To test the hypothesis, we estimate

To test the hypothesis, we estimated our models using the two-step generalized method of moments (GMM) estimator based on Arellano and Bond (1991), which allows us to control for endogeneity by using instruments. To determine the appropriate nature of the instrumental variables or test the limits of endogenous in the model, the test of Hansen and Sargan was used in this study. At the same time, we used the Arellano-Bond test to check the phenomenon of autocorrelation for residuals. Besides, we also used a formal test to ensure that the multicollinearity problem is not present in our analyses. Specifically, we calculated the variance inflation factor (VIF) for each independent variable in our models.

Kết quả (Việt) 1:

Để thử nghiệm các giả thuyết, chúng tôi ước lượng các mô hình của chúng tôi bằng cách sử dụng các phương pháp hai bước tổng quát của những khoảnh khắc (GMM) ước tính dựa trên Arellano và trái phiếu (1991), cho phép chúng tôi kiểm soát để endogeneity bằng cách sử dụng dụng cụ. Để xác định tính chất thích hợp của các biến cụ hoặc kiểm tra các giới hạn của nội sinh trong mô hình, kiểm tra của Hansen và Sargan được sử dụng trong nghiên cứu này. Cùng lúc đó, chúng tôi sử dụng thử nghiệm Arellano-Bond để kiểm tra hiện tượng của autocorrelation đối với dư. Bên cạnh đó, chúng tôi cũng sử dụng một bài kiểm tra chính thức để đảm bảo rằng vấn đề multicollinearity không hiện diện trong các phân tích của chúng tôi. Cụ thể, chúng tôi tính toán yếu tố lạm phát phương sai (VIF) cho mỗi biến độc lập trong các mô hình của chúng tôi.

Kết quả (Việt) 2:

Để kiểm tra giả thuyết, chúng tôi ước tính mô hình của chúng tôi bằng cách sử dụng hai bước phương pháp tổng quát của những khoảnh khắc (GMM) ước lượng dựa trên Arellano và trái phiếu (1991), trong đó cho phép chúng ta điều khiển nội sinh bằng cách sử dụng công cụ. Để xác định bản chất thích hợp của các biến công cụ hoặc kiểm tra các giới hạn của nội sinh trong mô hình, các thử nghiệm của Hansen và Sargan đã được sử dụng trong nghiên cứu này. Đồng thời, chúng tôi sử dụng kiểm tra Arellano-Bond để kiểm tra hiện tượng tự tương đối dư. Bên cạnh đó, chúng tôi cũng sử dụng một thử nghiệm chính thức để đảm bảo rằng các vấn đề đa cộng tuyến là không có mặt trong các phân tích của chúng tôi. Cụ thể, chúng tôi tính toán yếu tố lạm phát phương sai (VIF) cho mỗi biến độc lập trong mô hình của chúng tôi.