Hence, the higher the debt ratio, t

Hence, the higher the debt ratio, the greater the risk, and thus higher the interest rate will be. At the same time, rising interest rates overwhelm the tax advantages of debt. If the firm falls on hard times and if it’s operating income is insufficient to cover interest charges, then stockholders will have to make up the short fall, and if they can’t, the firm may be forced into bankruptcy. Good times may be just around the corner. But too much debt can keep the company wipe out shareholders in the process (Azhagaiah and Gavoury, 2011).

Kết quả (Việt) 2:

Do đó, cao hơn tỷ lệ nợ, càng có nguy cơ, và do đó cao hơn mức lãi suất sẽ được. Đồng thời, lãi suất tăng áp đảo các lợi thế về thuế của nợ. Nếu công ty rơi vào thời kỳ khó khăn và nếu nó hoạt động thu nhập không đủ để trang trải chi phí lãi suất, sau đó các cổ đông sẽ phải tạo nên sự sụp đổ ngắn, và nếu họ không thể, công ty có thể bị buộc phải phá sản. Thời gian tốt đẹp có thể chỉ là quanh góc. Nhưng quá nhiều nợ có thể giữ cho công ty quét sạch các cổ đông trong quá trình (Azhagaiah và Gavoury, 2011).