The level and volatility of interes

The level and volatility of interest rates and the increase in worldwide financial market integration make the measurement and management of interest rate risk one of the key issues facing FI managers. Further, the Bank for International Settlements has called for regulations that require depository institutions (DIs) to have interest rate risk measurement systems that assess the effects of interest rate changes on both earnings and economic value. These systems should provide meaningful measures of a DI’s current levels of interest rate risk exposure and should be capable of identifying any excessive exposures that might arise (see Chapter 20). In this chapter and in Chapter 9, we analyze the different ways an FI might measure the exposure it faces in running a mismatched maturity book (or gap) between its assets and its liabilities in a world of interest rate volatility. In particular, we concentrate on three ways, or models, of measuring the asset–liability gap exposure of an FI: The repricing (or funding gap) model. The maturity model. The duration model.

Kết quả (Việt) 1:

Mức độ và biến động lãi suất và sự gia tăng trong hội nhập thị trường tài chính trên toàn thế giới làm cho việc đo lường và quản lý rủi ro tỷ lệ lãi suất một trong những vấn đề quan trọng phải đối mặt với FI quản lý. Hơn nữa, ngân hàng thương mại quốc tế khu định cư đã kêu gọi quy định yêu cầu lưu ký cơ sở giáo dục (DIs) có tỷ lệ lãi suất hệ thống đo lường rủi ro mà đánh giá tác động của những thay đổi tỷ lệ lãi suất trên các khoản thu nhập và giá trị kinh tế. Các hệ thống này sẽ cung cấp các biện pháp có ý nghĩa của một DI mức hiện tại tỷ lệ lãi suất nguy cơ tiếp xúc và nên có khả năng xác định bất kỳ tiếp xúc quá nhiều có thể phát sinh (xem chương 20). Trong chương này và trong chương 9, chúng tôi phân tích những cách khác nhau một FI có thể đo lường các tiếp xúc nó phải đối mặt trong việc điều hành một cuốn sách kỳ hạn thanh toán không khớp (hoặc khoảng cách) giữa các tài sản và trách nhiệm pháp lý của mình trong một thế giới của biến động tỷ lệ lãi suất. Đặc biệt, chúng tôi tập trung vào ba cách, hoặc mô hình, đo tài sản-trách nhiệm gap tiếp xúc của một FI: Các repricing (hoặc tài trợ khoảng cách) mô hình. Các mô hình kỳ hạn thanh toán. Các mô hình thời gian.

Kết quả (Việt) 2:

Mức độ và biến động của lãi suất và sự gia tăng trên toàn thế giới hội nhập thị trường tài chính làm cho việc đo lường và quản lý rủi ro là một trong những vấn đề chính phải đối mặt với các nhà quản lý FI lãi suất. Hơn nữa, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đã kêu gọi các quy định yêu cầu các tổ chức lưu ký (DIS) để có hệ thống đo lường rủi ro lãi suất có thể đánh giá những tác động của thay đổi lãi suất trên cả thu nhập và giá trị kinh tế. Các hệ thống này sẽ cung cấp các biện pháp có ý nghĩa về mức độ hiện tại của DI của rủi ro lãi suất và phải có khả năng xác định bất kỳ rủi ro quá mức có thể phát sinh (xem Chương 20). Trong chương này và trong Chương 9, chúng tôi phân tích những cách khác nhau một FI có thể đo tiếp xúc với nó phải đối mặt với việc điều hành một cuốn sách không phù hợp đến hạn (hoặc khoảng cách) giữa các tài sản và nợ phải trả của nó trong một thế giới biến động lãi suất. Đặc biệt, chúng tôi tập trung vào ba cách, hoặc mô hình, đo khoảng cách tài sản-nợ tiếp xúc của một FI: Các mô hình định giá lại (hay khoảng cách về kinh phí). Các mô hình trưởng thành. Các mô hình thời gian.