whether the Finnish company will pa

whether the Finnish company will pay for the goods in Mexican pesos, euros, or perhaps even
a third currency such as the U.S. dollar. If the transaction is denominated in Mexican pesos,
the Finnish company has a foreign currency transaction but the Mexican company does not.
To account for the inventory being purchased and the account payable in Mexican pesos,
the Finnish company must translate the Mexican peso amounts into euros using appropriate
exchange rates. Although the Mexican company also has entered into an international transaction (an export sale), it does not have a foreign currency transaction and no translation is
necessary. It simply records the sales revenue and account receivable in Mexican pesos, which
is the currency in which it keeps its books and prepares fi nancial statements.
The currency in which fi nancial statement amounts are presented is known as the presentation currency.In most cases, the presentation currency of a company will be the currency of the country where the company is located. Finnish companies are required to keep
accounting records and present fi nancial results in euros, U.S. companies in U.S. dollars,
Chinese companies in Chinese yuan, and so on.
Another important concept in accounting for foreign currency activities is the functional currency, which is the currency of the primary economic environment in which an
entity operates. Normally, the functional currency is the currency in which an entity primarily generates and expends cash. In most cases, the functional currency of an entity will be
the same as its presentation currency. And, because most companies primarily generate and
expend cash in the currency of the country where they are located, the functional and presentation currencies are most often the same as the local currencywhere the company operates.
Because the local currency generally is an entity ’ s functional currency, a multinational
corporation with subsidiaries in a variety of different countries is likely to have a variety of
different functional currencies. The Thai subsidiary of a Japanese parent company, for example, is likely to have the Thai baht as its functional currency whereas the Japanese parent ’ s
functional currency is the Japanese yen. But in some cases, the foreign subsidiary could have
the parent ’ s functional currency as its own. Intel Corporation, for example, has determined
that all of its signifi cant foreign subsidiaries have the U.S. dollar as their functional currency.
By definition, a foreign currency is any currency other than the functional currency of
a company and foreign currency transactionsare transactions that are denominated in a
currency other than the company ’ s functional currency. Foreign currency transactions occur
when a company (1) makes an import purchase or an export sale that is denominated in a
foreign currency, or (2) borrows or lends funds where the amount to be repaid or received
is denominated in a foreign currency. In each of theses cases, the company has an asset or a
liability that is denominated in a foreign currency.
2.1. Foreign Currency Transaction Exposure to Foreign Exchange Risk
Assume that FinnCo, a Finnish - based company, imports goods from Mexico in January
under 90 - day credit terms and the purchase is denominated in Mexican pesos. By deferring
payment until April, FinnCo runs the risk that from the date the purchase is made until the
date of payment, the value of the Mexican peso might increase relative to the euro. FinnCo
would then need to spend more euros to settle its Mexican peso account payable. In this case,
FinnCo is said to have an exposure to foreign exchange risk. Specifi cally, FinnCo has a foreign currency transaction exposure. Transaction exposure related to imports and exports can
be summarized as follows:
Import purchase.A transaction exposure arises when the importer is obligated to pay in
foreign currency and is allowed to defer payment until sometime after the purchase date.
The importer is exposed to the risk that from the purchase date until the payment date the

Kết quả (Việt) 2:

cho dù các công ty Phần Lan sẽ phải trả cho các hàng hóa trong peso Mexico, euro, hoặc thậm chí
một đồng tiền thứ ba như đồng đô la Mỹ. Nếu giao dịch bằng tiền peso Mexico,
công ty Phần Lan có một giao dịch ngoại tệ nhưng các công ty Mexico không.
Để giải thích cho hàng tồn kho được mua và các khoản phải nộp trong peso Mexico,
công ty Phần Lan phải dịch peso Mexico được vào euro sử dụng hợp lý
tỷ giá hối đoái. Mặc dù các công ty Mexico cũng đã tham gia vào một giao dịch quốc tế (một bán xuất khẩu), nó không có một giao dịch ngoại tệ và không có dịch là
cần thiết. Nó chỉ đơn giản là ghi lại doanh thu bán hàng và các khoản phải thu trong peso Mexico, đó
là tiền tệ mà nó giữ sổ sách của mình và chuẩn bị báo các tài chính.
Các loại tiền tệ trong đó lượng báo các tài chính được trình bày ở đây được gọi là trình bày currency.In hầu hết trường hợp, đồng tiền trình bày của một công ty sẽ là đồng tiền của nước nơi công ty đặt trụ sở. Công ty Phần Lan được yêu cầu phải giữ
hồ sơ kế toán và kết quả tài chính hiện bằng đồng euro, các công ty Mỹ bằng đô la Mỹ,
các công ty Trung Quốc trong nhân dân tệ của Trung Quốc, và như vậy.
Một khái niệm quan trọng trong kế toán cho các hoạt động ngoại tệ là đồng tiền chức năng, đó là tiền tệ của môi trường kinh tế chính mà một
thực thể hoạt động. Thông thường, các chức năng tiền tệ là tiền tệ mà một thực thể chủ yếu tạo ra và expends tiền mặt. Trong hầu hết các trường hợp, các tệ chức năng của một thực thể sẽ
giống như tiền tệ trình bày của nó. Và, bởi vì hầu hết các công ty chủ yếu tạo ra và
tiêu hao tiền bằng đồng tiền của nước nơi họ được đặt, các chức năng tiền tệ và thuyết trình thường nhất giống như currencywhere địa phương các công ty hoạt động.
Bởi vì đồng tiền địa phương nói chung là một thực thể của chức năng tiền tệ, một đa quốc gia
tập đoàn với các công ty con trong một loạt các quốc gia khác nhau có thể sẽ có một loạt các
chức năng tiền tệ khác nhau. Các công ty con của Thái Lan một công ty mẹ của Nhật bản, ví dụ, có thể có các baht Thái Lan là tiền tệ chức năng của nó trong khi cha mẹ Nhật 's
chức năng tiền tệ là đồng yen Nhật. Nhưng trong một số trường hợp, các công ty con nước ngoài có thể có
các chức năng tiền tệ của cha mẹ như là của riêng của nó. Tập đoàn Intel, ví dụ, đã xác định
rằng tất cả các chi nhánh nước ngoài không thể signifi nó có đồng đô la Mỹ làm đồng tiền chức năng của họ.
Theo định nghĩa, một ngoại tệ là loại tiền tệ khác với đơn vị tiền tệ chức năng của
một công ty và ngoại tệ giao dịch transactionsare được bằng tiền trong một
loại tiền khác với đồng tiền chức năng của công ty. Giao dịch bằng ngoại tệ xảy ra
khi một công ty (1) làm cho một món hàng mua nhập khẩu hoặc bán xuất khẩu được tính bằng một loại
ngoại tệ, hoặc (2) vay mượn hoặc cho vay các quỹ mà số tiền được hoàn trả hoặc nhận
được bằng ngoại tệ. Trong mỗi trường hợp, luận văn, công ty đã có một tài sản hoặc một
trách nhiệm mà được tính bằng một ngoại tệ.
2.1. Tiếp xúc với giao dịch ngoại tệ để giao dịch rủi ro ngoại
Giả sử rằng FinnCo, một Phần Lan - dựa trên công ty, nhập khẩu hàng hóa từ Mexico vào tháng
dưới 90 - điều khoản tín dụng ngày và mua được bằng tiền peso Mexico. By trì hoãn
thanh toán cho đến tháng tư, FinnCo chạy các nguy cơ mà từ ngày mua được thực hiện cho đến
ngày thanh toán, giá trị của đồng peso của Mexico có thể gia tăng tương đối so với đồng euro. FinnCo
sau đó sẽ cần phải chi tiêu nhiều hơn euro để giải quyết tài khoản peso Mexico của mình phải nộp. Trong trường hợp này,
FinnCo được cho là có một tiếp xúc với rủi ro hối đoái. Cally specifi, FinnCo có một tiếp xúc giao dịch ngoại tệ. Tiếp xúc với giao dịch liên quan đến nhập khẩu và xuất khẩu có thể
được tóm tắt như sau:
tiếp xúc giao dịch nhập purchase.A phát sinh khi các nhà nhập khẩu có nghĩa vụ nộp vào
. ngoại tệ và được phép hoãn thanh toán cho tới khoảng sau ngày mua
Nhà nhập khẩu được tiếp xúc với các nguy cơ rằng kể từ ngày mua đến ngày thanh toán