngân hàng, có thể cải thiện nếu số lượng các ngân hàng là ít hơn so với hiện nay. Như đã đề cập ở trên, không hiệu quả trong lĩnh vực ngân hàng là đối tượng để số cao của các ngân hàng nhỏ tại Việt Nam. Vì vậy, những gợi ý cho vấn đề này là cho các ngân hàng nhỏ để tham gia vào các hoạt động sáp nhập và mua lại, được hỗ trợ bởi nhiều nghiên cứu. Al-Sharkas et al. (2008) tìm thấy bằng chứng thực nghiệm rằng sáp nhập và mua lại có tác động mạnh mẽ về hiệu quả của các ngân hàng ở thị trường Mỹ. Kyriazopoulos và Petropoulos (2010) cũng8nhà nước rằng sáp nhập và mua lại có thể cải thiện hiệu quả trong lĩnh vực ngân hàng. Hơn nữa, bởi sáp nhập vào một ngân hàng lớn hơn, các ngân hàng nhỏ có thể đạt được khác nhiều lợi ích như của nền kinh tế của quy mô, tăng giá trị của chia sẻ và truy cập chia sẻ thị trường mới (Kyriazopoulos và Petropoulos, 2010).Vấn đề thứ ba mà cũng là kết quả từ cuộc suy thoái. Liên quan đến vấn đề này, mặc dù chính phủ Việt Nam đang chơi một vai trò tích cực để mua lại các khoản nợ xấu từ các ngân hàng thông qua VAMC, ngân hàng có thể mất thêm bước để giảm số lượng của các khoản nợ xấu gây ra bởi các yếu tố nội bộ.Đã có một số nghiên cứu về những nguyên nhân của nợ xấu trong ngân hàng. Bên cạnh các điều kiện kinh tế vĩ mô, một số nhà nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các yếu tố nội bộ của ngân hàng cũng đóng góp vào mức độ cao của nợ xấu. Lu et al. (2005) khám phá một thiên vị cho vay tại Trung Quốc ủng hộ Nhà nước thuộc sở hữu doanh nghiệp với mức độ rủi ro cao và đề nghị thực hành này có thể là nguyên nhân của các khoản nợ xấu trong lĩnh vực ngân hàng của Trung Quốc. Hải Lăng (2007) tìm thấy bằng chứng rằng nợ xấu có mối quan hệ quan trọng với xếp hạng tín dụng không đủ khả năng của nhà quản lý, thiếu kỷ luật thích hợp hành động và mục tiêu. AGU và Okoli (2013) kết luận rằng nguyên nhân của khoản vay ngân hàng không thực hiện là việc thiếu giám sát, tỷ lệ cho vay cao, không đầy đủ do siêng năng ngày bên vay và cho vay thủ tục quản lý người nghèo.Hầu hết các nghiên cứu chỉ ra rằng các mức độ cao của nợ xấu cho thấy một điểm yếu trong việc quản lý tín dụng và rủi ro của ngân hàng. Do đó, ngân hàng nên xây dựng đội ngũ quản lý mạnh mẽ nguy cơ và xem xét lại thủ tục tín dụng cấp và bộ sưu tập của họ để tránh việc xấu cho vay. Trong thời gian dài, chính phủ Việt Nam nên xem xét việc thành lập một số cơ quan đánh giá tín dụng để hỗ trợ hoạt động của lĩnh vực ngân hàng. Bên cạnh đó, họ nên tham khảo với các công ty để tìm một giải pháp cho nợ xấu sẵn có. Một số gợi ý cho các ngân hàng là renegotiate điều khoản cho vay với khách hàng và cho phép họ nhiều thời gian hơn để tạo ra thu nhập để trả lại cho các khoản nợ xấu.Đối với gian lận, các nhà quản lý của ngân hàng tại Việt Nam nên điều tra những gì đang có những ưu đãi cho các nhân viên để tham gia vào gian lận và tìm ra một kế hoạch để loại bỏ các kích thích. Có rất nhiều lý do tại sao gian lận tồn tại trong lĩnh vực ngân hàng. Rameli et al. (2013) nhà nước đó là quản lý rủi ro yếu khuyến khích gian lận. Mặt khác9tay, Khanna và Arora (2009) và Idolor (2010) đã tìm thấy bằng chứng rằng gian lận có liên quan đến các chất lượng thấp của đội ngũ nhân viên đào tạo và kiểm soát nội bộ. Dựa trên những nguyên nhân, các khuyến nghị đầu tiên để chống gian lận là để cung cấp đào tạo thêm cả kỹ năng làm việc và đạo đức cho các nhân viên của ngân hàng. Thứ hai, ngân hàng nên phát triển bộ phận quản lý rủi ro mạnh mẽ. Cuối cùng, ngân hàng nên thực thi hệ thống kiểm soát nội bộ, thực hiện kiểm tra nội bộ thường xuyên hơn và có một guidline rõ ràng để đối phó với gian lận.Kết luận và khuyến nghị cho nghiên cứu thêmTiểu luận này đã trình bày cấu trúc tổng quát của hệ thống tài chính của Việt Nam và một cái nhìn tập trung thêm vào lĩnh vực ngân hàng, cốt lõi của hệ thống tài chính. Hơn nữa, một số vấn đề trong ngành công nghiệp ngân hàng như tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp, không hiệu quả do cạnh tranh, độ cao không thực hiện cho vay và các mục lặp lại của gian lận được thảo luận chi tiết. Cuối cùng, các bài luận cho một số khuyến nghị để giải quyết các vấn đề trong lĩnh vực ngân hàng. Các giải pháp đề xuất là sự kết hợp của chính phủ hành động cũng như ngân hàng nỗ lực. Một số kiến nghị lớn cho chính phủ để nâng kinh tế sau khi suy thoái kinh tế và cho các ngân hàng để tăng cường quản lý rủi ro và hệ thống kiểm soát nội bộ của họ.Tiểu luận này có thể được coi như là một nền tảng cho các nhà nghiên cứu thêm để điều tra hệ thống tài chính của Việt Nam và đặc biệt là lĩnh vực ngân hàng. Vẫn còn có nhiều phòng để phát triển các nghiên cứu này. Trước hết, bài tiểu luận này nhấn mạnh chỉ lĩnh vực ngân hàng, cốt lõi của hệ thống tài chính của Việt Nam. Các cải tiến hơn nữa cho nghiên cứu là để kiểm tra các lĩnh vực khác của hệ thống tài chính như thị trường chứng khoán hoặc các ngành công nghiệp bảo hiểm để đánh giá tiềm năng và đóng góp cho hệ thống tài chính toàn bộ của họ. Thứ hai, có chưa là bất kỳ nghiên cứu về những nguyên nhân của các vấn đề trong thị trường tài chính của Việt Nam. Tiểu luận này chỉ cho thấy một số lý do có thể cho các vấn đề dựa trên văn học các quốc gia khác. Các nhà nghiên cứu sau này có thể thực hiện một nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam và xác định các nguồn thực sự của những vấn đề này. Cuối cùng, bài tiểu luận này chỉ cung cấp một cái nhìn đơn về hệ thống tài chính của Việt Nam mà không so sánh với bất kỳ quốc gia nào khác. Nó có thể được cải thiện hơn bằng cách đặt Việt Nam so với người hàng xóm quan lại, một số nước đang phát triển và một số nước phát triển.

Kết quả (Việt) 2:

Cuối cùng, đã có nhiều gian lận lớn được phát hiện trong các lĩnh vực ngân hàng của Việt Nam thời gian gần đây, trong đó đã nêu ra một câu hỏi về vai trò giám sát của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Ví dụ, một số trường hợp điển hình là từ Vietinbank và ACB. Trong tháng 9 năm 2011, Huỳnh Thị Huyền Như, Phó trưởng phòng quản lý rủi ro của Vietinbank, bị khởi tố để làm một kế hoạch Ponzi và ăn cắp 4.911 tỷ đồng, xấp xỉ 235 triệu USD, từ khách hàng. Trong tháng 8 năm 2012, Nguyễn Đức Kiên, nguyên Phó Chủ tịch hội đồng quản trị của cổ phần Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) đã bị bắt vì chiếm đoạt tài sản của ngân hàng tham gia vào các doanh nghiệp bất hợp pháp mà phải gánh chịu một sự mất mát của 688.000.000.000 đồng, khoảng $ 33 triệu. Những trường hợp gần đây đã gây thiệt hại đáng kể hình ảnh của hệ thống ngân hàng tại Việt Nam và nâng cao mối quan tâm cho khách hàng của các ngân hàng về sự an toàn của các khoản tiền gửi của họ.
Các khuyến nghị cho các vấn đề hiện tại
Như đã thảo luận ở trên, để cho hệ thống tài chính của Việt Nam được phát triển đầy đủ , nhiều vấn đề cần phải được giải quyết, đặc biệt là trong các lĩnh vực ngân hàng. Trong phần này của bài luận, một số khuyến nghị được đưa ra để đối phó với các vấn đề tồn tại trong lĩnh vực ngân hàng của Việt Nam.
Mặc dù tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp là hệ quả trực tiếp của suy thoái kinh tế trong năm 2008, chính phủ và các ngân hàng có thể mất một số hành động để khắc phục tình hình. Một khuyến nghị cho chính phủ là để thúc đẩy một số ngành công nghiệp ổn định với tốc độ tăng trưởng đáng kể và ngân hàng trực tiếp để cơ cấu lại hồ sơ cho vay và cho vay nhiều hơn để thúc đẩy các ngành công nghiệp. Hơn nữa, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Bộ Tài chính cần xây dựng kế hoạch và hướng dẫn các ngân hàng hạ lãi suất của họ, cho phép nhiều cá nhân và các doanh nghiệp để đạt được quyền truy cập vào các nguồn vốn sẵn có trên thị trường.
Vấn đề thứ hai, sự kém hiệu quả trong các ngân hàng khu vực, có thể được cải thiện nếu số lượng ngân hàng ít hơn hiện nay là. Như đã đề cập ở trên, sự kém hiệu quả trong các lĩnh vực ngân hàng đang phải chịu số lượng cao của các ngân hàng nhỏ ở Việt Nam. Vì vậy, đề nghị cho vấn đề này là cho các ngân hàng nhỏ để tham gia vào các hoạt động sáp nhập và mua lại, được hỗ trợ bởi nhiều nghiên cứu. Al-Sharkas et al. (2008) tìm thấy bằng chứng thực nghiệm rằng sáp nhập và mua lại có tác động mạnh mẽ vào hiệu quả của các ngân hàng tại thị trường Mỹ. Kyriazopoulos và Petropoulos (2010) cũng
8
trạng thái đó sáp nhập và mua lại có thể nâng cao hiệu quả trong các lĩnh vực ngân hàng. Hơn nữa, với việc sáp nhập vào một ngân hàng lớn, các ngân hàng nhỏ có thể đạt được nhiều lợi ích khác như các nền kinh tế của quy mô, tăng giá trị cổ phiếu và tiếp cận được với thị trường cổ phiếu mới (Kyriazopoulos và Petropoulos, 2010).
Vấn đề thứ ba đó cũng là kết quả của sự suy thoái kinh tế. Liên quan đến vấn đề này, mặc dù chính phủ Việt đang đóng một vai trò tích cực mua lại các khoản nợ xấu từ các ngân hàng thông qua VAMC, ngân hàng có thể thực hiện các bước thêm để giảm số lượng của các khoản nợ xấu gây ra bởi các yếu tố bên trong.
Đã có một số nghiên cứu về nguyên nhân của các khoản nợ xấu trong ngân hàng. Bên cạnh những điều kiện kinh tế vĩ mô, một số nhà nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các yếu tố nội bộ của ngân hàng cũng góp phần vào mức độ cao của các khoản nợ xấu. Lu et al. (2005) phát hiện ra một thiên vị cho vay ở Trung Quốc ủng hộ các doanh nghiệp nhà nước với mức độ rủi ro cao và đề nghị thực hành này có thể là nguyên nhân của các khoản nợ xấu trong lĩnh vực ngân hàng của Trung Quốc. Sanjeev (2007) tìm thấy bằng chứng cho thấy nợ xấu có mối quan hệ quan trọng với đầy đủ khả năng xếp hạng tín dụng của các nhà quản lý, thiếu hành động kỷ luật thích hợp và mục tiêu. Agu và Okoli (2013) kết luận rằng nguyên nhân của các khoản vay ngân hàng không thực hiện được việc thiếu giám sát, lãi suất cho vay cao, không phù hợp do siêng năng về thủ tục vay và quản lý cho vay người nghèo.
Hầu hết các nghiên cứu chỉ ra rằng mức độ cao của các khoản nợ xấu cho thấy một sự yếu kém trong quản lý tín dụng và rủi ro của các ngân hàng. Do đó, các ngân hàng cần xây dựng đội ngũ quản lý nguy cơ mạnh mẽ và xem xét cấp tín dụng và quy trình thu để tránh làm cho các khoản nợ xấu. Về lâu dài, Chính phủ Việt Nam nên xem xét việc thành lập một số cơ quan xếp hạng tín dụng để hỗ trợ các hoạt động của ngành ngân hàng. Bên cạnh đó, họ nên tham khảo ý kiến với các doanh nghiệp để tìm một giải pháp cho các khoản nợ xấu hiện tại. Một số gợi ý cho các ngân hàng là để đàm phán lại các điều khoản cho vay với khách hàng và cho phép họ thêm thời gian để tạo ra thu nhập để trả lại các khoản nợ xấu.
Đối với hành vi gian lận, các nhà quản lý của các ngân hàng ở Việt Nam nên điều tra các biện pháp khuyến khích các nhân viên tham gia là gì gian lận và tìm ra một kế hoạch để loại bỏ những tác nhân kích thích. Có nhiều lý do tại sao hành vi gian lận tồn tại trong lĩnh vực ngân hàng. Rameli et al. (2013) nhà nước là quản lý rủi ro yếu khuyến khích gian lận. Mặt khác
9
tay, cả hai Khanna và Arora (2009) và Idolor (2010) đã tìm thấy bằng chứng cho thấy sự gian lận có liên quan đến chất lượng thấp của đào tạo cán bộ và kiểm soát nội bộ. Căn cứ vào những nguyên nhân, đề nghị đầu tiên để chống gian lận là để đào tạo nhiều hơn cả ở các kỹ năng và đạo đức làm việc cho các nhân viên của ngân hàng. Thứ hai, các ngân hàng cần phát triển các bộ phận quản lý rủi ro mạnh mẽ. Cuối cùng, các ngân hàng nên thực thi các hệ thống kiểm soát nội bộ, thực hiện kiểm tra nội bộ thường xuyên hơn và có một phương châm rõ ràng để đối phó với hành vi gian lận.
Kết luận và kiến nghị để nghiên cứu thêm
bài luận này đã trình bày cấu trúc chung của hệ thống tài chính của Việt Nam và tập trung nhìn hơn vào các lĩnh vực ngân hàng, cốt lõi của hệ thống tài chính. Hơn nữa, một số vấn đề trong ngành ngân hàng như: tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp, sự kém hiệu quả do cạnh tranh, mức độ cao của nợ xấu và những lần xuất hiện của gian lận được thảo luận chi tiết. Cuối cùng, các bài luận đưa ra một số khuyến nghị để giải quyết các vấn đề trong lĩnh vực ngân hàng. Các giải pháp đề xuất là sự kết hợp của các hành động của chính phủ cũng như các nỗ lực của các ngân hàng. Một số khuyến nghị chính là đối với chính phủ để đưa nền kinh tế sau suy thoái kinh tế và cho các ngân hàng để tăng cường quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ hệ thống của họ.
Bài viết này có thể được coi như là một nền tảng hiệu quả cho các nhà nghiên cứu hơn nữa để điều tra về hệ thống tài chính của Việt Nam và đặc biệt là các ngân hàng ngành. Hiện vẫn còn rất nhiều phòng để phát triển nghiên cứu này. Thứ nhất, bài luận này nhấn mạnh duy nhất lĩnh vực ngân hàng, cốt lõi của hệ thống tài chính của Việt Nam. Cải thiện thêm cho nghiên cứu này là để kiểm tra thành phần khác của hệ thống tài chính như thị trường chứng khoán hoặc các ngành công nghiệp bảo hiểm để đánh giá tiềm năng và đóng góp của họ cho hệ thống tài chính toàn. Thứ hai, vẫn chưa có một nghiên cứu nào về nguyên nhân của các vấn đề trong các thị trường tài chính của Việt Nam. Bài viết này chỉ đề xuất một số lý do có thể cho các vấn đề dựa trên văn học ở các nước khác. Các nhà nghiên cứu sau này có thể thực hiện một nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam và xác định các nguồn thực sự của những vấn đề này. Cuối cùng, bài viết này chỉ cung cấp một cái nhìn duy nhất về hệ thống tài chính của Việt Nam mà không so với bất kỳ quốc gia nào khác. Nó có thể được cải thiện hơn bằng cách đưa Việt Nam so với các cận thần láng giềng, một số nước đang phát triển và một số nước phát triển.