Another control factor is the audit

Another control factor is the auditor's quality and independence. Audit firms with a higher audit quality should have a lower probability of enforce­ ment actions against them. We include MAO and ASIZE as the control variables in our models as proxies for audit quality. MAO measures the exis­ tence of a modified audit opinion issued by the auditor in the year of observation. Recent research reveals a defensive role played by modified audit reports for protecting auditors from subsequent liti­ gation about their audit failures (Carcello and Palmrose, 1994; Gaeremynck and Willekens, 2003). In addition, a high quality and more independent auditor generally issues more modified audit opin­ Ions (Chen et al., 2001; DeFond et aI., 2000). Hence, we expect a negative association between auditor sanction and the issuance of modified audit opinions. ASIZE measures the size of a CPA firm, which is given by the logarithm of total clients' assets of the CPA firm. Larger auditors are more compe­ tent and independent than smaller auditors, and they have more to lose when an audit failure occurs (DeAngelo, 1981). Therefore, we expect that ASIZE is negatively associated with enforcement actions against auditors.

Kết quả (Việt) 1:

Một kiểm soát yếu tố là người kiểm tra chất lượng và độc lập. Kiểm toán công ty với một chất lượng kiểm toán cao nên có một xác suất thấp hơn của thực thi ment hành động chống lại họ. Chúng tôi bao gồm MAO và ASIZE như các biến điều khiển trong mô hình của chúng tôi như proxy cho kiểm tra chất lượng. MAO các biện pháp tence exis của một ý kiến lần kiểm toán do kiểm toán viên trong năm của các quan sát. Nghiên cứu gần đây cho thấy một vai trò phòng thủ chơi bởi sửa đổi kiểm toán báo cáo cho bảo vệ kiểm toán viên từ tiếp theo liti nhiên về thất bại kiểm toán của họ (Carcello và Palmrose, 1994; Gaeremynck và Willekens, 2003). Ngoài ra, một chất lượng cao và kiểm toán độc lập hơn thường vấn đề kiểm toán nhiều lần đến các ion (Chen et al., năm 2001; DeFond et aI., 2000). Do đó, chúng tôi mong đợi một hiệp hội tiêu cực giữa kiểm toán xử phạt và việc phát hành của lần kiểm tra ý kiến. ASIZE các biện pháp kích thước của một công ty CPA, được đưa ra bởi logarit của khách hàng tất cả tài sản của công ty CPA. Kiểm toán viên lớn hơn t lều và độc lập hơn kiểm toán viên nhỏ hơn, và họ có nhiều hơn để mất khi xảy ra một sự thất bại kiểm toán (DeAngelo, 1981). Vì vậy, chúng tôi hy vọng rằng ASIZE là tiêu cực liên kết với thực thi pháp luật hành động chống lại các kiểm toán viên.

Kết quả (Việt) 2:

Một yếu tố khác là kiểm soát chất lượng của kiểm toán viên độc lập. Công ty kiểm toán với một chất lượng kiểm toán cao hơn nên có một xác suất thấp hơn của thực thi các hành động phát chống lại họ. Chúng tôi bao gồm MAO và ASIZE như các biến kiểm soát trong các mô hình của chúng tôi như các proxy cho chất lượng kiểm toán. MAO đo Tence exis của một ý kiến ​​kiểm toán sửa đổi ban hành bởi các kiểm toán viên trong năm quan sát. Nghiên cứu gần đây cho thấy một vai trò phòng thủ chơi bởi các báo cáo kiểm toán sửa đổi để bảo vệ kiểm toán viên từ gation Liti tiếp theo về các lỗi kiểm toán của họ (Carcello và Palmrose, 1994; Gaeremynck và Willekens, 2003). Ngoài ra, chất lượng cao và công ty kiểm toán độc lập hơn thường phát opin kiểm toán sửa đổi nhiều ion (Chen et al, 2001;. DeFond et AI., 2000). Do đó, chúng tôi kỳ vọng liên quan tiêu cực giữa chế tài kiểm toán và phát hành ý kiến ​​kiểm toán sửa đổi. ASIZE đo kích thước của một công ty CPA, được đưa ra bởi các logarit của các tài sản của công ty CPA tổng của khách hàng. Kiểm toán viên lớn hơn có nhiều lều compe và độc lập hơn so với kiểm toán viên nhỏ hơn, và họ có nhiều để mất khi xảy ra một sự thất bại kiểm toán (DeAngelo, 1981). Vì vậy, chúng tôi hy vọng rằng ASIZE được tiêu cực liên quan hành động thực thi chống lại các kiểm toán viên.