Which anomalies are above suspicion

Which anomalies are above suspicion? The post-earnings-announcement drift
Þrst reported by Ball and Brown (1968) has survived robustness checks, including extension to more recent data (Bernard and Thomas, 1990; Chan et al.,
1996). Again, though, the anomaly is stronger for small stocks. The short-term
continuation of returns documented by Jegadeesh and Titman (1993) is also an
open puzzle, but it is still rather new and further tests are in order.

Kết quả (Việt) 1:

Bất thường mà là ở trên nghi ngờ? Trôi dạt post earnings thông báoÞrst báo cáo của quả bóng và Brown (1968) đã tồn tại kiểm tra mạnh mẽ, trong đó có phần mở rộng để gần đây dữ liệu (Bernard và Thomas, 1990; Chan et al.,Năm 1996). một lần nữa, mặc dù, sự bất thường là mạnh mẽ hơn cho cổ phiếu nhỏ. Ngắn hạntiếp tục trở về tài liệu của lý và Titman (1993) cũng là mộtmở câu đố, nhưng nó vẫn còn khá mới và tiếp tục thử nghiệm nằm trong trật tự.

Kết quả (Việt) 2:

Những dị thường trên nghi ngờ? Các bài thu nhập-thông báo trôi
Þrst báo cáo của Ball và Brown (1968) đã sống sót kiểm tra mạnh mẽ, bao gồm cả phần mở rộng cho nhiều dữ liệu gần đây (Bernard và Thomas, 1990; Chan et al,.
1996). Một lần nữa, mặc dù, sự bất thường là mạnh mẽ hơn cho các cổ phiếu nhỏ. Ngắn hạn
tiếp tục trả hồ sơ bởi Jegadeesh và Titman (1993) cũng là một
câu đố mở, nhưng nó vẫn còn khá mới mẻ và thử nghiệm thêm là theo thứ tự.