This paper investigates the effect

This paper investigates the effect of internal control deficiencies and their remediation on accrual quality. We first document that firms reporting internal control deficiencies have lower quality accruals as measured by accrual noise and absolute abnormal accruals relative to firms not reporting internal control problems. Second, we find that firms that report internal control deficiencies have significantly larger positive and larger negative abnormal accruals relative to control firms. This finding suggests internal control weaknesses are more likely to lead to unintentional errors that add noise to accruals than intentional misstatements that bias earnings upward. Third, we document that firms whose auditors confirm remediation of previously reported internal control deficiencies exhibit an increase in accrual quality relative to firms that do not remediate their control problems. Finally, we find firms that receive different internal control audit opinions in successive years exhibit changes in accrual quality consistent with changes in internal control quality. Collectively, our cross‐sectional and intertemporal change tests provide strong evidence that the quality of internal control affects the quality of accruals.

Kết quả (Việt) 1:

Bài báo này điều tra hiệu quả của sự thiếu hụt kiểm soát nội bộ và họ khắc phục chất lượng accrual. Chúng tôi lần đầu tiên tài liệu mà công ty báo cáo kiểm soát nội bộ thiếu hụt đã tích lũy chất lượng thấp được đo bằng accrual ồn và lũy tuyệt đối bất thường liên quan đến công ty không phải thông báo vấn đề kiểm soát nội bộ. Thứ hai, chúng tôi thấy rằng công ty báo cáo kiểm soát nội bộ thiếu hụt có lớn hơn đáng kể tích cực và lớn hơn tiêu cực bất thường tích lũy tương đối với công ty kiểm soát. Tìm kiếm này cho thấy những điểm yếu của kiểm soát nội bộ có nhiều khả năng dẫn đến lỗi vô ý mà thêm ồn để tích lũy hơn cố ý misstatements rằng thu nhập thiên vị trở lên. Thứ ba, chúng tôi tài liệu đó công ty mà kiểm toán viên xác nhận khắc phục của trước đây báo cáo kiểm soát nội bộ thiếu hụt triển lãm tăng accrual chất lượng liên quan đến công ty không remediate vấn đề kiểm soát của họ. Cuối cùng, chúng tôi tìm thấy công ty nhận được ý kiến kiểm toán kiểm soát nội bộ khác nhau trong những năm kế tiếp triển lãm những thay đổi trong accrual chất lượng phù hợp với những thay đổi trong kiểm soát nội bộ chất lượng. Nói chung, cross‐sectional và intertemporal thay đổi thử nghiệm của chúng tôi cung cấp bằng chứng mạnh mẽ rằng chất lượng của kiểm soát nội bộ ảnh hưởng đến chất lượng tích lũy.

Kết quả (Việt) 2:

Bài nghiên cứu ảnh hưởng của thiếu kiểm soát nội bộ và xử lý của họ về chất lượng dự thu. Chúng tôi tài liệu đầu tiên mà các doanh nghiệp báo cáo thiếu kiểm soát nội bộ có chất lượng thấp hơn các khoản trích trước được đo bởi tiếng ồn dồn tích và trích trước bất thường tuyệt đối so với các doanh nghiệp không báo cáo các vấn đề kiểm soát nội bộ. Thứ hai, chúng ta thấy rằng các công ty mà báo cáo thiếu kiểm soát nội bộ có lớn hơn đáng kể tích cực hơn và lớn hơn các khoản trích trước bất thường tiêu cực liên quan đến kiểm soát công ty. Phát hiện này cho thấy điểm yếu của kiểm soát nội bộ có nhiều khả năng dẫn đến sai sót không cố ý mà thêm tiếng ồn để dồn tích hơn sai sót trọng yếu cố ý rằng thu nhập thiên vị trở lên. Thứ ba, chúng tôi ghi nhận rằng các công ty có kiểm toán viên xác nhận khắc phục hậu quả của sự thiếu hụt kiểm soát nội bộ báo cáo trước triển lãm tăng chất lượng dồn tích tương đối so với các công ty mà không khắc phục vấn đề kiểm soát của họ. Cuối cùng, chúng ta thấy rằng các công ty nhận được ý kiến ​​của kiểm toán nội bộ điều khiển khác nhau trong những năm thay đổi triển lãm tiếp trong chất lượng dồn tích phù hợp với những thay đổi về chất lượng kiểm soát nội bộ. Nói chung, kiểm tra sự thay đổi mặt cắt ngang và liên thời gian của chúng tôi cung cấp bằng chứng mạnh mẽ rằng chất lượng của kiểm soát nội bộ ảnh hưởng đến chất lượng của các phương pháp trích trước.