$3,000 to offset the small cash dow

$3,000 to offset the small cash down payment he had made to get into the property. Technique No. 36 Moving the Mortgage A mortgage consists of two basic documents: one is a note setting forth the terms for paying back the funds that are borrowed, the other 22 is a security agreement that provides collateral for the loan in case of default. The security agreement promises, in essence, to back up the performance of the borrower in repaying the note. If the buyer fails to live up to his commitments, then the lender is entitled to the collateral (property) pledged as security for the loan. What conventional wisdom fails to grasp is the idea that while the terms of the note are fixed, there may be dozens of ways to satisfy the security needs of the seller other than using the subject property itself as collateral. As the procedures of Technique No. 36, “Moving the Mortgage” will make clear it is always wise in negotiating a real estate purchase to include a “substitution of collateral” clause in the purchase agreement. Such a clause allows the buyer to substitute other collateral as security for the note in the future, subject to the approval to the seller. It is sometimes possible, even after the fact, to induce a seller or the holder of an underlying mortgage to “move the mortgage” to another property (substitute other collateral). Frequently sweeteners are needed to get the job done – an increase in the interest rate or the principal amount, an improvement in the position of the note (e.g. from, third to second or from second to first), an increase in the amount or quality of the collateral, etc.). Why is it beneficial to move a mortgage? The key is this: if property owned by a buyer can be “de-financed” (freed of encumbrances, in this case by having the existing mortgages moved to other properties), then the buyer will be free to put new financing on the property and “crank” out funds that can be used, for example, as down payments. Alternately, the de-financed property can be sold to raise capital for the same purposes. Now here is the twist that boggles conventional wisdom: What if the down payment funds generated in this way are used to acquire the very property to which the mortgages we have been talked about are to be moved? Is it possible to arrange for a simultaneous escrow involving both properties? Certainly! Here’s an example from the community of Olaho, Oregon – An investor acquired a 10- plex in the following way: using funds he had cranked out of an earlier investment property. He bought a SFH whose owners were willing to accept security for their carry back against the 10-plex out investor wanted to acquire. He then traded the de-financed SFH to the owners of the 10-plex – who in turn put new financing against the SFH to get capital they needed – Brilliant! In another transaction in Evergreen, Colorado, the problem was not one of generating cash for the down payment but rather in assuming 23 a first mortgage without violating the policy of the lender prohibiting secondary financing on the property. The buyer simply induced the seller to carry back the difference on a note secured against other properties. By moving the mortgage off the subject property, the buyer prepared the way for a future refinance or dare to raise capital for the next big deal. Technique No. 37 Creative Refinance of Underlying Mortgage In general the only flexible holders of underlying mortgages are private parties. Hardmoney mortgages are for the most part not cooperative when it comes to techniques discussed in this section. However, there is one aspect of underlying financing where even the hard-money people are beginning to show flexibility: refinancing. The unprecedented flight of interest rates in recent years has left financial institutions holding large portfolios of undesirable low-interest mortgages. With the advent of high yield money market funds, deposits in savings and loan associations have been withdrawn in record amounts, making the situation even worse. The result is that the lenders are desperate to rid their holdings of the older, low interest loans made yesteryear. A symptom of the malaise is the aggressiveness of many banks in upholding the due-onsale provisions of conventional loans made during the last decade, they

Kết quả (Việt) 1:

$3.000 để bù đắp mặt nhỏ xuống thanh toán, ông đã thực hiện để có được vào tài sản. Kỹ thuật số 36 di chuyển thế chấp thế chấp A bao gồm hai tài liệu cơ bản: một là một lưu ý thiết lập ra các điều khoản phải trả lại các khoản tiền mà mượn, 22 khác là một thỏa thuận an ninh cung cấp tài sản thế chấp cho các khoản vay trong trường hợp mặc định. Thỏa thuận an ninh hứa hẹn, về bản chất, để sao lưu các hoạt động của bên vay trong trả nợ lưu ý. Nếu người mua không sống theo cam kết của mình, sau đó người cho vay được quyền để các bên (tài sản) cam kết như bảo mật cho các khoản cho vay. Những gì sự khôn ngoan thông thường không nắm bắt là ý tưởng rằng trong khi các điều khoản của lưu ý được cố định, có thể có hàng chục các cách để đáp ứng nhu cầu bảo mật của người bán, khác hơn so với sử dụng tài sản thế chấp. Như các thủ tục kỹ thuật số 36, "Di chuyển the thế chấp" sẽ làm cho rõ ràng nó luôn luôn là khôn ngoan trong đàm phán mua bất động sản bao gồm một "thay thế của tài sản thế chấp" điều khoản trong hợp đồng mua bán. Một điều khoản cho phép người mua để thay thế tài sản thế chấp khác như bảo mật cho chú ý trong tương lai, tùy thuộc vào sự chấp thuận cho người bán. Đó là đôi khi có thể, ngay cả sau khi thực tế, để tạo ra một người bán hoặc chủ sở hữu của một thế chấp tiềm ẩn "di chuyển thế chấp" cho một tài sản (thay thế tài sản thế chấp khác). Thường xuyên chất ngọt là cần thiết để có được công việc làm-tăng tỷ lệ lãi suất hoặc số tiền chính, sự cải thiện trong vị trí của lưu ý (ví dụ như từ, thứ ba đến thứ hai hoặc từ thứ hai đầu tiên), tăng số lượng hoặc chất lượng của tài sản thế chấp, vv.). Tại sao là nó mang lại lợi ích để di chuyển một thế chấp? Điều quan trọng là điều này: nếu tài sản thuộc sở hữu của một người mua có thể được "de-tư phí" (tự do của encumbrances, trong trường hợp này bởi có các khoản thế chấp hiện tại tới các tài sản khác), sau đó người mua sẽ được tự do để đặt mới tài chính về tài sản và "quây" ra khoản tiền mà có thể được sử dụng, ví dụ, như thanh toán xuống. Cách khác, bất động sản tư de-phí có thể được bán cho huy động vốn cho các mục đích tương tự. Bây giờ đây là xoắn boggles khôn ngoan thông thường: nếu các khoản tiền đặt cọc được tạo ra bằng cách này được sử dụng để có được tài sản rất mà các khoản thế chấp, chúng tôi đã được nói chuyện về đang được chuyển đi? Nó có thể sắp xếp cho một ký quỹ đồng thời liên quan đến cả hai thuộc tính? Chắc chắn! Đây là một ví dụ từ các cộng đồng Olaho, Oregon-một nhà đầu tư mua 10 plex theo cách sau: sử dụng quỹ ông đã quay ra khỏi một tài sản đầu tư trước đó. Ông đã mua một SFH mà chủ sở hữu đã sẵn sàng để chấp nhận bảo mật cho thực hiện của họ quay lại chống lại 10-plex ra các nhà đầu tư muốn có được. Ông sau đó giao dịch SFH de-tài trợ cho các chủ sở hữu của 10-plex-người lần lượt đặt tài chính mới chống lại SFH để có được vốn họ cần-rực rỡ! Trong các giao dịch khác ở Evergreen, Colorado, vấn đề là không một tạo ra tiền mặt cho các khoản thanh toán xuống nhưng thay vì trong giả định 23 đầu tiên một thế chấp không có vi phạm chính sách của người cho vay Cấm trung học tài chính về tài sản. Người mua chỉ đơn giản là gây ra người bán để mang lại sự khác biệt trên một lưu ý bảo đảm chống lại các tài sản khác. Bằng cách di chuyển thế chấp giảm tài sản, người mua chuẩn bị đường cho một tương lai tái tài trợ hoặc dám để huy động vốn cho vấn đề lớn tiếp theo. Kỹ thuật số 37 sáng tạo tái tài trợ của cơ bản thế chấp ở chung chỉ linh hoạt của chủ sở hữu tiềm ẩn thế chấp là bên tư nhân. Hardmoney thế chấp cho hầu hết các phần không có hợp tác xã khi nói đến kỹ thuật được thảo luận trong phần này. Tuy nhiên, có là một khía cạnh của tài chính cơ bản mà ngay cả những khó khăn tiền người đang bắt đầu hiển thị linh hoạt: tái tài trợ. Chuyến bay chưa từng có của lãi suất trong năm gần đây đã để lại tổ chức tài chính danh mục đầu tư lớn đang nắm giữ của thế chấp lãi suất thấp không mong muốn. Với sự ra đời của Quỹ thị trường tiền năng suất cao, tiền gửi trong Hiệp hội tiết kiệm và cho vay có được rút ra số lượng hồ sơ, làm cho tình hình tồi tệ hơn nữa. Kết quả là cho vay đang tuyệt vọng để thoát khỏi cổ phiếu của họ của cũ hơn, thấp lãi suất cho vay thực hiện yesteryear. Một triệu chứng của khó chịu là gây hấn của nhiều ngân hàng trong phát huy các quy định do-onsale các khoản cho vay thông thường được thực hiện trong thập kỷ qua, họ

Kết quả (Việt) 2:

$ 3000 để bù đắp tiền down payment nhỏ ông đã làm để có được thành tài sản. Kỹ thuật số 36 Moving thế chấp thế chấp A gồm hai tài liệu cơ bản: một là một lưu ý lập ra các điều khoản hoàn trả lại các khoản tiền được vay, 22 khác là một thỏa thuận an ninh cung cấp tài sản thế chấp cho khoản vay trong trường hợp mặc định. Những lời hứa thỏa thuận an ninh, trong bản chất, để sao lưu hiệu suất của khách hàng vay trong việc trả nốt. Nếu người mua không sống theo các cam kết của mình, sau đó người cho vay được hưởng các tài sản thế chấp (bất động sản) làm vật bảo đảm cho khoản vay. Có gì khôn ngoan thông thường không nắm được ý tưởng rằng trong khi các điều khoản của các lưu ý là cố định, có thể có hàng tá cách để đáp ứng các nhu cầu an ninh của người bán khác hơn là sử dụng bất động sản chủ chính nó như là tài sản thế chấp. Khi thủ tục Kỹ thuật số 36, "Di chuyển các thế chấp" sẽ làm cho rõ ràng nó luôn luôn là khôn ngoan trong việc đàm phán mua bất động sản bao gồm một "thay thế tài sản thế chấp" điều khoản trong hợp đồng mua bán. Một điều khoản như vậy cho phép người mua để thay thế tài sản thế chấp khác như an ninh cho các lưu ý trong tương lai, với sự chấp thuận của bên bán. Đôi khi có thể, ngay cả sau khi thực tế, để tạo ra một người bán hoặc người nắm giữ thế chấp dưới để "di chuyển thế chấp" để sở hữu khác (thay thế tài sản thế chấp khác). Thường xuyên chất ngọt là cần thiết để hoàn thành công việc - gia tăng lãi suất hoặc tiền gốc, một sự cải tiến ở vị trí của các lưu ý (ví dụ như từ, thứ ba đến thứ hai hoặc từ thứ hai đến đầu tiên), tăng trong số lượng hoặc chất lượng của tài sản thế chấp, vv). Tại sao nó có lợi cho di chuyển một thế chấp? Điều quan trọng là: nếu tài sản thuộc sở hữu của một người mua có thể được "de-tài" (giải thoát khỏi phiền toái, trong trường hợp này bằng cách có những khoản thế chấp hiện chuyển các tài sản khác), sau đó người mua sẽ được miễn phí để đưa tài chính mới trên tài sản và "quây" quỹ ra rằng có thể được sử dụng, ví dụ, như các khoản thanh toán. Cách khác, tài sản de tài trợ có thể được bán để huy động vốn cho các mục đích tương tự. Bây giờ đây là xoắn lởn vởn khôn ngoan thông thường: Nếu các khoản tiền thanh toán xuống tạo ra theo cách này được sử dụng để mua các tài sản vô cùng mà các khoản thế chấp, chúng tôi đã được nói chuyện về đang được di chuyển? Là nó có thể sắp xếp cho một quỹ đồng thời liên quan đến cả hai thuộc tính? Chắc chắn! Dưới đây là một ví dụ từ các cộng đồng của Olaho, Oregon - Một nhà đầu tư mua một plex 10 trong các cách sau đây: sử dụng các quỹ, ông đã làm quay ra của bất động sản đầu tư trước đó. Ông mua một SFH mà chủ sở hữu đã sẵn sàng để chấp nhận bảo mật cho carry của họ chống lại các 10-plex ra nhà đầu tư muốn mua. Sau đó ông được giao dịch de-tài SFH cho chủ sở hữu của 10-plex - người đã lần lượt đưa tài mới đối với BCTC để có được vốn mà họ cần - Brilliant! Trong một giao dịch ở Evergreen, Colorado, vấn đề không phải là người tạo ra tiền mặt cho các khoản thanh toán xuống mà là trong giả định 23 một thế chấp đầu tiên mà không vi phạm các chính sách của công ty cho vay tài chính nghiêm cấm thứ cấp về tài sản. Người mua chỉ đơn giản là do người bán để mang lại sự khác biệt trên một lưu ý bảo đảm chống lại các tài sản khác. Bằng cách di chuyển thế chấp ra sản đó, người mua chuẩn bị con đường cho một tương lai tái cấp vốn hoặc dám huy động vốn cho các vấn đề lớn tiếp theo. Kỹ thuật số 37 Refinance sáng tạo của thế chấp tiềm ẩn Nhìn chung chỉ những người nắm giữ linh hoạt của các khoản thế chấp tiềm ẩn là các bên tư nhân. Thế chấp Hardmoney được cho hầu hết các phần không hợp tác khi nói đến kỹ thuật thảo luận trong phần này. Tuy nhiên, có một khía cạnh tài chính tiềm ẩn mà ngay cả những người khó tiền đang bắt đầu cho thấy sự linh hoạt: tái cấp vốn. Các chuyến bay giá của lãi suất trong những năm gần đây đã để lại cho các tổ chức tài chính đang nắm giữ danh mục đầu tư lớn của các khoản thế chấp lãi suất thấp không mong muốn. Với sự ra đời của các quỹ thị trường tiền năng suất cao, tiền gửi tiết kiệm và cho vay đã được thu hồi trong số tiền kỷ lục, làm cho tình hình tồi tệ hơn. Kết quả là những người cho vay đang tuyệt vọng để thoát khỏi cổ phần của họ trong các khoản vay cũ, lãi suất thấp được thực hiện trước đây. Một triệu chứng của tình trạng bất ổn là gây hấn của nhiều ngân hàng trong việc giữ gìn các quy định do-onsale các khoản vay thông thường được thực hiện trong thập kỷ qua, họ