This Appendix develops a one-period

This Appendix develops a one-period model of a risk neutral bank that operates under
oligopolistic market conditions.
The balance sheet of the representative bank is as follows:
(A1.1) L += ++ S DBK
where L stands for loans, S for securities, D for deposits, B for bonds, K for capital.
The bank holds securities as a buffer against contingencies. We assume that security
holdings are a fixed share of the outstanding deposits (α). They represent a safe asset and
fruit the risk-free interest rate.27 We have therefore:
(A1.2) S D =α
For simplicity, bank capital is exogenously given in the period and greater than
capital requirements.28
The bank faces a loan demand and a deposit demand. The first one is given by:
(A1.3) L M
d L c i c y c p c i = 0 + 1 + 2 + 3 (c00, c2>0, c3>0)
that is negatively related to the interest rate on loans (il ) and it is positively related to real
income (y) and prices (p) and the opportunity cost of self-financing, proxied by the money
market interest rate (im).29

Kết quả (Việt) 1:

Phụ lục này phát triển một mô hình một giai đoạn của một ngân hàng trung tính rủi ro hoạt động theođiều kiện thị trường oligopolistic.Bảng cân đối của ngân hàng đại diện là như sau:(A1.1) + = L ++ S DBKnơi L là viết tắt cho các khoản vay, S cho chứng khoán, D cho tiền gửi, B cho trái phiếu, K cho thủ đô.Ngân hàng giữ chứng khoán như một bộ đệm chống lại contingencies. Chúng tôi giả định rằng an ninhHoldings là một phần cố định của các trầm tích xuất sắc (α). Họ đại diện cho một tài sản an toàn vàtrái cây rate.27 rủi ro lãi suất hiện có do đó:(A1.2) S D = ΑĐể đơn giản, ngân hàng thủ phủ exogenously được đưa ra trong giai đoạn và lớn hơnthủ phủ requirements.28Các ngân hàng phải đối mặt với một nhu cầu cho vay và một nhu cầu tiền gửi. Người đầu tiên được đưa ra bởi:(A1.3) L Md L c tôi c y c p c tôi = 0 + 1 + 2 + 3 (c0 < 0, c1 > 0, c2 > 0, c3 > 0)đó tiêu cực liên quan đến tỷ lệ lãi suất cho các khoản vay (il) và nó tích cực liên quan đến thực tếthu nhập (y) và giá cả (p) và chi phí cơ hội tự tài chính, đưa bởi tiềntỷ lệ lãi suất thị trường (im).29

Kết quả (Việt) 2:

Phụ lục này phát triển một mô hình một khoảng thời gian của một ngân hàng trung tính rủi ro mà hoạt động dưới
điều kiện thị trường độc quyền nhóm.
Bảng cân đối của ngân hàng đại diện như sau:
(A1.1) L + = ++ S DBK
đó L là viết tắt của các khoản cho vay, S đối với chứng khoán, D đối với tiền gửi, trái phiếu B, K cho vốn.
Các ngân hàng nắm giữ chứng khoán như một bộ đệm chống lại dự phòng. Chúng tôi cho rằng bảo mật
là cổ phiếu, một phần cố định của các khoản tiền gửi kỳ diệu (α). Họ đại diện cho một tài sản an toàn và
trái cây các rate.27 lãi suất phi rủi ro Do đó chúng tôi có:
(A1.2) SD = α
Để đơn giản, vốn ngân hàng là ngoại sinh được đưa ra trong giai đoạn này và lớn hơn
vốn requirements.28
Các ngân hàng phải đối mặt với một khoản vay nhu cầu và nhu cầu tiền gửi. Người đầu tiên được cho bởi:
(A1.3) LM
d L cicycpci = 0 + 1 + 2 + 3 (c0 <0, c1> 0, c2> 0, c3> 0)
được tiêu cực liên quan đến lãi suất trên vay (il) và nó được tích cực liên quan đến thực tế
thu nhập (y) và giá cả (p) và các chi phí cơ hội của sự tự chủ về tài chính, đại diện bởi số tiền
lãi suất thị trường (im) .29