Forward rates are based on future i

Forward rates are based on future interest rate expectations that are implicit in the yield curve and reveal investor expectations of interest rates between any two maturity periods on the yield curve. For example, the yield for a security maturing one year from now is 8 percent, and the yield for a security that matures two years from now is 9 percent. Based on these two yields, we can compute a forward rate, or rate that an investor who invests in a one- year security can expect to reinvest funds for one additional year. This forward rate will be 10 percent because if investors have the opportunity to invest today in either the one- or the two-year security and are indifferent between the two choices, the investor buying a one-year security must be able to earn 10 percent on funds available for reinvestment at the end of year 1. This information is important and represents a reference point that may help lenders and borrowers when pricing ARMs and calculating expected yields at the time ARMs are made. Additionally, interest rate series, which may include forward rates of interest, comprise the indexes used to adjust ARMs. This is especially true, if an index is long term in nature.

Kết quả (Việt) 1:

Chuyển tiếp tỷ giá được dựa trên những kỳ vọng tương lai lãi suất đang tiềm ẩn trong đường cong sản lượng và tiết lộ nhà đầu tư kỳ vọng lãi suất giữa bất kỳ hai giai đoạn trưởng thành trên đường cong sản lượng. Ví dụ, sản lượng cho an ninh một trưởng thành một năm từ bây giờ là 8 phần trăm, và năng suất cho một bảo mật chín hai năm từ bây giờ là 9%. Dựa trên những sản lượng hai, chúng tôi có thể tính toán một tỷ lệ về phía trước, hoặc tỷ lệ mà một nhà đầu tư đã đầu tư vào an ninh một năm có thể mong đợi để tái đầu tư tiền cho một năm bổ sung. Với tốc độ chuyển tiếp này sẽ là 10% vì nếu nhà đầu tư có cơ hội để đầu tư vào ngày hôm qua trong một giờ hoặc bảo mật hai năm và vô tư giữa hai sự lựa chọn, các nhà đầu tư mua một bảo mật trong một năm phải có khả năng kiếm được 10% trên khoản tiền có sẵn cho tái đầu tư vào cuối năm 1. Thông tin này là rất quan trọng và đại diện cho một điểm tham chiếu có thể giúp người cho vay và người đi vay khi giá vũ khí và tính toán dự kiến sản lượng tại vũ khí thời gian được thực hiện. Ngoài ra, tỷ lệ lãi suất series, mà có thể bao gồm chuyển tiếp tỷ lệ lãi suất, bao gồm các chỉ số được sử dụng để điều chỉnh tay. Điều này đặc biệt đúng, nếu có chỉ số là dài hạn trong tự nhiên.

Kết quả (Việt) 2:

giá kỳ hạn được dựa trên kỳ vọng lãi suất trong tương lai mà là tiềm ẩn trong các đường cong lợi suất và tiết lộ mong đợi của nhà đầu tư về lãi suất giữa bất kỳ hai giai đoạn trưởng thành trên đường cong lợi suất. Ví dụ, năng suất của một cổ phiếu đáo hạn một năm kể từ bây giờ là 8 phần trăm, và năng suất của một cổ phiếu mà trưởng thành hai năm kể từ bây giờ là 9 phần trăm. Dựa trên hai sản lượng này, chúng ta có thể tính toán một tỷ giá kỳ hạn, hoặc tỷ lệ mà một nhà đầu tư đầu tư vào một an ninh năm one- có thể mong đợi để tái đầu tư kinh phí cho một năm bổ sung. tỷ giá kỳ hạn này sẽ là 10 phần trăm bởi vì nếu các nhà đầu tư có cơ hội đầu tư hôm nay hoặc là một hoặc an ninh hai năm và là sự bất đồng giữa hai sự lựa chọn, các nhà đầu tư mua một an ninh một năm phải có khả năng kiếm được 10 phần trăm trên quỹ có sẵn để tái đầu tư vào cuối năm 1. thông tin này là quan trọng và đại diện cho một điểm tham chiếu có thể giúp những người cho vay và người đi vay khi giá ARM và tính toán sản lượng dự kiến ​​tại ARMs thời gian được thực hiện. Ngoài ra, hàng loạt lãi suất, trong đó có thể bao gồm cả mức mong sự quan tâm, bao gồm các chỉ số sử dụng để điều chỉnh ARM. Điều này đặc biệt đúng, nếu một chỉ số là lâu dài trong tự nhiên.