Pillsbury, one of the world's large

Pillsbury, one of the world's largest producers of grain and other foodstuffs was founded in 1872 by Charles Alfred Pillsbury and his uncle John Sargent Pillsbury. In 2001, General Mill Inc. became one of the largest food companies in the world after buying Pillsbury for $10.4 billion.

In mid 1990's Pillsbury decided to expand its business into the potentially market of India. India was utilizing about 69 million tons of wheat a year, second only to China. ( The U.S was utilizing approximately 26 million tons). Large number of India's wheat ends up as roti, a flat bread prepared on griddle that unites almost every meals. Moreover, most of Indian housewives buy raw wheat in bulk, then clean it by hand and store it in huge metal hampers and every week carry some to a neighborhood mill, or chakki, where it is ground between two stones. To help these housewives, the company entered into the Indian market as Godrej-Pillsbury, which was set up as joint venture in 1996 with a 50-50 equity ownership of both parties. The joint venture distributed food products including flour, canned corn and fruit juice. Godrej-Pillsbury launched with flour which played a significant role for Pillsbury to lay its roots in the Indian market. Pillsbury has widespread distribution channels around the worldwide and sells high-value products whereas Godrej is local food giant as well as marketer and distributor of food products.



Read more: http://www.ukessays.com/essays/business/pillsbury-presses-flour-power-in-india.php#ixzz3gOxCGBiy
There is a high degree of uncertainty as to the widespread in India because of political instability which entails for the main reason among many countries. Moreover, transport devastating conditions, utilities and commercial infrastructures account for other reasons of uncertainty. The aforementioned conditions in India's business infrastructure illustrate a severely harsh environment where the company is obligated to work from scratch if it decides to work on its own. Because of these factors, Pillsbury set Godrej Food Limited as its partner. Godrej Food Limited is a division from India's leading conglomerate, Godrej Group, with modern manufacturing facilities and a national distribution network of 800 distributors and 24 consignment agents. It is also well known for offering diverse packaging solutions for various types of products. Given the wretched circumstances of India's basic socioeconomic systems Pillsbury had to spend in billions to start its business. Partnering with a robust, traditional firm will certainly reduce its risks and allow Pillsbury to make the best out of the distribution and packaging-wise know-how of its Indian counterparts.

Also the company's strategy was more transnational that appeared as the company attempts to combine the benefits of global scale efficiencies with the benefits of local responsiveness. Moreover, Pillsbury was growing rapid in its expansion into the Indian market, the company gained first mover advantages.



Read more: http://www.ukessays.com/essays/business/pillsbury-presses-flour-power-in-india.php#ixzz3gOz4Tgxj
Customization and Standardization of the Four P's
Pillsbury realized that in this tradition bound Indian market they need to push the basics first. Even though the ultimate aim of Pillsbury for targeting Indian market is to sell lucrative product, Pillsbury had to launch Chakki fresh atta, pounded wheat flour, which is more basic product. Consequently its goal is to establish its flour business and then introduce new products to carry its customers up to more profitable products. The main character of Pillsbury's flour product is that it is differentially positioned on the softness factor. Chakki fresh atta maintains the softness up to 6 hours which is most important aspect. In addition to that it provides greater quality of packaging. Maintaining the same taste after the purchase is the primary competence of Pillsbury's product. Furthermore, since 2004, Pillsbury started offering healthier Atta than refined wheat flour. It adds the value of health and well-being to the product by adopting the platform of “wellness” and offering the 100% Whole Wheat benefit to the Indian consumer.Pillsbury product provides customized product by Launching products keeping in mind regional preferences. It segmented the atta market to pit itself against the regional players. General Mills India has launched a new sub-brand under its Pillsbury brand.

Price is kept at a little lower value than its main competitors branded Atta, but higher than local Chakki Atta and local brand Price. Pricing in Indian is customized along with the standards of living in India. At first place Pillsbury wanted to offer high-value food which requires some appliances such as micro oven and refrigerator. However, most Indians can't afford to buy such appliances, so Pillsbury had to abandon the strategy.

The primary method of promoting is the mascot, The Pillsbury's Doughboy. But this mascot was not same as it is in US market. It was customized to Indian culture. Doughboy greeted in an Indian way and had spoken six regional languages in the local commercial break. Besides, Pillsbury used a free sample of sunflower oil with every five-kilogram package of flour as a promotion tool. Retail and point-of-sale space its visibility is very low. In order to prevent this, it has also been paying grocers to display a standing cardboard Doughboy with its prisible spot in shops.

Mode of Entry
The Diageo PLC unit of Pillsbury entered the Indian market by allowing itself to stick to a plan that was somewhat unconventional to their usual standards of entry. This company is accustomed to selling high value products such a microwave pizzas, ice cream, and other frozen baked food products. However, the Indian market is not flowing with significant income in comparison to other parts of the world. In order to successfully enter this market, the company had to rely on the inexpensive and simple goods. The decision was made to enter the Indian market by selling packaged flour. Through its joint venture titled, Godrej-Pillsbury Ltd, the company launched its flour in southern and western India in the late 1990's. Selling pre-packaged flour means that Pillsbury will have to sell high volumes of the products because of the relatively low price attached to it. However, the goal is to first establish the Pillsbury name within Indian households, and earn the trust from the Indian wives. Once the Indian wives trust that Pillsbury flour is reliable and convenient, then Pillsbury can think about introducing more lucrative product lines into the market. It has been noted by the company though, that this goal may take a significant amount of time to achieve. Pillsbury knew that entering the Indian market would be a challenge, but the growth potential in the Indian processed food market should not be overlooked. Many foreign companies have recognized the growth potential and have entered in India's food-processing sector, including Pillsbury. Pillsbury knew that if it wanted to successfully enter the market, it would be best to do so through a joint venture. A reputable and experienced local agent has a good understanding of the market and also maintains good contact with Indian end users. The local agent in India also has good connections with government officials which helps the foreign company gain necessary licenses and clearances. What is also important is that the local agent can help with promotional activities such as placing advertisements in local areas1. We have learned that Pillsbury reached some of these benefits by using a joint venture with the well-established company, Godrej, in India. The company has been able to pay local grocers to display a standing cutout of the Pillsbury Doughboy alongside it's product in visible areas of the stores. This is considered a significant advantage since many grocers have little space within their stores to allow for promotional displays. By entering the market through a joint venture, Pillsbury can find ways of establishing its name more easily, and ensure that their products are successful.

This essay is an example of a student's work


Read more: http://www.ukessays.com/essays/business/pillsbury-presses-flour-power-in-india.php#ixzz3gPPYwA2m
Dunning's Eclectic Theory: Ownership, Location and Internalization factors
With Dunning's eclectic theory, we will analyze Pillsbury's ownership advantage, and location advantage. Since Pillsbury is exporting its goods to India using the form of joint venture it does not have any internationalization advantages. This will give us an approximate idea of how well Pillsbury will achieve in the India market and how it will overcome the difficulty of competing with local India brands. Pillsbury is a brand well known all over the world and is a leader in developing new products and food packages. Therefore, even though it's competing with local firms on their home turfs, Pillsbury is still able to offer fresh pre-packaged flour that can't be matched by its competitors. One of its location advantages is that since traditional flour has always been prepared from raw by Indian housewives, which is a very long and complicated process, Pillsbury would be one of the first to enter the India market to sell pre-packaged dough. Since India is the world's second largest consumer of wheat, the size of the Indian flour market and its need to provide fresh products makes undertaking this business activity in India more profitable than undertaking it in the domestic location. By setting up operations in India Pillsbury is able to overcome weaknesses in the market for exporting flour such as transportation time or barriers to importing and exporting in a way that further strengthens Pillsbury's brand recognition on an international level. Even though Pillsbury will be the pioneer in selling pre-packaged flour to India, due to it being a multination

Kết quả (Việt) 2:

Pillsbury, một trong những nhà sản xuất lớn nhất thế giới của ngũ cốc và các thực phẩm được thành lập vào năm 1872 bởi Charles Alfred Pillsbury và chú của ông John Sargent Pillsbury. Năm 2001, Tổng Mill Inc. trở thành một trong những công ty thực phẩm lớn nhất thế giới sau khi mua Pillsbury cho $ 10400000000. Trong năm 1990 giữa Pillsbury quyết định mở rộng kinh doanh sang các thị trường tiềm năng của Ấn Độ. Ấn Độ đã sử dụng khoảng 69 triệu tấn lúa mì trong một năm, chỉ đứng sau Trung Quốc. (Hoa Kỳ đã sử dụng khoảng 26 triệu tấn). Số lượng lớn lúa mì của Ấn Độ kết thúc như là roti, một bánh mì phẳng chuẩn bị trên vỉ nướng mà kết hợp gần như tất cả các bữa ăn. Hơn nữa, hầu hết các bà nội trợ Ấn Độ mua lúa mì thô với số lượng lớn, sau đó làm sạch nó bằng tay và lưu trữ nó trong Tấm chắn bằng kim loại rất lớn và mỗi tuần thực hiện một số cho một nhà máy khu phố, hoặc chakki, nơi đó là đất giữa hai hòn đá. Để giúp các bà nội trợ, các công ty tham gia vào thị trường Ấn Độ như Godrej-Pillsbury, được thiết lập là liên doanh vào năm 1996 với một quyền sở hữu cổ phần 50-50 của cả hai bên. Các liên doanh phân phối các sản phẩm thực phẩm bao gồm bột mì, ngô đóng hộp và nước trái cây. Godrej-Pillsbury đưa ra với bột này đóng một vai trò quan trọng cho Pillsbury để lay gốc rễ của nó trong thị trường Ấn Độ. Pillsbury đã có kênh phân phối rộng rãi trên toàn thế giới xung quanh và bán các sản phẩm có giá trị cao trong khi Godrej là khổng lồ thực phẩm địa phương cũng như các nhà tiếp thị và phân phối các sản phẩm thực phẩm. Đọc thêm: là một mức độ cao của sự không chắc chắn về sự phổ biến rộng rãi ở Ấn Độ vì bất ổn chính trị mà đòi hỏi cho các lý do chính trong nhiều quốc gia. Hơn nữa, điều kiện vận chuyển tàn phá, các tiện ích cơ sở hạ tầng thương mại và tài khoản cho các lý do khác của sự không chắc chắn. Các điều kiện nói trên trong cơ sở hạ tầng kinh doanh của Ấn Độ minh họa cho một môi trường khắc nghiệt nặng nề nơi công ty có nghĩa vụ phải làm việc từ đầu nếu nó quyết định làm việc trên riêng của mình. Bởi vì những yếu tố này, Pillsbury thiết Godrej Food Limited như đối tác của mình. Godrej Food Limited là một bộ phận của tập đoàn hàng đầu của Ấn Độ, Godrej Group, với các cơ sở sản xuất hiện đại và một mạng lưới phân phối quốc gia của 800 nhà phân phối và đại lý 24 lô hàng. Nó cũng nổi tiếng về cung cấp các giải pháp đóng gói đa dạng với nhiều loại khác nhau của sản phẩm. Do hoàn cảnh tồi tệ của hệ thống kinh tế xã hội cơ bản của Ấn Độ Pillsbury đã phải chi hàng tỷ để bắt đầu kinh doanh của mình. Hợp tác với một công ty truyền thống mạnh mẽ chắc chắn sẽ làm giảm nguy cơ của nó và cho phép Pillsbury để làm tốt nhất của các phân phối và đóng gói-khôn ngoan bí quyết của các đối tác Ấn Độ của mình. Ngoài ra chiến lược của công ty là xuyên quốc gia hơn là xuất hiện như là các công ty cố gắng để kết hợp những lợi ích của hiệu quả quy mô toàn cầu với những lợi ích của sự đáp ứng của địa phương. Hơn nữa, Pillsbury đã phát triển nhanh chóng trong mở rộng vào các thị trường Ấn Độ, công ty đã đạt được lợi thế người đi đầu. Đọc thêm: và tiêu chuẩn hóa của Bốn P của Pillsbury nhận ra rằng trong truyền thống ràng buộc thị trường Ấn Độ này họ cần phải đẩy mạnh những điều cơ bản đầu tiên. Mặc dù mục đích cuối cùng của Pillsbury để nhắm mục tiêu thị trường Ấn Độ là để bán sản phẩm hấp dẫn, Pillsbury đã phải khởi động Chakki atta tươi xắt bột mì, đó là sản phẩm cơ bản hơn. Do đó mục tiêu của nó là để thành lập doanh nghiệp bột của nó và sau đó giới thiệu các sản phẩm mới để thực hiện cho khách hàng sản phẩm lên đến nhiều lợi nhuận hơn. Nhân vật chính của sản phẩm bột Pillsbury là nó được định vị theo kiểu khác trên các yếu tố mềm mại. Chakki atta tươi duy trì sự mềm mại lên đến 6 giờ đó là khía cạnh quan trọng nhất. Bên cạnh đó nó cung cấp chất lượng cao của bao bì. Duy trì hương vị tương tự sau khi mua là thẩm quyền của chính sản phẩm của Pillsbury. Hơn nữa, từ năm 2004, Pillsbury bắt đầu cung cấp Atta khỏe mạnh hơn so với bột mì tinh luyện. Nó cho biết thêm giá trị của sức khỏe và hạnh phúc cho các sản phẩm bằng cách áp dụng các nền tảng của "sức khỏe" và đưa ra 100% Tổng số các lợi ích mì để sản phẩm Ấn Độ consumer.Pillsbury cung cấp sản phẩm tùy chỉnh bởi Launching sản phẩm lưu giữ trong tâm trí các ưu đãi khu vực. Nó phân đoạn thị trường atta hố tự với các cầu thủ trong khu vực. General Mills Ấn Độ đã đưa ra một dòng sản phẩm mới dưới thương hiệu Pillsbury của nó. Giá được giữ ở giá trị ít thấp hơn đối thủ cạnh tranh chính của nó mang nhãn hiệu Atta, nhưng cao hơn Chakki Atta địa phương và địa phương thương hiệu giá. Giá ở Ấn Độ được tùy chỉnh cùng với các tiêu chuẩn của cuộc sống ở Ấn Độ. Ở nơi đầu tiên Pillsbury muốn cung cấp thực phẩm có giá trị cao mà đòi hỏi một số thiết bị như lò vi và tủ lạnh. Tuy nhiên, hầu hết người Ấn Độ không thể đủ khả năng để mua các thiết bị như vậy, vì vậy Pillsbury đã phải từ bỏ chiến lược. Các phương pháp chính của việc thúc đẩy là linh vật, lính bộ binh của Pillsbury. Nhưng linh vật này là không giống như nó là ở thị trường Mỹ. Nó đã được tùy biến với văn hóa Ấn Độ. Lính bộ binh chào đón một cách Ấn Độ và đã phán sáu ngôn ngữ khu vực trong break thương mại địa phương. Bên cạnh đó, Pillsbury sử dụng một mẫu miễn phí của dầu hướng dương với mỗi gói năm kg bột như là một công cụ xúc tiến. Bán lẻ và point-of-sale không gian khả năng hiển thị của nó là rất thấp. Để ngăn chặn điều này, nó cũng đã được trả tiền cửa hàng tạp phẩm để hiển thị một tông đứng lính bộ binh với chỗ prisible của nó trong các cửa hàng. Phương thức nhập The Diageo PLC đơn vị của Pillsbury bước vào thị trường Ấn Độ bằng cách cho phép bản thân để dính vào một kế hoạch đó đã phần nào độc đáo các tiêu chuẩn thông thường của họ nhập cảnh. Công ty này đang quen với việc bán các sản phẩm có giá trị cao như một chiếc bánh pizza lò vi sóng, kem, và các sản phẩm thực phẩm nướng đông lạnh khác. Tuy nhiên, thị trường Ấn Độ không chảy với thu nhập đáng kể so với các phần khác của thế giới. Để nhập thành công thị trường này, công ty đã phải dựa vào hàng hóa rẻ tiền và đơn giản. Quyết định này được thực hiện để nhập vào thị trường Ấn Độ bằng cách bán bột đóng gói. Thông qua liên doanh của mình có tựa đề, Godrej-Pillsbury Ltd, công ty đưa ra bột của nó ở miền nam và miền tây Ấn Độ vào cuối những năm 1990. Bán bột đóng gói sẵn có nghĩa là Pillsbury sẽ phải bán với khối lượng lớn các sản phẩm vì giá tương đối thấp gắn liền với nó. Tuy nhiên, mục tiêu là để đầu tiên thiết lập tên Pillsbury trong các hộ gia đình Ấn Độ, và kiếm được sự tin tưởng từ những người vợ Ấn Độ. Một khi những người vợ Ấn Độ tin tưởng rằng bột Pillsbury là đáng tin cậy và thuận tiện, sau đó Pillsbury có thể nghĩ về việc giới thiệu dòng sản phẩm sinh lợi nhiều hơn vào thị trường. Nó đã được ghi nhận của công ty mặc dù, rằng mục tiêu này có thể mất một số lượng đáng kể thời gian để đạt được. Pillsbury biết rằng nhập vào thị trường Ấn Độ sẽ là một thách thức, nhưng tiềm năng tăng trưởng trong thị trường thực phẩm chế biến Ấn Độ không nên bỏ qua. Nhiều công ty nước ngoài đã nhận ra tiềm năng tăng trưởng và đã nhập trong lĩnh vực chế biến thực phẩm của Ấn Độ, bao gồm Pillsbury. Pillsbury biết rằng nếu nó muốn vào thành công trên thị trường, nó sẽ là tốt nhất để làm điều đó thông qua một liên doanh. Một đại lý địa phương có uy tín và kinh nghiệm có một sự hiểu biết tốt về thị trường và cũng duy trì quan hệ tốt với người dùng cuối của Ấn Độ. Các đại lý địa phương ở Ấn Độ cũng có các kết nối tốt với các quan chức chính phủ, giúp các công ty nước ngoài được cấp giấy phép và thông quan cần thiết. Điều gì cũng quan trọng là các đại lý địa phương có thể giúp đỡ với các hoạt động khuyến mãi như đặt quảng cáo ở địa phương thôn1. Chúng tôi đã học được rằng Pillsbury đạt một số lợi ích bằng cách sử dụng một liên doanh với các công ty cũng thành lập, Godrej, ở Ấn Độ. Công ty này đã có thể trả cửa hàng thực phẩm địa phương để hiển thị một bỏ đi đứng của Pillsbury lính bộ binh cùng với nó là sản phẩm trong khu vực có thể nhìn thấy trong các cửa hàng. Đây được xem là một lợi thế đáng kể vì nhiều cửa hàng thực phẩm có ít không gian bên trong cửa hàng của họ để cho phép hiển thị quảng cáo. . Bằng cách nhập vào thị trường thông qua một liên doanh, Pillsbury có thể tìm cách thiết lập tên của nó một cách dễ dàng hơn, và đảm bảo rằng các sản phẩm của họ là thành công luận văn này là một ví dụ về công việc của học sinh Đọc thêm: Eclectic Theory: Quyền sở hữu, địa điểm và nội tâm yếu tố Với lý thuyết chiết trung Dunning, chúng tôi sẽ phân tích lợi thế sở hữu Pillsbury, và lợi thế vị trí. Kể từ khi Pillsbury được xuất khẩu hàng hoá của mình tới Ấn Độ bằng cách sử dụng hình thức liên doanh nó không có bất kỳ lợi thế quốc tế hóa. Điều này sẽ cho chúng ta một ý tưởng gần đúng như thế nào Pillsbury sẽ đạt được tại thị trường Ấn Độ và làm thế nào nó sẽ vượt qua những khó khăn trong việc cạnh tranh với các thương hiệu địa phương Ấn Độ. Pillsbury là một thương hiệu nổi tiếng trên toàn thế giới và là một nhà lãnh đạo trong việc phát triển sản phẩm mới và các gói thực phẩm. Vì vậy, ngay cả khi nó cạnh tranh với các doanh nghiệp trong nước trên turfs nhà của họ, Pillsbury vẫn có thể cung cấp bột đóng gói sẵn trong lành mà không thể được kết hợp bởi đối thủ cạnh tranh của nó. Một trong những lợi thế vị trí của nó là kể từ khi bột truyền thống luôn được chuẩn bị từ nguyên bởi các bà nội trợ Ấn Độ, đó là một quá trình rất dài và phức tạp, Pillsbury sẽ là một trong những người đầu tiên vào thị trường Ấn Độ để bán bột đóng gói sẵn. Kể từ khi Ấn Độ là nước tiêu thụ lớn thứ hai thế giới về lúa mì, kích thước của thị trường bột mì của Ấn Độ và nhu cầu của mình để cung cấp các sản phẩm tươi làm cho việc thực hiện hoạt động kinh doanh này ở Ấn Độ nhiều lợi nhuận hơn so với thực hiện nó trong các vị trí trong nước. Bằng cách thiết lập hoạt động ở Ấn Độ Pillsbury là có thể khắc phục điểm yếu trên thị trường cho xuất khẩu bột như thời gian vận chuyển hoặc các rào cản để nhập khẩu và xuất khẩu trong một cách mà tăng cường hơn nữa công nhận thương hiệu Pillsbury của trên cấp độ quốc tế. Mặc dù Pillsbury sẽ là người tiên phong trong việc bán trước khi đóng gói bột đến Ấn Độ, do nó là một đa quốc gia